文|財經(jīng)無忌 蕭田
“收入下降、壓力劇增”，在北京朝陽區(qū)工作的快遞員王力感覺到，今年來的工作越來越難做了。
去年剛入職那會，每件快遞的派費是1.1元，而到了今年年初，已經(jīng)下調(diào)至1元。不要小看派費少了一毛錢。王力表示，為了一毛錢，他每天要多派送幾百件才能維持之前的收入。
而王力所在的快遞網(wǎng)點，不少老資歷快遞員更是因為這0.1元的差價萌生退意，目前已經(jīng)有4位選擇離職，其中有入行超過4年的老員工。
王力猜測，因為他們以前每件派費能達到1.3元或者1.4元，和現(xiàn)在的價格相比差距較大。隨著派費的下滑，他的心態(tài)也發(fā)生了變化，“目前的情況是干一天算一天，如果哪天離職就徹底告別這個行業(yè)?！?/p>
不僅快遞員感受到了行業(yè)變化，在一線工作長達10年之久的快遞網(wǎng)點站長林敏也感嘆，“今年是快遞業(yè)最難的一年”。
林敏表示，某快遞公司的派費從年初至今已經(jīng)下滑2毛。其中一毛傳導給快遞員，另外一毛由網(wǎng)點承擔?！耙晕业木W(wǎng)點為例，平均每天9000單的派送量，相當于一個月收入減少了27000元?！?/p>
目前林敏的網(wǎng)點只能微微盈利，他說，不少件量不如他的網(wǎng)點負責人，已經(jīng)承受不住業(yè)績經(jīng)營的壓力開始選擇退出。
在防控影響退去后，業(yè)界普遍對今年的形式非常樂觀。宏觀層面上這確實有一定的數(shù)據(jù)支撐——
根據(jù)國家郵政局公布的2023年1-7月郵政行業(yè)運行情況顯示，1-7月，快遞業(yè)務量（不包含郵政集團包裹業(yè)務）累計完成703.0億件，同比增長15.5%；快遞業(yè)務收入累計完成6495.3億元，同比增長10.5%。
但從微觀上看，行業(yè)嚴峻的形勢也客觀存在。在閑魚上，不少快遞網(wǎng)點的老板在近期發(fā)布了轉(zhuǎn)讓信息，根據(jù)經(jīng)營規(guī)模標價從幾萬多則上百萬不等，從一線城市到四五線城市遍布全國。
一邊是行業(yè)持續(xù)向好，另一邊卻是快遞從業(yè)者水深火熱，這一切的背后直指快遞業(yè)的價格戰(zhàn)苗頭一起再起。
價格戰(zhàn)已經(jīng)是一層快捅破的窗戶紙
資本市場最先嗅到了關于這場“惡戰(zhàn)”的氣味。
在今年上半年，圓通速遞(600233.SH)成功反超韻達(002120.SZ)，成為加盟制快遞“老二”：財報顯示，今年上半年，圓通速遞實現(xiàn)營收270.00億元，同比增長7.71%；實現(xiàn)歸母凈利潤18.60億元，其中快遞業(yè)務歸母凈利18.48億元，同比增長16.39%。
與此同時，2023年上半年快遞業(yè)務量達97.77億件，同比增長達20.94%，超行業(yè)增速4.74個百分點，市場份額加速升至16.43%，同比提升0.65個百分點。
在快遞行業(yè)競爭日趨激烈的背景下，圓通速遞這份財報里包含了“營收凈利雙增”、“業(yè)務量市占率雙增”等諸多亮點，算是一個非常不錯的成績。
但令很多分析師失望的是，整個快遞版塊都沒有實質(zhì)性的上漲——即使圓通這樣業(yè)績足夠豎大拇指的。
客觀而言，受當前宏觀經(jīng)濟背景影響，A股市場的投資者信心、資金的流動性等一度低迷，但如此利好的消息仍舊難以提振行業(yè)版塊股價，一個重要的原因就在于投資人對快遞業(yè)再次掀起價格戰(zhàn)的隱憂。
這并非空穴來風。
國家郵政局數(shù)據(jù)顯示，7月快遞業(yè)務量同比增長11.7%，業(yè)務收入同比增長6.0%的同時，快遞單票收入為8.84元/件，同比下降5.08%，環(huán)比下降3.37%，行業(yè)價格戰(zhàn)還在繼續(xù)。
從各家快遞公司披露的7月業(yè)績公告來看，圓通(600233.SH)、韻達(002120.SZ)、申通(002468.SZ)、順豐(002352.SZ)，無一例外都出現(xiàn)了不同程度的下滑。
以申通快遞為例，今年1月到7月，申通快遞單票收入分別為2.7元、2.42元、2.41元、2.34元、2.21元、2.21元、2.15元，呈現(xiàn)逐月下滑態(tài)勢。除了1月同比增長4.25%，2月至7月申通快遞的單票收入同比分別下滑6.56%、5.86%、8.95%、13.33%、11.95%、11.16%。
除了申通，今年2月以來韻達、圓通等快遞公司的單票收入也處于下滑中，行業(yè)面臨新一輪價格競爭的危機。
在各家披露的半年報數(shù)據(jù)中，也都不約而同的提到單票收入下滑一事：今年上半年，韻達單票收入2.45元，同比下降3.16%；圓通單票收入2.44元，同比下降6.03%；申通單票收入2.35元，同比下降8.20%；中通核心快遞業(yè)務單票收入在第一、二季度分別下降3.7%、7.8%；順豐單票收入為9.31元，同比略微下降。
國家郵政局數(shù)據(jù)顯示，今年上半年快遞單票收入為9.31元，較去年同期的9.73元下滑4.3%，競爭態(tài)勢增強。
安信交運研報分析稱，“由于頭部快遞企業(yè)產(chǎn)能過剩及競爭策略變化，今年價格競爭意外加劇，行業(yè)價格已再次降至較低水平?！?/p>
監(jiān)管部門也注意到了低價競爭問題。就在近日，快遞業(yè)務量排名第一的金華市出臺了《金華市快遞行業(yè)合規(guī)指引》，對快遞行業(yè)的價格戰(zhàn)做出明確規(guī)定，企業(yè)提供的快遞服務價格不得低于成本價。
金華下轄的義烏是電商快遞重鎮(zhèn)，也是快遞業(yè)有名的“產(chǎn)糧區(qū)”，極兔進入中國市場打拼，快遞價格戰(zhàn)不斷升級，義烏便是價格戰(zhàn)最嚴重的地區(qū)。
但自2021年起“惡性價格戰(zhàn)”就已經(jīng)被監(jiān)管部門叫停，隨著相關政策陸續(xù)出臺，各家紛紛轉(zhuǎn)型從打價格戰(zhàn)到打價值戰(zhàn)，高質(zhì)量發(fā)展成為行業(yè)發(fā)展的主基調(diào)。
可從現(xiàn)實來看，僅過去一年，快遞價格戰(zhàn)為何又死灰復燃？
快遞業(yè)低價競爭為何沒有盡頭？
有觀點認為，價格戰(zhàn)已經(jīng)威脅到行業(yè)生存?！皟r格戰(zhàn)是中國快遞行業(yè)的毒瘤，應當被視為不正當競爭?！?/p>
這一觀點顯然是缺乏對快遞業(yè)的正確認知。
自2012年至今，整個快遞業(yè)歷經(jīng)過無數(shù)次大大小小的價格戰(zhàn)，但兩次大規(guī)模的價格戰(zhàn)，不僅改變快遞業(yè)競爭格局，也讓消費者直接受益：
第一次是在2012年，通達系中成立時間最晚的中通，掀開快遞業(yè)第一次慘烈的價格戰(zhàn)，而后在長達十年的激烈對壘中，持續(xù)搶占更多電商件市場份額，成為了加盟制快遞企業(yè)的第一；
第二次就是在2018年前后，大公司收割中小快遞，降價搶市場，直到2020年外來新勢力極兔吃掉百世國內(nèi)業(yè)務、收購順豐“豐網(wǎng)”，通過價格戰(zhàn)成功擠進國內(nèi)快遞業(yè)前五強。
也正是在價格戰(zhàn)的影響下，2009年全國快遞平均單票價格為25.75元，2022年降至9.56元。
但對于快遞賽道的玩家而言，每一次價格戰(zhàn)的背后很有可能就是市場份額的丟失，甚至被趕下牌桌。
以最近的一次大規(guī)模價格戰(zhàn)為例，在新勢力極兔的沖擊之下，百世快遞持續(xù)虧損，最終68億元賣身極兔。而背靠步步高系的極兔在并購百世后，不僅一舉切入淘系，還吃下順豐旗下豐網(wǎng)，進一步壯大了自己。
再比如申通，國內(nèi)最早的專業(yè)快遞公司之一，在一次次的價格戰(zhàn)之中，從行業(yè)第一的寶座滑落，直到近年來申通奮起直追，業(yè)務量直逼韻達，二者的“搶三之戰(zhàn)”懸念拉滿。
結合今年上半年營收和業(yè)務量數(shù)據(jù)，申通正是降價幅度最大、單票收入最低的快遞，其手段就是通過低價換取市場規(guī)模來實現(xiàn)對行業(yè)老三韻達的追趕。
在這一過程中，曾經(jīng)失去市場份額的“掉隊者”，只能通過價格戰(zhàn)的方式重新?lián)尰厥袌龇蓊~；“新入局者”想要快速占據(jù)市場份額，價格戰(zhàn)在快速起量形成規(guī)模上幾乎是唯一的選擇；也有被動跟進的“引領者”，通過實體投入、技術升級、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等實現(xiàn)成本優(yōu)化，在價格戰(zhàn)中把優(yōu)勢不斷擴大。
價格戰(zhàn)成為了各家屢試不爽的招數(shù)。
而從當下來看，今年上半年快遞行業(yè)頭部企業(yè)競爭異常激烈，背后是因為競爭格局的進一步松動，打價格戰(zhàn)的機會又一次來了。
除了申通試圖和韻達扳手腕之外，中國快遞業(yè)這塊大蛋糕吸引了更多的分食者，格局也在生變——
比如，菜鳥醞釀已久的自營快遞業(yè)務“菜鳥速遞”正式推出，由原本服務天貓超市的配送業(yè)務升級為全國快遞網(wǎng)絡，主打半日達、當次日達、送貨上門和夜間攬收等服務，菜鳥的IPO也準備的緊鑼密鼓；
極兔在吸納豐網(wǎng)業(yè)務后，正式在港股遞交招股書，外界陡然在招股書股東名單中發(fā)現(xiàn)了順豐的身影出現(xiàn)；除此之外，京東物流迎來第三任CEO，同時宣布與德邦股份的融合加速；順豐控股公告了在香港資本市場的計劃；中通拋出“不上門必賠”的承諾，殺入“最后一公里”的賽道。
種種跡象表明，快遞業(yè)的價格戰(zhàn)在下半年還將持續(xù)，短期內(nèi)并不會結束。
有可能再打一場大規(guī)模價格戰(zhàn)的邏輯
可以說，快遞價格戰(zhàn)由來已久，而且是從行業(yè)誕生的那天起，就伴生了。這與行業(yè)的可復制性和同質(zhì)化服務有極大的關系。不管形式再怎么變，究其根本，都是從源頭將貨品送到消費者手里。
而從快遞業(yè)強依賴的電商件來說，消費者買買買到底發(fā)哪家快遞，多數(shù)時候并不由消費者自己決定，而是賣家和電商平臺說了算。
對他們而言，由于快遞產(chǎn)品幾乎沒有差異化空間，發(fā)快遞成本當然越低越好。而當大家都入場去做的時候，價格戰(zhàn)在所難免。
但與過去相比，打價格戰(zhàn)的方式正在發(fā)生一些新的變化——
就拿極兔進入到中國市場的這場價格戰(zhàn)來說，2021年初，義烏的快遞單票價格做到了1元/單發(fā)全國，甚至質(zhì)量較輕的快遞最低可做到7、8毛/單。而根據(jù)當時行業(yè)測算，一件快遞價格的成本大約在2.2元。
如此規(guī)格的惡性價格戰(zhàn)引燃全國，也帶來了諸多問題——快遞網(wǎng)點盈利難、末端快遞派費一降再降、快遞黃牛跨區(qū)收件的現(xiàn)象屢禁不止……
如今再看，這種“傷敵八百自損一千”做法的底層邏輯或許已經(jīng)不會再有了。因為當下電商市場增長潛力有限，價格戰(zhàn)能換來的市場規(guī)模也有限。
換而言之，快遞企業(yè)想要短時間內(nèi)靠規(guī)模擴充獲取利潤空間的可能性在逐步縮小，通過大量虧損打價格戰(zhàn)的方式，很容易最終拖累自身。
所以各家企業(yè)打價格戰(zhàn)變得越來越謹慎，理性和良性。整個快遞業(yè)的價格戰(zhàn)也從過去的“速決戰(zhàn)”，變成了緩慢降價“持久戰(zhàn)”——先撐不住的必然會被淘汰，這正倒逼快遞行業(yè)降本增效。
在這之中，自從2019年4月起，潘水苗出任圓通速遞總裁，推動快遞全業(yè)務流程數(shù)字化管理。管理駕駛艙、客戶管家、網(wǎng)點管家、運盟、行者等一系列數(shù)字工具，分別用于提升總部成本效率、營銷效率、加盟商效率、干線運輸效率和末端派送效率。
圓通轉(zhuǎn)型數(shù)字化的效果也非常顯著。
2022年圓通凈利潤快速增長，凈利潤達39.2億元，明顯高于韻達和申通。2022年圓通快速縮小與韻達的市占率差距，并在2023上半年實現(xiàn)超越韻達。
而伴隨著整個行業(yè)“兩進一出”（進廠、進村、出海）所帶來的“后千億件時代”，即便是身處在價格戰(zhàn)之中，強者恒強的圓通仍不失為一個優(yōu)秀的標的。
那么，圓通股價為什么此刻在二級市場上沒有率先突圍？
根本原因在于市場對消費復蘇的速度保持擔憂，在通縮的邏輯下，各家快遞公司為了維持自身市場份額，目前大規(guī)模、惡性的價格戰(zhàn)似乎一觸即發(fā)。
一位業(yè)內(nèi)人士表示，雖然快遞行業(yè)仍處于增長之中，但很多快遞公司仍然面臨壓力。他舉例道，由于地產(chǎn)行業(yè)一直承壓，與地產(chǎn)行業(yè)相關的家電裝修等就始終不見起色。
再加上，快遞業(yè)到目前為止尚未形成真正的品牌壁壘，一旦在經(jīng)濟形式不佳的情況下，電商件增速變緩、下沉市場滲透受阻，價格戰(zhàn)仍是各家祭出的唯一手段。
而到那時，快遞業(yè)將沒有任何一家企業(yè)可以獨善其身。