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兩大光伏組件龍頭雙雙披露半年報(bào)。

8月30日晚，隆基綠能(601012.SH)發(fā)布業(yè)績(jī)公告，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收646.52億元，同比增長(zhǎng)28.36%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)91.78億元，同比增長(zhǎng)41.63%，綜合毛利率19.08%。

上述半年業(yè)績(jī)，已經(jīng)超過(guò)該公司2021年全年凈利。

今年一季度，隆基綠能凈利潤(rùn)36.37億元，同比增長(zhǎng)36.55%，這一增速不及同行，也被業(yè)內(nèi)認(rèn)為不達(dá)預(yù)期。隆基綠能自身也認(rèn)為，在穩(wěn)健的策略下，彼時(shí)外銷的硅片幾乎沒(méi)有盈利。

今年二季度，隆基綠能經(jīng)營(yíng)明顯好轉(zhuǎn)，單季凈利潤(rùn)55.41億元，環(huán)比增長(zhǎng)52.3%，創(chuàng)新該公司單季歷史最佳，這一環(huán)比增速也優(yōu)于同行。

作為對(duì)比，晶科能源(688223.SH)、天合光能(688599.SH)、晶澳科技(002459.SZ)二季度凈利環(huán)比增速分別為31.8%、0.2%、-13.6%。

上述凈利是在隆基綠能計(jì)提減值后達(dá)到的數(shù)額。同日，隆基綠能發(fā)布公告，今年上半年擬計(jì)提信用減值準(zhǔn)備和資產(chǎn)減值準(zhǔn)備合計(jì)20.36億元，減少合并凈利潤(rùn)19.2億元。

隆基綠能稱，上半年組件銷量上漲，帶動(dòng)營(yíng)收增加。

該公司在財(cái)報(bào)中指出，從行業(yè)供給情況看，在全球經(jīng)濟(jì)放緩的大背景下，光伏產(chǎn)業(yè)作為為數(shù)不多的高景氣、快速增長(zhǎng)的行業(yè)，吸引了大量新進(jìn)入者和跨界資本，疊加原有企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)終端需求難以消化短時(shí)間過(guò)快增長(zhǎng)的新增產(chǎn)能，出現(xiàn)階段性和結(jié)構(gòu)性過(guò)剩已成為必然，新舊產(chǎn)能將加速迭代，整個(gè)行業(yè)即將進(jìn)入淘汰賽。

上半年隨著上游多晶硅料價(jià)格的快速下跌，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格已處于下降通道，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)得到重新分配。隆基綠能認(rèn)為，具備全球化綜合競(jìng)爭(zhēng)能力和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的公司，將會(huì)在本輪產(chǎn)業(yè)周期中表現(xiàn)出更好的韌性，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局將重新洗牌。

根據(jù)InfoLink發(fā)布的數(shù)據(jù)，與去年底相比，今年6月底的多晶硅料、單晶182硅片(150μm)、182電池片、單面單玻單晶182組件價(jià)格分別下降了73%、43%、26%、26%。

報(bào)告期內(nèi)，隆基綠能實(shí)現(xiàn)單晶硅片出貨量52.05 GW，其中對(duì)外銷售22.98 GW，自用29.07 GW；單晶電池出貨量31.5 GW，其中對(duì)外銷售3.28 GW，自用28.22 GW。

此外，實(shí)現(xiàn)單晶組件出貨量26.64 GW，其中對(duì)外銷售26.49 GW，自用0.15 GW。

上半年，隆基綠能鄂爾多斯46 GW單晶硅棒硅片項(xiàng)目、麗江(三期)年產(chǎn)10 GW單晶硅棒項(xiàng)目和越南年產(chǎn)3.35 GW單晶電池項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。

此外，鄂爾多斯年產(chǎn)30 GW單晶電池項(xiàng)目按原計(jì)劃推進(jìn)，西咸樂(lè)葉年產(chǎn)29 GW單晶電池項(xiàng)目和泰州樂(lè)葉年產(chǎn)4 GW單晶電池項(xiàng)目加快爬坡，馬來(lái)西亞年產(chǎn)6.6 GW單晶硅棒、馬來(lái)西亞年產(chǎn)2.8 GW單晶組件等項(xiàng)目正在推進(jìn)中。

上半年，隆基綠能的研發(fā)費(fèi)用達(dá)97.58億元，同比增長(zhǎng)111.09%，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的5.29%。2012年-2023年上半年，該公司累計(jì)研發(fā)投入超過(guò)200億元。

該公司HPBC（高效復(fù)合鈍化背接觸技術(shù)）電池已于上半年投入量產(chǎn)，并達(dá)到設(shè)計(jì)的良率和效率目標(biāo)；此外發(fā)布了基于HPDC技術(shù)的高功率組件新品Hi-MO 7。

其他技術(shù)領(lǐng)域上，今年上半年，經(jīng)歐洲太陽(yáng)能測(cè)試機(jī)構(gòu)ESTI權(quán)威認(rèn)證，隆基綠能在商業(yè)級(jí)絨面CZ硅片上實(shí)現(xiàn)了晶硅-鈣鈦礦疊層電池33.5%的轉(zhuǎn)換效率。

同日，另一組件龍頭晶澳科技發(fā)布財(cái)報(bào)，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約408.43億元，同比增長(zhǎng)43.47%；凈利潤(rùn)約48.13億元，同比增長(zhǎng)182.85%。該利潤(rùn)額基本達(dá)到其此前預(yù)告上限。

其中，晶澳科技二季度凈利22.31億元，環(huán)比一季度下滑13.6%。晶澳科技曾公開(kāi)回應(yīng)稱，二季度的出貨受公司整體銷售策略影響，在組件價(jià)格下降趨勢(shì)中，其采取了謹(jǐn)慎的銷售策略。

該公司此前稱，下半年會(huì)相應(yīng)加大出貨和銷售力度，采取更加靈活的銷售策略，力保全年60-65 GW的出貨指標(biāo)不變。

財(cái)報(bào)顯示，晶澳科技上半年電池和組件出貨量再創(chuàng)歷史新高。該公司電池和組件出貨量23.95 GW（含自用497MW），其中組件海外出貨量占比約55%，分銷出貨量占比約34%。

電池和組件是晶澳科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)，上半年該業(yè)務(wù)收入392.4億元，占總收入比重為96.08%。

分地區(qū)看，晶澳科技境內(nèi)收入占比為41.33%，相較于去年提升了近9個(gè)百分點(diǎn)；境外收入占比下滑至58.67%，但仍高于境內(nèi)。

隨著上游原料價(jià)格的下降，晶澳科技毛利率明顯好轉(zhuǎn)，該公司上半年電池組件業(yè)務(wù)毛利率19.16%，同比提升6.58個(gè)百分點(diǎn)；其整體毛利率19.35%，略高于隆基綠能。

按照晶澳科技產(chǎn)能規(guī)劃，2023年底組件產(chǎn)能將達(dá)95 GW，硅片和電池產(chǎn)能將達(dá)到組件產(chǎn)能的90%左右。

同日，晶澳科技還宣布，擬27.15億元投建越南年產(chǎn)5GW高效電池項(xiàng)目，對(duì)一體化產(chǎn)能進(jìn)行擴(kuò)建，以完善自身全球化戰(zhàn)略布局，滿足海外需求。

截至8月30日收盤，隆基綠能下跌0.92%，收于26.85元/股，總市值約2036億元；晶澳科技上漲0.07%，收于28.55元/股，總市值約945億元。