記者 | 白帆
美東時(shí)間11月11日，亞朵集團(tuán)在納斯達(dá)克掛牌上市，股票代碼為“ATAT”，發(fā)行價(jià)11美元/股。美銀證券、花旗集團(tuán)、中金公司、招銀國(guó)際、Redbridge Securities以及老虎證券為承銷商，雪湖資本作為基石投資者參與發(fā)行認(rèn)購(gòu)。
IPO首日，亞朵開盤漲超40.9%，報(bào)15.50美元。截至上市首日收盤，亞朵漲17.09%，報(bào)12.88美元，總市值16.8億美元。
據(jù)亞朵11月7日向美國(guó)證監(jiān)會(huì)遞交的招股文件，此次上市亞朵計(jì)劃發(fā)行475萬股ADS(美國(guó)存托股票)，發(fā)行價(jià)格在11美元至13美元之間，上市前亞朵最終發(fā)行價(jià)鎖定在11美元/股。若不計(jì)其他因素，亞朵此次赴美上市將募資逾6008.75萬美元。但相較于首次遞交上市申請(qǐng)時(shí)計(jì)劃的3億美元募資規(guī)模，此番募資額打了不少“折扣”。
對(duì)于募資用途，亞朵集團(tuán)表示將把其中30%的資金用于擴(kuò)大和加強(qiáng)在中國(guó)的酒店網(wǎng)絡(luò)，30%用于多元化的酒店組合開發(fā)新產(chǎn)品和服務(wù)等，20%用于IT基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)，用于戰(zhàn)略交易以及一般用途的資金占比分別為10%。
營(yíng)收方面，亞朵這三年均實(shí)現(xiàn)盈利。根據(jù)招股說明書，2022年前九個(gè)月，亞朵總營(yíng)收16.37億元（人民幣，下同），同比增長(zhǎng)5.23%；歸母凈利潤(rùn)1.8億元。其中今年第三季度凈利潤(rùn)1.11億元，凈利率16.6%，創(chuàng)下新高?，F(xiàn)金流方面，截至2022年6月底，亞朵的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為12.62億元。
另外，2019年-2021年，亞朵分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收15.67億元、15.67億元、21.48億元；歸母凈利潤(rùn)分別為0.65億元、0.42億元及1.45億元。
亞朵成立于2013年，主打“文藝”風(fēng)格的酒店，旗下系列酒店結(jié)合了書店、咖啡店、攝影展等商業(yè)藝術(shù)形式，形成了奢華酒店A.T HOUSE，高端酒店亞朵S酒店、ZHOTEL，中高端酒店亞朵酒店、亞朵X酒店，中端酒店亞朵輕居，同時(shí)還有場(chǎng)景零售品牌Atour Market亞朵百貨等。
對(duì)與亞朵的風(fēng)格定位，亞朵集團(tuán)創(chuàng)始人兼CEO王海軍（花名：耶律胤）在上市首日發(fā)布了一封題為《讓中國(guó)體驗(yàn)成為世界風(fēng)景》的全員內(nèi)部信，表示亞朵做的就是非工具化、非標(biāo)準(zhǔn)化的連接，“亞朵主張的中國(guó)體驗(yàn)，關(guān)注的不是我們交付了什么，而是客人感受到什么、記住了什么?！蓖鹾＼娫谛胖袑懙?。
從酒店數(shù)量上看，截至2022年9月30日，亞朵開業(yè)酒店數(shù)量增長(zhǎng)至880家。剔除受疫情影響而暫時(shí)關(guān)閉或征用的酒店，2022年第三季度，亞朵平均入住率為72%，平均可出租客房收入為321.1元，恢復(fù)至2019年同期的89%。
目前亞朵酒店的收入來源主要包括管理酒店的特許經(jīng)營(yíng)和管理費(fèi)以及銷售酒店用品，其次還有租賃酒店的經(jīng)營(yíng)和場(chǎng)景零售產(chǎn)品的銷售。
其中亞朵的零售業(yè)務(wù)備受關(guān)注，目前亞朵旗下有亞朵星球、SAVHE、Z2GO&CO.三大原創(chuàng)生活方式品牌，覆蓋睡眠、香氛個(gè)護(hù)及出行等多個(gè)領(lǐng)域。截至2022年6月底，亞朵共有1967個(gè)產(chǎn)品場(chǎng)景零售SKU，其中62.8％為自有產(chǎn)品。亞朵的零售業(yè)務(wù)GMV從2019年至2020年增長(zhǎng)了29.5%，到2021年增長(zhǎng)了112.9%至2.28億元。
近幾年，亞朵曾多次籌劃IPO，但上市之路可謂波折。2019年6月和2020年1月，亞朵兩次籌劃登陸創(chuàng)業(yè)板，但最終都未成功。2021年6月，亞朵酒店轉(zhuǎn)戰(zhàn)美股，向美國(guó)證監(jiān)會(huì)提交招股書。原本計(jì)劃在7月1日登陸納斯達(dá)克，但亞朵在上市前期又突然主動(dòng)撤銷認(rèn)購(gòu)。直到今年9月，亞朵再次向納斯達(dá)克提交招股申請(qǐng)。