記者 杜萌

隨著公募2023中報的披露完畢，公募產(chǎn)品的全部持倉數(shù)據(jù)浮出水面。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年公募基金延續(xù)之前的發(fā)展態(tài)勢，截至今年6月末，公募基金規(guī)模達(dá)到27.37萬億元，相比上季度上漲2.08%。

從持有人結(jié)構(gòu)來看，個人持有公募基金的占比達(dá)52.63%，而FOF、混合型、股票型和QDII基金主要由個人投資者持有，占比分別為92.57%、80.70%、60.44%和68.05%。

按照公募對個股的持有市值來看，貴州茅臺被持有市值仍位列第一，達(dá)1377.37億元。而寧德時代被更多基金所青睞，共有2301只基金所持有。

按持股占流通股比統(tǒng)計，公募基金在一批小市值的專精特新企業(yè)中具有較高的影響力。按照流通股的持股比例來看，公募持有比例最高的是星環(huán)科技-U（688031.SH），持股占流通股比例達(dá)68.91%。截至6月末，公司前十大流通股東均是公募基金，其中，中歐互聯(lián)網(wǎng)先鋒持股數(shù)量最多，持股數(shù)量為138.84萬元，相較一季度增持42.79萬股。

在基金持股占流通市值比前二十名的個股中，源杰科技（688498.SH）今年上半年漲幅高達(dá)234.65%。該個股在去年12月21日剛剛上市，聚焦于光芯片行業(yè)，市值不足百億。從中報數(shù)據(jù)來看，宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇為第一大流通股東，持股數(shù)量為35.73萬股。不過，雖然買到了兩倍大牛股，但因為持股數(shù)量較少，宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇二季度回報率仍為-1.17%。

公募FOF基金作為市場上的聰明錢，對于資產(chǎn)配置和基金選擇具有引領(lǐng)市場的作用。從2023年半年報披露數(shù)據(jù)看，F(xiàn)OF重倉的基金以中低風(fēng)險品種為主。其中，F(xiàn)OF基金持有交銀裕隆純債A市值最高，達(dá)15.73億元。

從公募基金的持股變動來看，調(diào)倉換股動作不小。前海開源首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，資金抱團(tuán)依舊是投資者需要關(guān)注的重點，從公募基金加倉角度來看，光模塊、新能源汽車、半導(dǎo)體等行業(yè)可擇機(jī)配置。

在中報中，除持倉個股外，也有不少今年以來業(yè)績較好的基金經(jīng)理透露其操作動向與看好的方向。 景順長城基金旗下基金經(jīng)理鮑無可管理的6只基金產(chǎn)品，今年以來均收獲10%以上的漲幅，景順長城滬港深精選、景順長城價值穩(wěn)進(jìn)三年定開、景順長城價值邊際A、景順長城能源基建A等4只基金年內(nèi)回報率超15%。

鮑無可在半年報中表示，景順長城能源基建混合持有的上市公司均具有極高或較高的壁壘，且估值合理或偏低。從長期來看，AI 的發(fā)展可能會在未來幾十年重塑各個行業(yè)，甚至可能顛覆當(dāng)前的世界格局，那些能夠把握住AI機(jī)會的公司，將有望挑戰(zhàn)現(xiàn)有的行業(yè)格局。

景順長城基金的張靖、大成基金的徐彥、諾安基金的韓冬燕、融通基金的范琨等多名基金經(jīng)理旗下的多只產(chǎn)品今年以來回報率也超過了10%。

融通成長基金經(jīng)理范琨在半年報中表示，該基金一季度持倉結(jié)構(gòu)以高股息為代表的價值股和部分成長股為主，后來階段兌現(xiàn)了部分成長股以及出版類傳媒股。進(jìn)入二季度，該基金新買入了部分火電、燃?xì)?、水?wù)等公用事業(yè)行業(yè)的股票，同時嘗試布局一部分新的成長主線，諸如儲能、半導(dǎo)體等。

范琨認(rèn)為，長期來看，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整會是貫穿未來3-5年持續(xù)存在的現(xiàn)象。她認(rèn)為，在出現(xiàn)明顯的強(qiáng)復(fù)蘇跡象以前，市場依然以價值與階段性的成長風(fēng)格占優(yōu)。徐彥則在大成策略回報基金半年報中表示，該基金凈值雖然有所上漲，但只由少數(shù)股票貢獻(xiàn)。