界面新聞記者 | 胡振明
2022年，ST獐子島（002069.SZ，原簡稱“獐子島”）營業(yè)收入下降，扣非凈利潤仍在虧損，新增訴訟200起，負債率居高不下，對此，深圳證券交易所上市公司管理一部在《關(guān)于對獐子島集團股份有限公司2022年年報的問詢函》中重點問詢了ST獐子島可持續(xù)經(jīng)營的問題，其持續(xù)經(jīng)營能力再遭質(zhì)疑。
與持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的不確定事項較多
ST獐子島的2021年年報被出具了帶有持續(xù)經(jīng)營重大不確定性段落的無保留意見的審計報告。其中，與持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的重大不確定性涉及事項為：公司截止2021年12月31日累計未分配利潤余額為-19.11億元，資產(chǎn)負債率達96.31%，流動資產(chǎn)低于流動負債，2021年度歸屬于母公司凈利潤為734.39萬元，且因證券虛假陳述涉訴事項，公司被凍結(jié)資金3815.91萬元。
在2021年年報披露之前不久，即2022年3月底，大連鹽化集團有限公司以3.43億元競得ST獐子島10996萬股（占總股本的15.46%），長海縣獐子島投資發(fā)展中心持股比例下降至7.03%。
此后，2022年7月，大連鹽化集團有限公司和長?？h獐子島投資發(fā)展中心均將所持有的ST獐子島全部股份的表決權(quán)委托給大連市國有資本管理運營有限公司。由此，大連市國有資本管理運營有限公司擁有表決權(quán)的股份數(shù)量合計為1.60億股，占ST獐子島總股份的22.50%，成為ST獐子島新的控股股東，同時大連市國資委成為新的實控人。
在變更實際控制人的2022年度，ST獐子島實現(xiàn)營業(yè)收入20.21億元，同比下滑2.99%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為393.50萬元，雖然保住了正數(shù)，但歸屬于上市公司股東的扣非后凈利潤為-3219.14萬元，仍然為負值，并且近四年連續(xù)為負值。
根據(jù)2022年年報的“當期非經(jīng)常性損益明細表”，ST獐子島的非經(jīng)常性損益共計3612.65萬元：非流動資產(chǎn)處置損益為1520.91萬元，計入當期損益的政府補助為1408.44萬元，其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項目為2078.73萬元。
其中，2022年，ST獐子島將大連烏蟒島分公司的相關(guān)資產(chǎn)出售給大連智慧漁業(yè)集團有限公司，包含了出售存貨收益2078.73萬元。ST獐子島將該項收益認定為“其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項目”。除了存貨，轉(zhuǎn)讓給大連智慧漁業(yè)集團有限公司的相關(guān)資產(chǎn)還包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等，總價款合計8272.14萬元，合計影響2022年度損益3432.42萬元，對2022年度業(yè)績具有重大影響。
根據(jù)年報，大連烏蟒島分公司相關(guān)資產(chǎn)的出售為上市公司ST獐子島貢獻的凈利潤占年度凈利潤總額的比例為872.27%。
在非經(jīng)常性損益對凈利潤存在較大影響的情況下，雖然2022年ST獐子島在上一年被凍結(jié)的3815.91萬元已經(jīng)解除凍結(jié)，但是截至2022年年末，ST獐子島累計的未分配利潤余額為-19.07億元，凈資產(chǎn)只有1.26億元，總負債達23.09億元，資產(chǎn)負債率高達94.84%，仍存在較多的與持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的重大不確定事項。
沉重的負債
近幾年以來，ST獐子島的資產(chǎn)負債率一直保持在90%以上，負債率居高不下。2022年年末，ST獐子島的負債總額為23.09億元，其中，流動負債有22.37億元。但是，作為流動負債償債能力重要保障的流動資產(chǎn)卻只有15.65億元，比流動資產(chǎn)少了6.72億元。
2022年年報顯示，在ST獐子島的流動負債中，短期借款高達17.73億元，另有一年內(nèi)到期的非流動負債2.28億元（主要是一年內(nèi)到期的長期借款2.24億元）。僅在一年內(nèi)需要償還的這兩項銀行借款就有19.97億元，也明顯高于同期流動資產(chǎn)合計數(shù)，而貨幣資金余額只有4.79億元（其中存放在境外的款項總額為4448.45萬元）。這樣的償債壓力是否存在流動性風險？
2022年度，ST獐子島以抵押方式取得多項短期借款，包括：
（1）以海域使用權(quán)、房屋建筑物及土地使用權(quán)作為抵押物，取得短期借款29100萬元；
（2）以海域使用權(quán)、房屋建筑物及土地使用權(quán)作為抵押物，大連獐子島通遠食品有限公司、獐子島集團大連輪船有限公司等六家子公司提供擔保，取得短期借款41610萬元；
（3）以海域使用權(quán)及海底存貨、大連新中海產(chǎn)食品有限公司房屋建筑物及土地使用權(quán)和設備作為抵押物，取得短期借款44897.20萬元；
（4）以海域使用權(quán)及海域使用權(quán)項下的海底動產(chǎn)蝦夷扇貝、獐子島集團（榮成）養(yǎng)殖有限公司房屋建筑物及土地作為抵押物，取得短期借款8300萬元；
（5）以海域使用權(quán)作為抵押物，取得短期借款1550萬元；
（6）以海域使用權(quán)、獐子島集團股份有限公司大連金貝廣場、獐子島集團大連永盛水產(chǎn)有限公司及獐子島集團（榮成）食品有限公司房屋建筑物及土地使用權(quán)作為抵押物，股東長?？h獐子島投資發(fā)展中心提供擔保，取得短期借款51700萬元。
以上六項短期借款合計17.72億元。同時，ST獐子島還以抵押方式取得一些長期借款，包括以海域使用權(quán)作為抵押物，股東長?？h獐子島投資發(fā)展中心提供擔保，向各銀行分別取得長期借款8370萬元、8870萬元、7570萬元，合計2.48億元；截至2022年12月31日賬面余額合計2.21億元，全部重分類至一年內(nèi)到期的非流動負債。
值得一提的是，因獐子島2016年度報告、2017年度報告存在虛假記載以及信息披露違規(guī)，中國證監(jiān)會對相關(guān)責任主體做出行政處罰，部分投資者以獐子島虛假陳述導致其投資損失為由對獐子島提起訴訟。
2022年度內(nèi)，獐子島共收到證券虛假陳述糾紛訴訟200起，涉訴金額2108萬元；累計收到776起證券虛假陳述糾紛案件，涉訴金額合計12959萬元；截至年報披露日，ST獐子島累計支付和解款和判決賠償款共計4410萬元。案件訴訟時效將于2023年6月25日屆滿。