上海聯(lián)適導(dǎo)航技術(shù)股份有限公司近期遞交首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）。本次擬發(fā)行不超過(guò)2300萬(wàn)股，公開(kāi)發(fā)行股數(shù)占發(fā)行后總股數(shù)的比例不低于25%，公司預(yù)計(jì)使用投入募資5.16億元，其中2.83億元用于高端智能裝備基地建設(shè)項(xiàng)目，1.51億元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，5150.98萬(wàn)元用于營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及品牌建設(shè)項(xiàng)目，3000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
公司致力于農(nóng)機(jī)裝備智能化和農(nóng)業(yè)科技相關(guān)技術(shù)研發(fā)，為智慧農(nóng)業(yè)提供智能化產(chǎn)品和解決方案的科技型企業(yè)。公司于2020年、2021年及2022年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.72億元、2.2億元、3.15億元；分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2841.23萬(wàn)元、2280.22萬(wàn)元、5284.93萬(wàn)元。
報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為58.52%、44.60%和46.99%，存在一定的波動(dòng)，其中2021年度公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率較2020年下降較大，主要是公司農(nóng)機(jī)自動(dòng)駕駛系統(tǒng)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)入規(guī)?；瘧?yīng)用階段后，產(chǎn)品平均價(jià)格降幅較大所致，產(chǎn)品價(jià)格的下降有利于降低終端用戶的購(gòu)買成本，進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)品的普及應(yīng)用，行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大也帶動(dòng)上游主要零部件產(chǎn)業(yè)的專業(yè)化、規(guī)模化和國(guó)產(chǎn)化。隨著產(chǎn)業(yè)鏈上游的發(fā)展和成熟以及公司持續(xù)的產(chǎn)品方案優(yōu)化和技術(shù)迭代，公司主要原材料的單位采購(gòu)成本也得到降低，2022年度的毛利率水平趨于平穩(wěn)。
報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)投入金額分別為1366.95萬(wàn)元、2616.34萬(wàn)元和3332.36萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比重分別為7.95%、11.87%和10.57%，隨著公司在智慧農(nóng)業(yè)領(lǐng)域產(chǎn)品技術(shù)的不斷升級(jí)和產(chǎn)品的不斷開(kāi)發(fā)，研發(fā)投入金額呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。若未來(lái)公司在研發(fā)方向上未能正確做出判斷，或在研發(fā)過(guò)程中關(guān)鍵技術(shù)未能突破、性能指標(biāo)未達(dá)預(yù)期或者研發(fā)出的產(chǎn)品未能得到市場(chǎng)認(rèn)可，公司將面臨前期的研發(fā)投入難以收回、預(yù)計(jì)效益難以實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，可能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)情況和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力造成不利影響。
