界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤
公募費(fèi)率改革的重頭戲之一，20只浮動(dòng)費(fèi)率基金獲批后，首只產(chǎn)品即將推出。
9月15日，交銀施羅德基金發(fā)布了交銀瑞元三年定開(kāi)基金的發(fā)行公告。公告顯示，交銀瑞元三年定開(kāi)基金管理費(fèi)率與業(yè)績(jī)掛鉤，按照基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)分檔收取管理費(fèi)，費(fèi)率水平雙向浮動(dòng)，收益表現(xiàn)不達(dá)約定水平時(shí)，管理費(fèi)水平適當(dāng)向下浮動(dòng)；收益表現(xiàn)超越約定基準(zhǔn)時(shí)，管理費(fèi)水平適當(dāng)向上浮動(dòng)。該基金將于10月12日起發(fā)售。
8月26日，證監(jiān)會(huì)批復(fù)了首批20只浮動(dòng)費(fèi)率基金，浮動(dòng)方式包含三類，即：與規(guī)模掛鉤、與業(yè)績(jī)掛鉤、與持有期掛鉤。
費(fèi)率設(shè)計(jì)方面，交銀瑞元三年定開(kāi)采用基礎(chǔ)管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬結(jié)合的收費(fèi)模式。
基礎(chǔ)管理費(fèi)部分，開(kāi)放期不收取管理費(fèi)，封閉期收取1.0%的管理費(fèi)。具體模式是，封閉期基礎(chǔ)管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.0%年費(fèi)率計(jì)提。封閉期基金基礎(chǔ)管理費(fèi)中50%的部分為基金管理人的固定管理費(fèi)，另外50%的部分為基金管理人的或有管理費(fèi)。在每個(gè)封閉期的最后一日，若基金份額的期末凈值小于或等于期初凈值，則該封閉期內(nèi)的或有管理費(fèi)全額返還至基金資產(chǎn)。
業(yè)績(jī)報(bào)酬部分，當(dāng)封閉期內(nèi)基金年化收益率超過(guò)8%且超過(guò)同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的年化收益率時(shí)，基金管理人對(duì)基金年化收益率（R）超過(guò)業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提基準(zhǔn)（8%和同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)年化收益率的孰高者）的部分，按20%的計(jì)提比例計(jì)算業(yè)績(jī)報(bào)酬，且業(yè)績(jī)報(bào)酬計(jì)提比例年化不超過(guò)1.0%。
交銀施羅德基金向界面新聞?dòng)浾弑硎?，通過(guò)管理費(fèi)與業(yè)績(jī)掛鉤的新模式，實(shí)現(xiàn)管理人和投資人利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。在產(chǎn)品方案醞釀階段，公司高度重視，在產(chǎn)品模式、管理人員、時(shí)機(jī)選擇上均經(jīng)過(guò)了充分的探討論證。站在當(dāng)下時(shí)點(diǎn)，公司積極籌備產(chǎn)品發(fā)行工作，把握逆勢(shì)布局時(shí)機(jī)，投入公募行業(yè)降費(fèi)和讓利的高質(zhì)量發(fā)展過(guò)程中。
公告同時(shí)顯示，該產(chǎn)品擬任基金經(jīng)理為楊金金。楊金金目前管理2只基金，規(guī)模合計(jì)116.36億元。其中，自2020年5月開(kāi)始管理的交銀趨勢(shì)優(yōu)先，截至目前任職回報(bào)為156.42%，同類排名2/999。另一只交銀啟誠(chéng)，業(yè)績(jī)同類排名26/2540。此外，交銀瑞元三年定開(kāi)基金募集期為2023年10月12日起至2023年10月25日，將在交行、中信銀行等多渠道募集產(chǎn)品，募集上限為30億元。
此次獲批的其他浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品尚未公布發(fā)行資料?！拔覀兊漠a(chǎn)品可能要到12月份才能發(fā)行，主要是目前在全力發(fā)信創(chuàng)ETF和中證2000ETF，渠道那邊沒(méi)有檔期?！庇浾邚哪愁^部公募管理人了解到，由于目前市場(chǎng)行情主線仍不明朗，銷售渠道也建議稍緩發(fā)行。
業(yè)內(nèi)人士表示，此次三大類型浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品正式獲批是近期證監(jiān)會(huì)關(guān)于“活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心”答記者問(wèn)中加快投資端改革，大力發(fā)展權(quán)益類基金的具體落地措施之一。作為公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展階段的積極探索，浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品既為基金管理人與持有人利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)提供了新的機(jī)制和實(shí)現(xiàn)形式，也有助于彼此促成更加良性、長(zhǎng)期的投資行為。