文｜融中財(cái)經(jīng)
列車一進(jìn)入廣袤的東北大地，映入眼簾的便是連綿不絕的田疇沃野，黃綠交織、生機(jī)勃勃。
在投資行業(yè)，一直流傳著“投資不過(guò)山海關(guān)”的討論，一方面，營(yíng)商環(huán)境、市場(chǎng)活力不足， 另外一方面，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型緩慢、要素成本偏高，這都讓VC們不敢跨到東三省投資。
今年，是東北振興戰(zhàn)略實(shí)施20周年。最近數(shù)年，東北也在著力改善市場(chǎng)活力，并在母基金上放大招。比如，今年6月，大連設(shè)立首期100億元政府引導(dǎo)母基金、緊接著遼寧母基金官宣20億出資兩支子基金。
政策紅利逐漸釋放。
就在兩個(gè)月前，國(guó)資委在沈陽(yáng)召開(kāi)深化東北地區(qū)國(guó)資國(guó)企改革現(xiàn)場(chǎng)推進(jìn)會(huì)。同日，東北三省及內(nèi)蒙古自治區(qū)在沈陽(yáng)聯(lián)合舉辦了“國(guó)資央企助力東北全面振興座談會(huì)”。會(huì)后，央企與上述三省一區(qū)舉行項(xiàng)目簽約儀式，總投資超5000億元，涵蓋工業(yè)、農(nóng)業(yè)、能源、基礎(chǔ)設(shè)施等多個(gè)領(lǐng)域。
苦于募資的VC們開(kāi)始觀望，已經(jīng)有先行者前往東北。
一直以來(lái)，東北被稱為共和國(guó)長(zhǎng)子。
從98年國(guó)企改革伊始，到智能制造等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造，東北卻未抓住機(jī)會(huì)，展現(xiàn)出更多的活力。到今年為止，已經(jīng)是東北振興戰(zhàn)略實(shí)施的20周年，但振興東北仍在不斷被重提。東北作為老工業(yè)基地，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚，科研機(jī)構(gòu)眾多。在實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)的時(shí)代背景下，東北的科教和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，將有更多機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)化為發(fā)展優(yōu)勢(shì)。
東北有機(jī)會(huì)，但問(wèn)題是如何把握機(jī)會(huì)。
近幾年，東北也在釋放更多利好，通過(guò)股權(quán)投資推動(dòng)科技創(chuàng)新的力量?；鹋d則資金興，資金興則產(chǎn)業(yè)興。
在這樣的思路下， 大連、遼寧、長(zhǎng)春、黑龍江都開(kāi)始行動(dòng)起來(lái)。
今年6月，大連出臺(tái)了《大連市政府引導(dǎo)母基金管理辦法》。根據(jù)《管理辦法》，大連市將設(shè)立大連市政府引導(dǎo)母基金，首期規(guī)模為100億元，主要投向科技創(chuàng)新、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
據(jù)介紹，政府引導(dǎo)基金是指由政府出資設(shè)立，并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金，目的是通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制的作用，發(fā)揮財(cái)政資金杠桿放大作用和乘數(shù)效應(yīng)，吸引專業(yè)優(yōu)質(zhì)的基金管理團(tuán)隊(duì)，帶動(dòng)社會(huì)資本聚焦重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域進(jìn)行投資，更好地促進(jìn)大連市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。
引導(dǎo)母基金是由大連市政府出資設(shè)立，并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金。基金將圍繞大連“兩先區(qū)”“三個(gè)中心”建設(shè)，按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行投資管理，以進(jìn)一步發(fā)揮引資、引技、引才的放大器作用。
不僅是大連。
遼寧母基金20億出資兩支子基金，此前，遼寧金融控股集團(tuán)有限公司發(fā)布公告，公示了遼寧產(chǎn)業(yè)投資基金擬出資子基金，本次，遼寧產(chǎn)業(yè)投資基金擬出資兩支子基金。遼寧國(guó)誠(chéng)基金（國(guó)調(diào)）有限合伙（擬） ，管理機(jī)構(gòu)為誠(chéng)通基金管理有限公司，基金規(guī)模為50.11億元，遼寧產(chǎn)業(yè)投資基金擬出資10億元。國(guó)新（遼寧）國(guó)資國(guó)企振興股權(quán)投資基金（擬），管理機(jī)構(gòu)為國(guó)新國(guó)同（杭州）股權(quán)投資有限公司，基金規(guī)模為50.21億元，遼寧產(chǎn)業(yè)投資基金擬出資10億元。
大連、遼寧之后，長(zhǎng)春在行動(dòng)。
長(zhǎng)春市股權(quán)投資基金管理有限公司公布了對(duì)長(zhǎng)春振興產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)興基金”）參股的子基金進(jìn)行公示。
長(zhǎng)興基金共出資3.13億元，分別參投吉林省工研院投資基金、長(zhǎng)春吉晟科技創(chuàng)新投資合伙企業(yè)（有限合伙）、東證高新醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資基金三支子基金。此外，弘暉基金40億人民幣新基金也出現(xiàn)了長(zhǎng)興基金的身影。
更早之前，黑龍江也祭出10億規(guī)模的產(chǎn)業(yè)基金。
基金由黑龍江省金融控股集團(tuán)有限公司(下稱龍江金控)和深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司(下稱深創(chuàng)投)等投資方，共同發(fā)起深創(chuàng)投龍江產(chǎn)業(yè)基金，核定名稱為黑龍江省聚恒紅土投資合伙企業(yè)，規(guī)模10億元，將主要投資于數(shù)字經(jīng)濟(jì)、生物醫(yī)藥、汽車產(chǎn)業(yè)、裝備工業(yè)、光機(jī)電一體化、化工、新材料、農(nóng)業(yè)深加工等具有區(qū)域性優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域。
同時(shí)，吉林省產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金發(fā)布公示，吉林省產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金擬參股黑龍江省聚恒紅土投資合伙企業(yè)，擬出資額為2.9億元。
在各地紛紛設(shè)立引導(dǎo)基金后，吸引了一批VC前往。
最典型的就是深創(chuàng)投，上述深創(chuàng)投龍江基金、黑龍江省聚恒紅土投資合伙企業(yè)就出自深創(chuàng)投的手筆，事實(shí)上，除了牽手吉林、黑龍江兩地政府LP，深創(chuàng)投在東北已經(jīng)布局8支基金。
在引導(dǎo)基金這一活水的引流之下，從南疆到北域，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)正在紛沓而至。
作為老工業(yè)基地，東北三省裝備制造業(yè)門(mén)類齊全。以黑龍江省為例，新中國(guó)成立以來(lái)，這個(gè)省累計(jì)為全國(guó)提供了三分之一的電站成套設(shè)備和一半的鐵路貨車。
在厚重基礎(chǔ)上，東北三省持續(xù)完善高端裝備制造業(yè)規(guī)劃布局。
遼寧以今年啟動(dòng)實(shí)施的先進(jìn)制造業(yè)集群發(fā)展專項(xiàng)行動(dòng)為契機(jī)，發(fā)展集成電路、航空裝備、數(shù)控機(jī)床、新能源汽車等22個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群。
吉林在鞏固擴(kuò)大傳統(tǒng)裝備制造業(yè)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，又做大做強(qiáng)集風(fēng)電整機(jī)、電機(jī)、葉片、儲(chǔ)能等設(shè)備為一體的新能源裝備產(chǎn)業(yè)鏈。
黑龍江著力打造國(guó)家重要的先進(jìn)電力裝備、特種軌道交通裝備、高檔數(shù)控機(jī)床、智能機(jī)器人、高端智能農(nóng)機(jī)等先進(jìn)制造業(yè)集群。
對(duì)于VC投資而言，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造中蘊(yùn)含著巨大的投資機(jī)會(huì)。有著工業(yè)強(qiáng)大基礎(chǔ)的東北，也同樣值得前往。
早在2017年，吉林省人民政府就力推股權(quán)投資基金的發(fā)展，當(dāng)時(shí)曾就“股權(quán)投資如何激發(fā)東北經(jīng)濟(jì)第二春”進(jìn)行討論。去年，為助力遼寧省加快產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和提高頭部企業(yè)本地配套率、科技創(chuàng)新成果本地轉(zhuǎn)化率、科技型企業(yè)增長(zhǎng)率，引育壯大新動(dòng)能，遼寧省設(shè)立了遼寧產(chǎn)業(yè)投資基金，規(guī)模為200億元。值得一提的是，該基金出資比例達(dá)到了50%。
公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，東北國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得良好成績(jī)。2023年1-5月，14戶遼寧省屬企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入335.4億元，同比增長(zhǎng)5.2%；利潤(rùn)總額11.8億元，同比增長(zhǎng)94.2%。黑龍江全省地方國(guó)企資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、已交稅費(fèi)同比分別增長(zhǎng)5.71%、9.78%、126.75%、10.92%。