文|未來跡FutureBeauty 巫婉卿
2023年上半年，美妝代工行業(yè)加速洗牌，兩極分化趨勢越發(fā)明顯。
結(jié)合上市美妝代工廠最新財報和對中小代工廠的市場調(diào)查來看，頭部企業(yè)在加速升級、深耕研發(fā)、降本增效，而大量中小型企業(yè)則面臨門檻提升、監(jiān)管趨嚴(yán)、存貨積累和客戶“出逃”等困境，已有部分企業(yè)黯然退場。
化妝品代工行業(yè)前進(jìn)的方向到底在哪里？
01 代工行業(yè)仍未擺脫存貨“魔咒”
梳理目前已上市的頭部代工企業(yè)最新財報，可以發(fā)現(xiàn)，頭部企業(yè)總體仍然呈上升趨勢，但訂單下滑正成為共同痛點。
1、科絲美詩在華業(yè)務(wù)小幅下滑，瑩特麗加大中國市場攻勢。
科絲美詩公布的2023年上半年財報顯示，上半年其全球營收增長至47.91億元，創(chuàng)近5年同期新高。但就中國市場來看，上半年科絲美詩在中國的銷售額同比下滑3.5%至15億元，盡管第二季度同比增長了12%，至8.35億元，但依舊未能全部抵消一季度的下滑。
對于來自中國市場的挑戰(zhàn)，科絲美詩認(rèn)為，是中國經(jīng)濟(jì)放緩的長期影響導(dǎo)致消費支出持續(xù)萎縮，進(jìn)而促使6·18等大促期間銷售業(yè)績不佳?？平z美詩（中國）總經(jīng)理助理申英杰告訴《FBeauty 未來跡》：“上半年科絲美詩中國業(yè)務(wù)總體呈持平狀態(tài)，一部分原因還是因為上半年總體經(jīng)濟(jì)回升緩慢，復(fù)蘇基礎(chǔ)還不牢固，尤其是6·18之后，市場疲軟狀態(tài)仍舊十分明顯?！?/p>
另一代工巨頭瑩特麗上半年凈收入同比增長32.7%至4.88億歐元（約38.38億人民幣），經(jīng)調(diào)整后的稅息折舊及攤銷前利潤同比增長38.5%至6740萬歐元（約5.3億人民幣）。在亞洲市場，其業(yè)績同比增長了18%至6.2億人民幣，二季度在中國也實現(xiàn)了兩位數(shù)增長?，撎佧愄貏e指出，中國和韓國對業(yè)績做出了積極貢獻(xiàn)，尤其是在彩妝板塊。
早在2022年財報，瑩特麗就指出，2023年瑩特麗的重要規(guī)劃之一，就是通過合作新興品牌，提高中國市場份額。目前，瑩特麗已在不斷擴(kuò)大與中國本土品牌的合作，如花西子、珀萊雅、完美日記、毛戈平等。今年上半年，瑩特麗還與FABLOOX馥碧詩共建了聯(lián)合研發(fā)實驗室?？梢?，瑩特麗正在不斷加大中國市場攻勢。
2、青松股份穩(wěn)坐本土企業(yè)第一，市場需求下滑成業(yè)績下滑主因。
國內(nèi)頭部企業(yè)諾斯貝爾所屬集團(tuán)青松股份的財報顯示，上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入9.24億元，同比下降34.75%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-6,156.65萬元，同比減虧61.16%。
其中，諾斯貝爾報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入9.19億元，同比下降3.93%；營業(yè)利潤-6056.45萬元，同比減虧48.89%；毛利率7.18%，同比增長4.60個百分點。
對于營業(yè)收入的下降，青松股份在財報中分析，一是由于2022年末完成松節(jié)油深加工業(yè)務(wù)的剝離，導(dǎo)致報告期內(nèi)公司的主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)同比發(fā)生重大變化；二是因為受宏觀經(jīng)濟(jì)及行業(yè)環(huán)境等影響，公司部分客戶的面膜和護(hù)膚品訂單需求仍有待復(fù)蘇。
與此同時，嘉亨家化的業(yè)績也有所下滑。2023年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.45萬元，較上年同期減少3.30%；歸屬于上市公司股東凈利潤1367.43萬元，較上年同期減少48.56%。
嘉亨家化指出業(yè)績下滑的主要原因：一方面，上半年行業(yè)需求復(fù)蘇低于預(yù)期，客戶需求減少導(dǎo)致公司塑料包裝容器業(yè)務(wù)收入同比降低了12.41%；另一方面，公司全資子公司湖州嘉亨的化妝品生產(chǎn)線處在投產(chǎn)初期，產(chǎn)能利用率較低。同時，為滿足湖州嘉亨投產(chǎn)需要以及增強(qiáng)公司研發(fā)實力，公司管理費用、研發(fā)費用與去年同期相比增加1403.80萬元。
可以看到，諾斯貝爾、嘉亨家化都在報告中指出業(yè)績下滑的一大主因，都是客戶需求低于預(yù)期。
圖片來源：科絲美詩官網(wǎng)
3、部分公司積極降本增效、開拓新客戶。
不過，上半年也不乏經(jīng)營良好的企業(yè)，如芭薇股份上升11.24%，伊斯佳上升25.77%，科瑪（廣州）上升 146.46%。
科瑪（廣州）上半年的業(yè)績十分亮眼，營業(yè)收入達(dá)2888.6萬元，較上年同期增加146.46%，翻了一番有余，財報指出其業(yè)績上升的主要原因是公司開發(fā)新產(chǎn)品、開拓新客戶。
芭薇股份業(yè)績上漲的原因則是頗有成效的降本增效動作。其表示，上半年提升了大客戶、大單品的生產(chǎn)效率，同時把資源集中到江高自動化新廠，減少兩個外租老廠運營，從而降低固定費用，提升了毛利率。
伊斯佳業(yè)績上升的原因主要為，公司在生產(chǎn)、物流、渠道、展會等方面的工廠訂單逐步回升，線下零售終端客流量逐步回升，線下、線上業(yè)務(wù)均有所回暖。在工廠業(yè)務(wù)量正在逐步上升的同時，公司的主要物流地區(qū)（華南地區(qū)及華東地區(qū)）運力恢復(fù)正常，履約率達(dá)到99%以上。
02 兩極化趨勢明顯，中小型代工企業(yè)被加速淘汰
盡管頭部企業(yè)總體情況還不錯，但中小型代工廠則在疫情放開的第一年進(jìn)入最艱難的時期。《FBeauty 未來跡》整理廣州市市場監(jiān)督管理局官網(wǎng)信息發(fā)現(xiàn)，截至8月3日，今年已經(jīng)有43家化妝品企業(yè)注銷化妝品生產(chǎn)許可證，其中有42家是企業(yè)主動申請注銷。此外，江西、山西、江蘇、重慶也分別有多家代工廠申請注銷。
“這一次市場大洗牌，一方面由于監(jiān)管收緊、行業(yè)門檻提升造成的結(jié)果，另一方面也與頭部代工廠卷研發(fā)、卷服務(wù)的動作有關(guān)?！币晃毁Y深美妝代工人士告訴《FBeauty未來跡》，
“加上整個化妝品市場進(jìn)入存量競爭的大背景，三方夾擊之下，中小規(guī)模代工廠的生存空間已經(jīng)越來越窄了，留給它們的路只有兩條，要么延伸發(fā)展出獨家優(yōu)勢，要么卷鋪蓋離場，部分沒達(dá)到法規(guī)門檻的企業(yè)更是直接出局。”
“目前我們倉庫的貨都沒賣出去?！币晃黄放品礁嬖V《FBeauty未來跡》，之前找代工企業(yè)生產(chǎn)的很多產(chǎn)品都還堆在倉庫里，所以下一步想的是怎么清庫存，而不是找代工企業(yè)再去合作。
另一家中型代工企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，“今年上半年總體訂單量是下滑的，一方面因為部分客戶去年備貨備多了，今年壓縮庫存，另一方面則是部分客戶規(guī)模擴(kuò)大之后，希望多找?guī)准夜S合作，由此導(dǎo)致了客戶的流失。”
廣州市白云區(qū)妍美化妝品銷售總監(jiān)翁永冠也持有相同看法，他表示：“現(xiàn)在品牌開品越來越謹(jǐn)慎，品牌更偏向于和知名度高的工廠合作，中小企業(yè)訂單量不足，無法支撐工廠正常運作，注銷是很正常的事?！?/p>
《FBeauty未來跡》發(fā)現(xiàn)，一方面，化妝品代工行業(yè)在技術(shù)、服務(wù)模式上迭代升級，也在進(jìn)一步將落后于人的企業(yè)“卷”出跑道。
據(jù)了解，目前行業(yè)內(nèi)主要的幾種代工模式分別為OEM、ODM、OBM、OBM 2.0，而OEM及ODM模式占行業(yè)大多數(shù)。不同的代工模式在服務(wù)范圍、知識產(chǎn)權(quán)歸屬以及毛利水平等各方面有所差異。
OEM&ODM是如今大部分企業(yè)采取的模式，如瑩特麗、科瑪、嘉亨家化、太和生技集團(tuán)等。傳統(tǒng)OEM及ODM模式中頭部聚集效應(yīng)越來越明顯，瑩特麗、科瑪及諾斯貝爾逐漸將該模式做到“極致”，不論是價格還是技術(shù)，這些頭部企業(yè)都有著中小型企業(yè)無法匹敵的優(yōu)勢。
而OBM及OBM 2.0模式則是在代工之外，為客戶提供品牌策劃、產(chǎn)品研發(fā)及營銷戰(zhàn)略等一系列全方位的服務(wù)，科絲美詩、全麗等企業(yè)都有提供相關(guān)服務(wù)。
截圖自科絲美詩官網(wǎng)
一位資深業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：“很多中小企業(yè)僅僅搭上了前期行業(yè)發(fā)展的快車，卻沒有在后期抓緊提升核心技術(shù)，生產(chǎn)水平可能還停留在初級階段，所以在新的一輪行業(yè)洗牌中，存在被淘汰的可能。”
另一方面，頭部美妝品牌在全產(chǎn)業(yè)鏈運作趨勢之下紛紛自建工廠，此舉也擠壓了代工廠的生存空間。
例如貝泰妮投資近5億元、年產(chǎn)值達(dá)50億元的新中央工廠于今年3月13日投產(chǎn)；水羊股份持續(xù)投資14億元打造的全球單體面積最大的美妝工廠 “水羊智能制造產(chǎn)業(yè)園”也于今年4月開園。華熙生物、林清軒、福瑞達(dá)等企業(yè)都擁有自己的生產(chǎn)工廠。而LVMH等外資巨頭在考慮中國本土化生產(chǎn)時，也優(yōu)先考慮自建工廠。
申英杰對此認(rèn)為：“未來，代工廠必然要面臨與品牌自建工廠競爭的局面，但代工廠唯有做到不斷提升研發(fā)實力，做到配方更差異化、價格更低，才能從自建工廠的客戶手中拿到訂單。”
全麗生物總經(jīng)理方祥銘對此持保留意見。他認(rèn)為：“自建工廠其實是一項風(fēng)險很高的投入，因為工廠是重資產(chǎn)，包含設(shè)備、人力、場地等等，即便不投入生產(chǎn)，擱置狀態(tài)也會產(chǎn)生費用投入。相較而言，代工廠擁有專業(yè)的設(shè)備、管理及研發(fā)人員，一整個運營已經(jīng)形成體系，具備獨有的專業(yè)化優(yōu)勢?！?/p>
03 低價競爭非長久之計，走出“價格戰(zhàn)”唯有科研
低價競爭已是代工行業(yè)長期存在的問題，許多面臨淘汰命運的代工廠都是深陷低價競爭泥淖，無法脫身。
以代工企業(yè)常見的面膜品類為例。2022年以來，化妝品零售市場銷售額由前期高增長轉(zhuǎn)為負(fù)增長，面膜品類在經(jīng)歷20多年高增長后迎來消費需求迭代。同時受行業(yè)監(jiān)管政策調(diào)整因素影響，市場產(chǎn)品備案數(shù)量明顯下降，新品迭代速度降低，面膜消費需求受到抑制。
市場的萎縮讓面膜品類在代工層出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩：某年產(chǎn)面膜22.12億片的面膜代工巨頭，2022年實際產(chǎn)能利用率僅32.14%。過剩的產(chǎn)能卻讓整個品類陷入價格戰(zhàn)的泥淖。
高技術(shù)集約、高質(zhì)量的高端面膜是當(dāng)前面膜品類脫離低價競爭的一劑良藥，如何用新品促進(jìn)面膜成交均價上漲成為破局的關(guān)鍵。諾斯貝爾、貝豪等企業(yè)均從研發(fā)層面著力試圖突破當(dāng)前難關(guān)，在今年5月美博會（CBE）上發(fā)布新品中，紛紛推出聚焦膜布創(chuàng)新的新產(chǎn)品。
圖片來源：諾斯貝爾官網(wǎng)
這便是代工企業(yè)走出“價格戰(zhàn)”的關(guān)鍵——建立差異化的產(chǎn)品技術(shù)壁壘。
據(jù)了解，目前國際及國內(nèi)化妝品代工龍頭企業(yè)在研發(fā)團(tuán)隊、配方和專利方面都有較多的積累。
從配方數(shù)看，科斯美詩、科瑪（韓國）、瑩特麗等企業(yè)儲備都超過10000個。從專利數(shù)來看，科瑪（韓國）官網(wǎng)顯示，科瑪專業(yè)已申請672個，注冊389個，自主研發(fā)配方占比95%。
申英杰向《FBeauty 未來跡》透露，目前科絲美詩中國的研發(fā)團(tuán)隊共約300人，未來將發(fā)展至1000人規(guī)模，還或?qū)⒊赓Y6到7個億去建研發(fā)中心大樓，聚集各類研發(fā)功能，從方方面面提升研發(fā)實力。
青松股份對于研發(fā)費用的投入也已經(jīng)連續(xù)4年超過1億元人民幣。諾斯貝爾副總裁麥耀雅向《FBeauty 未來跡》透露，下半年諾斯貝爾產(chǎn)學(xué)研的系列項目將持續(xù)推進(jìn)，在11月香港的亞太區(qū)美容展會有新成果發(fā)布。
本土企業(yè)全麗則選擇在差異化的發(fā)酵賽道建立獨家壁壘。目前共獲得了25項植物發(fā)酵專利的相關(guān)認(rèn)證以及60項核心技術(shù)，未來，還將聯(lián)合乳酸菌研究方面的教授，拓寬發(fā)酵技術(shù)，培養(yǎng)出多元化的菌種和品類。
總的來看，代工行業(yè)的頭部企業(yè)正在不斷加大研發(fā)力度、提高生產(chǎn)效率，以建立更強(qiáng)大的技術(shù)生產(chǎn)壁壘，而許多中小企業(yè)還在行業(yè)加速淘汰之下面臨“存亡”抉擇。
兩極分化的背后，是代工行業(yè)不斷迭代升級，去往更高質(zhì)量發(fā)展的體現(xiàn)，競爭之下，必然催生出一批更加優(yōu)質(zhì)的代工企業(yè)。未來，代工行業(yè)的“洗牌”程度又將如何？《FBeauty 未來跡》將持續(xù)關(guān)注。