文 | 獨(dú)角金融 韓紫竹

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9月27日，華金證券發(fā)布“換帥”公告。

新任董事長(zhǎng)由控股股東珠海華發(fā)集團(tuán)有限公司（下稱：華發(fā)集團(tuán)）常務(wù)副總經(jīng)理、珠海華發(fā)投資控股集團(tuán)有限公司（下稱：華發(fā)投控）董事長(zhǎng)、總裁謝偉接替，原董事長(zhǎng)宋衛(wèi)東繼續(xù)擔(dān)任華發(fā)投控副董事長(zhǎng)。

值得一提的是，華金證券是華發(fā)集團(tuán)金融產(chǎn)業(yè)集群旗下企業(yè)，2023年以來已有9位高管發(fā)生變動(dòng)。涉及職位有董事長(zhǎng)、副總裁、首席風(fēng)險(xiǎn)官以及合規(guī)總監(jiān)。

據(jù)最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年華金證券營(yíng)業(yè)收入為2.54億元，同比下降31.72%；凈利潤(rùn)為-3874.33萬元，同比減少366%，且由盈轉(zhuǎn)虧。此次“換帥”后，華金證券能否把失去的業(yè)績(jī)拉回來？

1、控股股東董事長(zhǎng)親自“坐鎮(zhèn)”，年內(nèi)多位高管發(fā)生變動(dòng)

9月27日，華金證券發(fā)布公告稱，公司原董事長(zhǎng)宋衛(wèi)東卸任，新董事長(zhǎng)由控股股東華發(fā)集團(tuán)常務(wù)副總經(jīng)理、華發(fā)投控董事長(zhǎng)、總裁謝偉接替。

49歲的謝偉，畢業(yè)于中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法專業(yè)，并獲得了中山大學(xué)EMBA碩士學(xué)位。2004年華發(fā)股份（600325.SH）的《招股書》讓謝偉注意到了這家企業(yè)。謝偉表示：“一個(gè)房地產(chǎn)企業(yè)，能在2004年上市，我覺得有點(diǎn)奇怪?！碑?dāng)時(shí)華發(fā)集團(tuán)子公司——珠海鏵創(chuàng)投資管理有限公司（下稱：鏵創(chuàng)投資）正好在招聘金融人才，這家企業(yè)的主要任務(wù)就是配合華發(fā)集團(tuán)及華發(fā)股份的資本市場(chǎng)運(yùn)作。此后，謝偉從鏵創(chuàng)投資開啟了他的“華發(fā)”旅程，至今已經(jīng)19年。

據(jù)了解，華發(fā)集團(tuán)現(xiàn)控股8家上市公司和2家新三板掛牌企業(yè)，華發(fā)股份就是其控股上市公司之一，持股比例為24.2%。通過股權(quán)穿透發(fā)現(xiàn)，華金證券的控股股東為華發(fā)投控，持股比例為79.01%。而華發(fā)投控又被華發(fā)集團(tuán)控制，持股比例為57.74% 。

圖源：華金證券官網(wǎng)

2007年，謝偉升任華發(fā)股份董事會(huì)秘書，之后他在2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之時(shí)帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)頭腦風(fēng)暴，推出了在當(dāng)時(shí)資本市場(chǎng)引起巨大反響的“華發(fā)股份股票收益權(quán)信托產(chǎn)品”。該產(chǎn)品以華發(fā)集團(tuán)及其子公司共同持有的7800多萬股華發(fā)股份股票為抵押物的信托產(chǎn)品，計(jì)劃期6個(gè)月。一個(gè)月后，鏵創(chuàng)投資通過這一信托產(chǎn)品向社會(huì)募得6.16億元現(xiàn)金，而華發(fā)股份整個(gè)配股申購比例超過97%，共募集資金26.5億元。

2012年，謝偉出任珠海金控（現(xiàn)“華發(fā)投控”）董事兼副總經(jīng)理；2014年7月至2021年12月任職華金證券副董事長(zhǎng)；2015年8月，升任華發(fā)集團(tuán)常務(wù)副總經(jīng)理。

據(jù)華金證券最新公告顯示，謝偉為現(xiàn)任華發(fā)集團(tuán)常務(wù)副總經(jīng)理、華發(fā)投控董事長(zhǎng)、總裁以及華發(fā)集團(tuán)旗下公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等職務(wù)。2023年9月至今任華金證券董事長(zhǎng)。

華金證券原董事長(zhǎng)宋衛(wèi)東也是“華發(fā)”的一名“老將”。2013年宋衛(wèi)東加入珠海金控，曾代表華發(fā)集團(tuán)主導(dǎo)了對(duì)華金證券的收購和重組，為華發(fā)金融板塊全牌照布局拿下重要一子。2014年3月，珠海金控通過增資擴(kuò)股，成為航天證券實(shí)際控制人，隨后公司更名為華金證券。

除了董事長(zhǎng)履新之外，2023年以來，華金證券已有9位高管發(fā)生變動(dòng)。

圖源：華金證券官網(wǎng)9月披露的高管名單

2023年4月，華金證券原合規(guī)總監(jiān)李永梅離任，前往國(guó)都證券任董事會(huì)秘書。9月18日，在華金證券公布的最新高管名單里，花金鐘任合規(guī)總監(jiān)?；ń痃姶饲霸谥性C券擔(dān)任副總經(jīng)理，并于今年8月末離職。

同樣在4月履新的還有黃明峰，出任華金證券副總裁，不過僅2個(gè)月后，黃明峰就沒有出現(xiàn)在高管名單上了。

值得注意的是，華金證券原副總裁金葵華、胡旭以及原首席風(fēng)險(xiǎn)官郭曉暉，6月21日還出現(xiàn)在華金證券的高管名單中，但是在7月3日更新的名單里卻不見了身影，12天后官宣的新任副總裁是吳國(guó)威和邵珠海，同時(shí)邵珠海還兼任首席風(fēng)險(xiǎn)官職務(wù)。

華金證券年內(nèi)多次更換高管，廣科咨詢沈萌表示，券商屬于高管與業(yè)績(jī)表現(xiàn)高度捆綁的行業(yè)，因此在業(yè)績(jī)出現(xiàn)變臉的時(shí)候，出現(xiàn)大面積的人事調(diào)整符合券商行業(yè)的特點(diǎn)。雖然人事變動(dòng)會(huì)影響業(yè)務(wù)發(fā)展的穩(wěn)定性，但券商目前已經(jīng)在內(nèi)部完成團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，換人就是為了扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)，再加上券商屬于智力和資本密集型業(yè)務(wù)，團(tuán)隊(duì)更迭對(duì)券商而言的沖擊有限，反而是翻轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)趨勢(shì)的重要手段。

2、收7張罰單，拖累投行業(yè)務(wù)收入縮水超8成

高管變動(dòng)的背后，的確伴隨著華金證券疲軟的業(yè)績(jī)。

據(jù)最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，華金證券營(yíng)業(yè)收入為2.54億元，同比下降31.72%；凈利潤(rùn)為-3874.33萬元，同比減少366%，且由盈轉(zhuǎn)虧。其中，投行業(yè)務(wù)凈收入為 2985.21萬元，同比減少81.79% 。

圖源：華金證券財(cái)報(bào)

之所以出現(xiàn)業(yè)績(jī)大幅下滑，則是因?yàn)?022年的7張罰單。

華金證券方面表示：由于2022年公司收到證監(jiān)會(huì)出具的行政監(jiān)管措施，投行保薦和公司債券承銷業(yè)務(wù)暫停尚未恢復(fù)，因此，報(bào)告期內(nèi)投行業(yè)務(wù)收入減少較多。

2023年3月20日，北交所發(fā)布了對(duì)華金證券采取自律監(jiān)管措施的決定公告。此前，華金證券作為鄭州凱雪冷鏈股份有限公司(下稱為：“凱雪冷鏈”；831463.NQ） 的保薦機(jī)構(gòu)，因未能有效執(zhí)行盡職調(diào)查，因此，對(duì)華金證券、以及當(dāng)時(shí)的保薦代表人王旭東、王兵采取出具警示函的自律監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

此外，在2023年3月17日，河南證監(jiān)局也因此事對(duì)華金證券下發(fā)了監(jiān)管函，并要求其嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，完善公司治理和內(nèi)控制度，限期30日提交書面報(bào)告。

而這些罰單還要追溯到2022年的11月，當(dāng)時(shí)證監(jiān)會(huì)對(duì)華金證券及責(zé)任人連發(fā)七份罰單。具體原因?yàn)槿A金證券在吉林碳谷碳纖維股份有限公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌、江蘇中成緊固技術(shù)發(fā)展股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市、上海香溢花城長(zhǎng)租公寓資產(chǎn)支持計(jì)劃、錦州市國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)（集團(tuán)）有限公司2020年非公開發(fā)行公司債券等項(xiàng)目中，存在盡職調(diào)查明顯不充分等問題。

并且對(duì)當(dāng)時(shí)的總經(jīng)理趙麗峰、分管投行業(yè)務(wù)高管胡旭、內(nèi)核負(fù)責(zé)人賈廣華以及質(zhì)控部門負(fù)責(zé)人徐雙采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。

此外，證監(jiān)會(huì)還暫停了華金證券的公司保薦和公司債券承銷業(yè)務(wù)，暫停時(shí)間為3個(gè)月，即2022年11月25日至2023年2月24日。

之后，華金證券的保薦項(xiàng)目紛紛發(fā)布公告表示，因華金證券被證監(jiān)會(huì)暫停保薦業(yè)務(wù)，公司IPO被中止審核。涉及的企業(yè)有南京波長(zhǎng)光電科技股份有限公司和江蘇網(wǎng)進(jìn)科技股份有限公司。此外，寶色股份（300402.SZ）的7.2億元再融資也因上述罰單問題被中止審核。

凱雪冷鏈為了繼續(xù)沖刺IPO目前已將保薦機(jī)構(gòu)更換為中原證券。2023年3月，凱雪冷鏈發(fā)布公告表示：由于華金證券整改情況后續(xù)尚需監(jiān)管機(jī)構(gòu)驗(yàn)收，因此實(shí)際恢復(fù)資格時(shí)間存在不確定性，因此，與華金證券友好協(xié)商，雙方?jīng)Q定解除持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議。

巧合的是，此前作為凱雪冷鏈的保薦代表人、華金證券的王旭東曾在中原證券做過一段時(shí)間的保薦代表人。

另外，在今年6月，華金證券內(nèi)蒙古分公司還因負(fù)責(zé)人存在在其他營(yíng)利性機(jī)構(gòu)兼職且持有股份的行為，收到了當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局的警示函。

據(jù)了解，華金證券內(nèi)蒙古分公司原負(fù)責(zé)人荊玉、包頭文化路證券營(yíng)業(yè)部原副總經(jīng)理（主持工作）吳衛(wèi)國(guó)在任職期間，存在在其他營(yíng)利性機(jī)構(gòu)兼職且持有股份的行為。華金證券在日常管理和離任審計(jì)中，未發(fā)現(xiàn)上述問題，因此內(nèi)蒙古證監(jiān)局分別對(duì)華金證券以及荊玉、吳衛(wèi)國(guó)分別采取警示函措施。

同時(shí)，內(nèi)蒙古證監(jiān)局強(qiáng)調(diào)稱，華金證券應(yīng)加強(qiáng)合規(guī)內(nèi)控管理，切實(shí)履行廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控主體責(zé)任。

3、投資咨詢業(yè)務(wù)“風(fēng)景獨(dú)好”

在公司投行保薦和公司債券承銷業(yè)務(wù)沒有恢復(fù)之前，華金證券內(nèi)控問題帶來的負(fù)面影響仍在延續(xù)。距離2022年11月25日開始暫停到現(xiàn)在，目前相關(guān)業(yè)務(wù)已暫停10個(gè)月之久。

因投行業(yè)務(wù)內(nèi)控不完善、部分保薦和債券承銷項(xiàng)目盡調(diào)不充分，2023年8月18日，華金證券領(lǐng)到證監(jiān)會(huì)開出的罰單，對(duì)其采取責(zé)令改正并限制業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管措施。

圖源：證監(jiān)會(huì)

據(jù)2023年中報(bào)數(shù)據(jù)，華金證券有3只未到期的債券。分別為20華金01、21華金01以及22華金C1。其中，20華金01將在 11 月23日到期，該債券余額為7.4億元；21華金01將在2024年9月17日到期，該債券余額為7.6億元；22華金C1將在2025年6月16日，該債券余額為10億元。三只債券累計(jì)余額共計(jì)25億元。

此外，據(jù)《中國(guó)基金報(bào)》報(bào)道，華金證券副總裁吳國(guó)威表示，華金證券在轉(zhuǎn)債市場(chǎng)蓬勃發(fā)展的大背景下，依托自身超常規(guī)的人才投入所構(gòu)筑的投研體系，規(guī)模迅速擴(kuò)大。

以可轉(zhuǎn)債為代表的“固收+產(chǎn)品”，目前存續(xù)產(chǎn)品近20只，規(guī)模超30億元，歷史業(yè)績(jī)優(yōu)于中證轉(zhuǎn)債、滬深300等指數(shù)表現(xiàn)。

與此同時(shí)，雖然受保薦、債券承銷業(yè)務(wù)暫停影響，華金證券凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損，但其投資咨詢業(yè)務(wù)凈收入大幅增長(zhǎng)。2023年上半年，華金證券投資咨詢業(yè)務(wù)凈收入為 90.47萬元，同比增加3591.02%。主要是因?yàn)橥诨鶖?shù)較小導(dǎo)致變動(dòng)比率較大 。

對(duì)于未來，華金證券表示，公司研究條線將以新能源、高端制造、電子等行業(yè)為重點(diǎn)賽道，引入具有行業(yè)影響力的頭部分析師及銷售團(tuán)隊(duì)，提升資本市場(chǎng)綜合服務(wù)能力，從而打造特色品牌。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，對(duì)于謝偉此次履新華金證券董事長(zhǎng)，華金證券相關(guān)人士稱，這意味著華發(fā)集團(tuán)對(duì)華金證券未來發(fā)展的高度重視與期望。

內(nèi)控合規(guī)問題，讓華金證券業(yè)績(jī)表現(xiàn)“泯然眾人”，此次換帥后，華金證券能否在即將開始的四季度，展現(xiàn)新的起色，讓我們交給時(shí)間。

你使用過華金證券的炒股軟件嗎？對(duì)這家券商哪項(xiàng)業(yè)務(wù)有過了解，服務(wù)如何？評(píng)論區(qū)聊聊吧！