記者 杜萌
上周五，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），在投資端方面推出了一系列改革措施?！兑庖?jiàn)》還就加大力度引入社保基金、保險(xiǎn)資金、年金等中長(zhǎng)期資金，維護(hù)投資者合法權(quán)益等作出安排；同時(shí)支持地方發(fā)揮投資引領(lǐng)作用，設(shè)立面向北交所市場(chǎng)的創(chuàng)投、并購(gòu)、投資等專項(xiàng)基金。
受此影響，今日，北證50指數(shù)大漲5.92%，成為全市場(chǎng)漲幅最大的指數(shù)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月4日，目前市面上共有11只北交所定開主題基金、12只北證50指數(shù)基金。
從規(guī)模來(lái)看，首批8只北交所兩年定開基金在募集時(shí)就設(shè)立了每只5億元的上限。截至今年二季度末，規(guī)模最大的廣發(fā)北交所兩年定開基金，為4.68億元；今年新成立的泰康北交所精選兩年定開，規(guī)模僅為0.32億元。
首批8只北交所兩年定開主題基金成立于2021年11月23日，將在今年11月份打開申贖。
截至9月4日，8只北交所兩年定開基金均是浮虧狀態(tài)。其中，嘉實(shí)北交所精選兩年定開成立至今回報(bào)率為-40.52%，暫居末尾；大成北交所精選兩年定開回報(bào)率為-29.28%，匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年定開回報(bào)率為-28.8%。而今年4月份新成立的泰康北交所精選兩年定開，成立至今回報(bào)率則為13.16%。
作為命題作文，為何北交所定開基金業(yè)績(jī)較為懸殊？這和各位基金經(jīng)理的持倉(cāng)選股有關(guān)。泰康北交所精選兩年定開基金經(jīng)理陸建巍表示，本基金上半年的建倉(cāng)尚未完成，目前總倉(cāng)位在 40-50%之間。上半年，基金主要從三個(gè)方向挖掘個(gè)股，一，跟隨 A 股的 AI，機(jī)器人等主線擴(kuò)散；二，次新股中錯(cuò)誤定價(jià)的機(jī)會(huì)；三，低估值，高增長(zhǎng)個(gè)股。
證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，目前北交所上市公司共有267家、總市值超2600億元，其中國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)占比超四成，高新技術(shù)企業(yè)占比超九成。剛剛披露的中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，北交所的九成公司實(shí)現(xiàn)盈利，共計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入770.25億元，同比增長(zhǎng)4.43%；38家公司營(yíng)收增長(zhǎng)超過(guò)30%；五成公司歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，36家公司歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超過(guò)50%，32家公司連續(xù)3年歸母凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)。
嘉實(shí)北交所精選兩年定開基金經(jīng)理表示，基金作為北交所主題基金，方向上以中長(zhǎng)期持有優(yōu)質(zhì)北交所標(biāo)的為主。結(jié)合上市公司基本面和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局等多方面因素持倉(cāng)主要以新能源和科技領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)公司為主。在震蕩行情下，A 股市場(chǎng)成長(zhǎng)風(fēng)格整體承壓，基金持有的一些長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)目前股價(jià)欠佳。不過(guò)，基金經(jīng)理表示，仍看好具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)可持續(xù)的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股蘊(yùn)含的長(zhǎng)期投資價(jià)值，并繼續(xù)挖掘、堅(jiān)定持有業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)、確定性高的細(xì)分行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)。
易方達(dá)基金認(rèn)為，《意見(jiàn)》重點(diǎn)提出改善新增上市公司結(jié)構(gòu)、提升上市公司質(zhì)量、優(yōu)化發(fā)行上市制度、持續(xù)豐富產(chǎn)品體系、改進(jìn)和完善交易機(jī)制、調(diào)整優(yōu)化發(fā)行承銷制度，加強(qiáng)多層次市場(chǎng)互聯(lián)互通，擴(kuò)大投資者隊(duì)伍等舉措，將有效促進(jìn)投融兩端動(dòng)態(tài)平衡與結(jié)構(gòu)優(yōu)化，夯實(shí)市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。
易方達(dá)基金表示，《意見(jiàn)》中著重提到了市場(chǎng)流動(dòng)性問(wèn)題。北交所開市以來(lái)，日均成交10億元左右。流動(dòng)性是保障市場(chǎng)融資、定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理等功能有效發(fā)揮的重要基礎(chǔ)，本次《意見(jiàn)》的重點(diǎn)就是改善流動(dòng)性，促進(jìn)北交所進(jìn)一步高質(zhì)量發(fā)展，從而更好地服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)。