10月12日，港股漲勢(shì)延續(xù)，科網(wǎng)股普漲，恒生科技ETF基金(159741)持續(xù)走高，沖擊3連陽(yáng)。熱門個(gè)股金蝶國(guó)際漲超6%，舜宇光學(xué)科技漲超5%，聯(lián)想集團(tuán)漲超4%，比亞迪電子、小米集團(tuán)-W、攜程集團(tuán)-S等個(gè)股跟漲。

無(wú)論是從政策面、資金面還是估值層面來(lái)看，目前港股科技板塊都迎來(lái)了較好的配置良機(jī)。

一、從政策面看，制造業(yè)PMI連續(xù)4月回升，經(jīng)濟(jì)筑底信號(hào)明確。在國(guó)內(nèi)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)政策不斷出臺(tái)之下，港股科技企業(yè)有望從經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中受益。

二、從資金面看，南向資金今年以來(lái)持續(xù)流入，且三季度單季流入超一季度和二季度總和，加速抄底攻勢(shì)明顯，或?yàn)楦酃墒袌?chǎng)趨于見(jiàn)底的信號(hào)。

三、從估值層面看，恒生科技指數(shù)最新市估值僅18倍，處于上市以來(lái)1%分位，低于歷史上近99%時(shí)間段，投資性價(jià)比相對(duì)較高。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年10月11日，恒生科技指數(shù)前十大權(quán)重股分別為小米集團(tuán)-W、騰訊控股、快手-W、阿里巴巴-SW、京東集團(tuán)-SW、理想汽車-W、美團(tuán)-W、網(wǎng)易-S、百度集團(tuán)-SW、中芯國(guó)際，前十大權(quán)重股合計(jì)占比69.93%。

中信建投認(rèn)為，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)壓制互聯(lián)網(wǎng)的多方面因素在邊際改善，海外方面，聯(lián)儲(chǔ)加息或?qū)⑦M(jìn)入尾聲。國(guó)內(nèi)方面，經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)能較弱但復(fù)蘇大趨勢(shì)未改，港股盈利預(yù)期增速有望溫和上行。過(guò)去兩年，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)專項(xiàng)整改取得積極進(jìn)展，未來(lái)將進(jìn)入常態(tài)化監(jiān)管階段，創(chuàng)新才是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的原動(dòng)力，AI大模型爆火可能是新一波技術(shù)浪潮的開端，有望主導(dǎo)下一階段互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的增長(zhǎng)。