今日,港股互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療板塊跌幅持續(xù)擴(kuò)大,平安好醫(yī)生跌近13%,醫(yī)脈通跌超11%,阿里健康跌近10%,京東健康跌超7%。恒生醫(yī)療ETF(513060)跌1.65%,成交額破8億元,近60日資金凈流入超17億元,深受投資者青睞。
2022年MSCI中國醫(yī)藥指數(shù)跌30%,跑輸MSCI中國指數(shù),2H跌幅相比1H有明顯收窄。行業(yè)整體市盈率與過去五年基本持平,但盈利增速預(yù)期仍在高位,行業(yè)動態(tài)PEG低于過去五年平均1.4個標(biāo)準(zhǔn)差。港股機(jī)構(gòu)持倉呈現(xiàn)外資退、內(nèi)資進(jìn)的趨勢,A股機(jī)構(gòu)持倉則跌至歷史低位。
浦銀國際認(rèn)為,2023年關(guān)注政策利好和業(yè)績/估值雙反彈兩大邏輯:結(jié)合當(dāng)前醫(yī)藥板塊低估值、高成長性、機(jī)構(gòu)資金有望逐漸回流等特點(diǎn),我們認(rèn)為可隨著美國加息預(yù)期企穩(wěn),逐步加倉醫(yī)藥股。