文｜新能源產(chǎn)業(yè)家
“戶用儲(chǔ)能需求爆發(fā)”是2022年儲(chǔ)能行業(yè)全年的關(guān)鍵詞之一。
歐洲因?yàn)閷?duì)光伏類產(chǎn)品的貿(mào)易壁壘較低，經(jīng)銷商對(duì)外來品牌的接受度較高，再加上這兩年俄烏沖突使得歐洲市場電價(jià)屢創(chuàng)新高，使得歐洲成為全球最大的戶儲(chǔ)市場。
這兩年布局海外戶儲(chǔ)的商家中大多都賺得盆滿缽滿。海外戶儲(chǔ)龍頭派能科技2021年、2022年?duì)I收分別增長84.14%和191.55%。
然而，在去年12月歐洲恰逢“暖冬”以及電價(jià)和天然氣價(jià)格回到俄烏沖突前，就有人預(yù)測說道“戶儲(chǔ)市場不可能持續(xù)保持沸騰狀態(tài)”。
果不其然，在今年Q2，全球戶儲(chǔ)出貨量出現(xiàn)了歷來首次下降。在去年火熱之時(shí)，大量商家的涌進(jìn)使得供給嚴(yán)重超過市場需求，進(jìn)而造成了高庫存積壓的局面。
庫存將何時(shí)出清？歐洲作為全球戶儲(chǔ)“最大的一塊蛋糕”，其增長空間是否還樂觀呢？
01 陷入堰塞的高庫存
這個(gè)月，各家第三方機(jī)構(gòu)密集發(fā)布的報(bào)告顯示，歐洲戶儲(chǔ)庫存過高的影響已經(jīng)開始顯現(xiàn)。
根據(jù)S&P Global Commodity Insights數(shù)據(jù)，2023年Q2，全球戶用儲(chǔ)能出貨量較Q1下降了2%，這是戶儲(chǔ)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以來的第一次。
聚焦到全球最大的戶儲(chǔ)市場——?dú)W洲也出現(xiàn)了“降溫”現(xiàn)象。
整個(gè)歐洲只有德國市場繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長，在今年上半年增長了30%(同期歐洲市場下降了3%)，但出貨量同比還是下降了2%。此外，比利時(shí)和西班牙出貨量同比降幅均達(dá)60%，意大利下降超過40%。
從儲(chǔ)能的上游產(chǎn)業(yè)鏈來看，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2023年8月，我國出口至歐洲的逆變器規(guī)模達(dá)到85.6萬臺(tái)，同比下降28.6%，環(huán)比下降19.9%；金額25.2億元，同比下降30.7%，環(huán)比下降12.4%。
這首次出貨量下降的背后，最直接的原因就是2022年來戶儲(chǔ)爆發(fā)式增長下的高庫存積壓。
根據(jù)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)EESA統(tǒng)計(jì)，2022年全球戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)（電池）出貨量約為24.4GWh，其中對(duì)歐洲戶用儲(chǔ)能市場出貨量達(dá)到約9.8GWh；然而，2022年歐洲戶用儲(chǔ)能實(shí)際裝機(jī)4.6GWh，僅2022年底歐洲戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)（電池）庫存約為5.2GWh。
5.2GWh的庫存是什么概念？
據(jù)EESA的統(tǒng)計(jì)，2023 H1歐洲整體儲(chǔ)能市場增長約5.1GWh，也就是說，2023過半，歐洲的經(jīng)銷商們才基本上消耗掉去年年底積壓的庫存。
但問題是上游還在不斷降價(jià)出貨。
今年上半年，全球戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)（電池）出貨量約為11.3GWh，對(duì)歐洲的出貨量整體約為6.3GWh，也就是，截止Q2，剩余庫存約6.4GWh。
S&P global高級(jí)分析師Taylor在接受PV Magazine采訪時(shí)表示，庫存水平相當(dāng)于六個(gè)月左右的裝機(jī)容量，這被視為正常水平。而6.4GWh的庫存相當(dāng)于歐洲市場10個(gè)月的安裝量，這一庫存水平明顯過高。
這么“高水平”的庫存究竟從何而來？
我們知道，2022年，是海外戶儲(chǔ)爆發(fā)元年，加之當(dāng)時(shí)我國疫情尚未穩(wěn)定，歐洲分銷商為避免不確定因素造成交貨期過長，爭相下訂單，以滿足飆升的需求，從而導(dǎo)致供應(yīng)過剩。
再加上歐洲的天然氣和電力價(jià)格已經(jīng)回到俄烏沖突前水平，能源危機(jī)陰霾消散導(dǎo)致需求低迷。
供應(yīng)過剩+需求低迷，庫存出清顯得遙遙無期。Taylor也補(bǔ)充說：“在庫存耗盡前，出貨量的增長會(huì)更加緩慢?！?/p>
那么，戶儲(chǔ)產(chǎn)能何時(shí)出清？恢復(fù)增長的拐點(diǎn)何時(shí)才會(huì)到來？
02 產(chǎn)能何時(shí)出清？
機(jī)構(gòu)給出的預(yù)測是到2023年年底，而這一過程中必然要經(jīng)歷一波大洗牌。
據(jù)EESA對(duì)全球主要戶用儲(chǔ)能市場的追蹤和統(tǒng)計(jì)，截至2023年Q3全球主要戶用儲(chǔ)能市場新增裝機(jī)容量對(duì)比2022年基本實(shí)現(xiàn)翻倍增長，預(yù)計(jì)2023年全球戶用儲(chǔ)能市場裝機(jī)將達(dá)到13.3GWh，歐洲戶用儲(chǔ)能市場新增占比71%。
而2023全年歐洲戶用儲(chǔ)能市場規(guī)模將達(dá)到9.57GWh，下半年庫存消化將達(dá)到約4.47GWh，庫存出清將持續(xù)到2023年底，2023年底歐洲庫存水平將回歸到合理規(guī)模（約4GWh）。
除了EESA的預(yù)估，S&P GlobalS&P global也預(yù)計(jì)到2023年年底，全球戶用儲(chǔ)能裝置依然會(huì)增長約15%。
因此，雖然出貨量增速放緩，但戶儲(chǔ)依然處在大爆發(fā)初期階段。在消耗掉去年囤積的庫存后，戶儲(chǔ)的增長速度大概率會(huì)回歸正軌。
根據(jù)EESA統(tǒng)計(jì)，2023H1英國戶用儲(chǔ)能市場新增裝機(jī)已超過2022年總量0.28GWh，達(dá)到0.38GWh，預(yù)計(jì)2023年新增規(guī)模將達(dá)到0.62GWh。
奧地利H1新增裝機(jī)將略低于英國，但超過西班牙達(dá)到0.3GWh；與此同時(shí)瑞士，荷比盧地區(qū)預(yù)計(jì)將增加0.32GWh; 整體歐洲戶用市場新增裝機(jī)規(guī)模在2023年將達(dá)到9.57GWh。
當(dāng)然，看歐洲市場的戶儲(chǔ)，不能不看德國。作為歐洲新能源的領(lǐng)頭羊，德國在今年上半年的戶儲(chǔ)裝機(jī)量就已超過去年總量。Taylor說:“在強(qiáng)勁的住宅光伏市場和支持性補(bǔ)貼的推動(dòng)下，德國等成熟市場的住宅儲(chǔ)能將繼續(xù)增長。”
而對(duì)于南歐和東歐的新興市場（包括波蘭、希臘和捷克），由于政府的大力補(bǔ)貼和成熟的光伏市場也正在崛起當(dāng)中，其市場增長空間也相對(duì)樂觀。
總之，隨著歐洲電力市場改革法案推動(dòng)歐盟各國將儲(chǔ)能納入能源規(guī)劃，需求也將被刺激著持續(xù)增長。