10月16日,芯片半導(dǎo)體板塊大跌,截止下午14:15,芯片產(chǎn)業(yè)指數(shù)(H30007)跌幅3.07%,成分股中安集科技跌超8%,寒武紀(jì)-U、芯源薇跌超7%,中微公司跌超6%,晶晨股份、景嘉微、北京君正跌超11%,雅克科技10%跌停,匯頂科技、紫光國(guó)微等跌超5%,寒武紀(jì)、立昂微、國(guó)科微等跌超4%。
消息面上,根據(jù)媒體消息,美國(guó)可能進(jìn)一步收緊對(duì)中國(guó)取得先進(jìn)芯片技術(shù)的干擾,但官方對(duì)此不予置評(píng)。
從基本面來(lái)看,芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)處于景氣復(fù)蘇的前夕,ChatGPT類AIGC技術(shù)突破,下游應(yīng)用快速拓展,對(duì)芯片算力和服務(wù)器需求整體提升。今年國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)有兩大驅(qū)動(dòng)要素:(1)國(guó)產(chǎn)替代。在國(guó)外對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備、制造等領(lǐng)域的限制背景下,中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈自主化發(fā)展的腳步將加快,華為自研芯片突破給國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)注入強(qiáng)心劑。(2)庫(kù)存水位恢復(fù)正常,行業(yè)補(bǔ)庫(kù)存需求增加,半導(dǎo)體行業(yè)有望迎來(lái)周期反轉(zhuǎn),景氣度將提升。
當(dāng)前芯片產(chǎn)業(yè)指數(shù)(H30007)估值較低,板塊集合政策高度支持、景氣反轉(zhuǎn)預(yù)期、估值低位等多重利好,投資性價(jià)比極高。今日回調(diào)迎來(lái)上車良機(jī),如想低位布局相關(guān)板塊的場(chǎng)外投資者,或可聚焦天弘中證芯片(C類份額:012553.OF,A類份額012552.OF)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。