文|智東西 李水青
編輯|心緣
在最近的財(cái)報(bào)周中，美國(guó)一眾科技巨頭集體“撲街”。
先是互聯(lián)網(wǎng)云巨頭，亞馬遜、微軟、谷歌三大廠的最新季度凈利潤(rùn)分別同比下降9%、14%、27%，股價(jià)大跌。其中，亞馬遜當(dāng)日股價(jià)一度下跌18%，市值蒸發(fā)超2000億美元。
然后是去年改名“Meta”、在全球吹起“元宇宙”風(fēng)口的Meta（Facebook母公司），凈利潤(rùn)更是猛降52.2%至43.95億美元，導(dǎo)致其在股市一天蒸發(fā)了856億美元。
底層硬件科技公司并沒有過(guò)得更好，比如為AWS等數(shù)據(jù)中心客戶提供芯片的英特爾，其第三季度營(yíng)收為153.38億美元，同比下降20%；凈利潤(rùn)為10.19億美元，與去年同期的68.23億美元相比下降85%，CEO帕特也在財(cái)報(bào)會(huì)上證實(shí)了將要裁員的消息。
整個(gè)美國(guó)科技板塊震蕩，就連業(yè)績(jī)表現(xiàn)尚可、凈利潤(rùn)小增0.83%的蘋果，發(fā)財(cái)報(bào)后收盤股價(jià)都下跌了3.05%。
截至上周五美股收盤，美國(guó)科技五巨頭亞馬遜、微軟、谷歌、Meta、蘋果的投資者當(dāng)日共損失了超2180億美元（約合1.6萬(wàn)元人民幣）。根據(jù)道瓊斯數(shù)據(jù)，這五大科技企業(yè)今年市值蒸發(fā)超3.2萬(wàn)億美元（約合23萬(wàn)億元人民幣）。
▲美國(guó)五大科技巨頭2022年第三季度營(yíng)收及最新股價(jià)情況（10月31日統(tǒng)計(jì)）
現(xiàn)在，華爾街的投資者們正在關(guān)注產(chǎn)能過(guò)剩是否帶來(lái)進(jìn)一步縮減。因?yàn)楣驹谕涳j升的情況下需要應(yīng)對(duì)成本上升，而利率上升則擠壓了消費(fèi)者需求，不斷升值的美元也讓科技巨頭的境況雪上加霜。
01.凈利潤(rùn)下跌9%，亞馬遜一度蒸發(fā)超2000億美元
多年來(lái)，云服務(wù)一直是大科技公司最可靠增長(zhǎng)來(lái)源之一，疫情期間的云辦公、云課堂加速了這一業(yè)務(wù)發(fā)展。但現(xiàn)在，云大廠的增長(zhǎng)都創(chuàng)下近幾年里的新低，許多大客戶正削減云和數(shù)據(jù)中心的支出。
亞馬遜2022年第三季度營(yíng)收為1271億美元，同比增長(zhǎng)14.7%；凈利潤(rùn)為28.7億美元，同比下滑9%。從下圖可以明顯看到，在2021年第四季度營(yíng)收達(dá)到高峰之后，亞馬遜營(yíng)收業(yè)績(jī)便一蹶不振，凈利潤(rùn)更是陡轉(zhuǎn)直下。
不過(guò)，亞馬遜的服務(wù)銷售額依然同比增加21.1%，為677.6億美元。服務(wù)銷售額主要包括AWS（亞馬遜云科技）相關(guān)銷售、數(shù)字內(nèi)容訂閱、廣告費(fèi)用、第三方傭金和費(fèi)用等，目前占比已超過(guò)其核心電商業(yè)務(wù)。
其中，AWS在三季度營(yíng)收205.4億美元，同比增長(zhǎng)27.4%。這一業(yè)務(wù)占總收入的16%，一定程度上彌補(bǔ)了電商業(yè)務(wù)增長(zhǎng)乏力。
不過(guò)，這一增幅低于此前預(yù)測(cè)的33%，這也是AWS自2014年第一次對(duì)外單獨(dú)公布云計(jì)算業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)業(yè)績(jī)以來(lái)，實(shí)現(xiàn)的最低增長(zhǎng)。亞馬遜于2006年正式進(jìn)入新興的云計(jì)算市場(chǎng)。根據(jù)行研機(jī)構(gòu)Gartner的數(shù)據(jù)，2021年，亞馬遜占據(jù)全球云計(jì)算市場(chǎng)39%的份額，而2020年這一數(shù)字達(dá)到41%。
在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，亞馬遜首席財(cái)務(wù)官布萊恩·奧爾薩夫斯基（Brian Olsavsky）稱，目前面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性，越來(lái)越多的亞馬遜云計(jì)算大客戶開始控制開支，亞馬遜正在積極幫助客戶優(yōu)化成本。
亞馬遜云計(jì)算部門一位發(fā)言人稱，云計(jì)算多個(gè)部門人員已招滿，這或許意味著招聘縮減。知名分析師安德魯·利普斯曼 （Andrew Lipsman） 談道：“AWS的放緩是企業(yè)開始削減成本的明顯標(biāo)志，因此這可能會(huì)在未來(lái)幾個(gè)季度進(jìn)一步擠壓亞馬遜的底線?！?/p>
亞馬遜已經(jīng)在削減業(yè)務(wù)，其在今年10月上旬接連宣布關(guān)停倉(cāng)庫(kù)機(jī)器人初創(chuàng)公司Canvas，放棄無(wú)人配送車項(xiàng)目Scout的現(xiàn)場(chǎng)測(cè)試，以及終止開發(fā)線上旅游產(chǎn)品Amazon Explore。
而伴隨這一系列業(yè)務(wù)縮減，亞馬遜的組織架構(gòu)也持續(xù)動(dòng)蕩。亞馬遜全球消費(fèi)者業(yè)務(wù)首席執(zhí)行官戴夫·克拉克（Dave Clark）、亞馬遜Grand Challenge實(shí)驗(yàn)室副總裁、谷歌眼鏡創(chuàng)造者巴巴克·帕爾維茲（Babak Parviz）等高管都于今年下半年離開了公司。
亞馬遜10月27日盤后跌幅一度超18%，市值一度蒸發(fā)超2000億美元。
▲亞馬遜公司近一年時(shí)間里的股價(jià)走勢(shì)
02.營(yíng)收增速降至5年最低，微軟智能云勉強(qiáng)救場(chǎng)
微軟在財(cái)報(bào)分析師大會(huì)上預(yù)警了云計(jì)算業(yè)務(wù)增長(zhǎng)明顯放緩，微軟首席財(cái)務(wù)官胡德（Amy Hood）在財(cái)報(bào)會(huì)議上談及主要原因，是大客戶在經(jīng)濟(jì)放緩的情況下減少支出。
此前，微軟剛剛公布了2022年第三季度（2023財(cái)年第一財(cái)季）財(cái)報(bào)，營(yíng)收達(dá)501億美元，同比增長(zhǎng)11%；凈利潤(rùn)為176億美元，同比下降14%。這是微軟兩年來(lái)最大幅度的季度凈利潤(rùn)下跌，也是五年來(lái)最弱的營(yíng)收增長(zhǎng)。
微軟首席財(cái)務(wù)官胡德（Amy Hood）稱，這主要是受美元飆升、PC（個(gè)人電腦）需求下滑和廣告收入下滑的拖累。
云計(jì)算的增長(zhǎng)大大抵消了來(lái)自PC市場(chǎng)疲軟的壓力。微軟智能云部門營(yíng)收為203億美元，同比增長(zhǎng)20%。包括Azure、Windows Server、SQL Server、Visual Studio、GitHub和企業(yè)服務(wù)被覆蓋在內(nèi)。其中，Azure和其他云服務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)35%。
微軟生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程部門營(yíng)收為165億美元，同比增長(zhǎng)9%，主要涉及Office辦公軟件、LinkedIn和Dynamics等業(yè)務(wù)。
不過(guò)，微軟云計(jì)算業(yè)務(wù)的本季度增長(zhǎng)實(shí)際上創(chuàng)下五年來(lái)的新低。
此前，微軟曾預(yù)測(cè)Azure的銷售額將連續(xù)幾個(gè)季度同比增長(zhǎng)50%或更多，僅次于亞馬遜云科技。然而今年這一數(shù)字已經(jīng)跌至35%，這是五年來(lái)微軟云計(jì)算業(yè)務(wù)最慢增速紀(jì)錄。
近年來(lái)，由于能源成本上升，利潤(rùn)率也在惡化。尤其是在歐洲，云計(jì)算的利潤(rùn)削減得更加明顯，微軟今年將額外花費(fèi)8億美元來(lái)支付為數(shù)據(jù)中心供電的更高成本。
微軟在10月初已被證實(shí)了有裁員計(jì)劃。其發(fā)言人稱，由于PC的Windows許可證銷售疲軟，預(yù)計(jì)營(yíng)收將放緩，因此公司將裁員近1000人，涉及Xbox和Edge等部門?！跋袼泄疽粯?，我們會(huì)定期評(píng)估業(yè)務(wù)的優(yōu)先級(jí)別，并相應(yīng)地進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。我們將在未來(lái)一年繼續(xù)投資于我們的業(yè)務(wù)并在關(guān)鍵增長(zhǎng)領(lǐng)域招聘員工?！?/p>
在本次財(cái)報(bào)發(fā)布當(dāng)日盤后，微軟股價(jià)在交易中下跌8%，但紐交所收盤時(shí)已回升至250.66美元。
▲微軟公司近一年時(shí)間里的股價(jià)走勢(shì)
03.谷歌凈利潤(rùn)下滑26.5%，削產(chǎn)品、減招聘、裁員在路上……
再來(lái)看看另一大科技巨頭谷歌，財(cái)報(bào)顯示，其母公司Alphabet第三季度營(yíng)收約為685億美元，同比增長(zhǎng)5%；凈利潤(rùn)為139億美元，同比下滑約27%。
第三季度營(yíng)收、凈利潤(rùn)均不及預(yù)期，谷歌將業(yè)績(jī)?nèi)跤陬A(yù)期歸咎于廣告商回撤、通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)衰退威脅等因素。
作為全球知名云計(jì)算大廠，谷歌云也一定程度充當(dāng)?shù)窒渲鳡I(yíng)業(yè)務(wù)疲軟的“解壓閥”。
本季度谷歌廣告收入為613.77億美元，僅同比增長(zhǎng)2.5%，遠(yuǎn)低于去年的43%。YouTube廣告業(yè)務(wù)受到的TikTok的競(jìng)爭(zhēng)打擊尤其嚴(yán)重。谷歌云業(yè)務(wù)第三季度營(yíng)收為68.68億美元，超過(guò)分析師的預(yù)期，拉動(dòng)了整體業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，不過(guò)能力有限。
根據(jù)美國(guó)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Synergy Research Group最新數(shù)據(jù)，2022年第二季度AWS、微軟與谷歌三家公司占據(jù)全球云服務(wù)市場(chǎng)65%的份額。盡管云業(yè)務(wù)都充當(dāng)了這些科技公司的拉動(dòng)增長(zhǎng)新動(dòng)力，但各家公司的云計(jì)算業(yè)務(wù)增速都在放緩。
2022年9月，谷歌CEO桑達(dá)爾·皮查伊（Sundar Pichai）就說(shuō)，計(jì)劃將公司的效率提高20%，為此不排除裁員和削減產(chǎn)品?！岸褚院螅枰?人做決定的地方都需要整改……減少到2個(gè)或1個(gè)人決定，提高效率?！逼げ橐练Q，“2022年下半年將放慢招聘速度?！?/p>
削減產(chǎn)品的動(dòng)作自年中開始已展開，谷歌副總裁菲爾·哈里森（Phil Harrison）9月宣布，云游戲業(yè)務(wù)Stadia即日起全面收縮，在2023年1月底完全關(guān)閉；此前谷歌云已宣布物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)IoT Core于2023年8月關(guān)閉。此外，谷歌聯(lián)合創(chuàng)始人拉里·佩奇（Larry Page）建立的飛行汽車創(chuàng)企Kittyhawk也在9月末宣布關(guān)停。
而本次財(cái)報(bào)發(fā)布當(dāng)天，谷歌股價(jià)一度大跌超9%。
▲谷歌公司近一年時(shí)間里的股價(jià)走勢(shì)
04.Meta“元宇宙”年虧百億美元，市值一天蒸發(fā)856億
當(dāng)亞馬遜、微軟、谷歌靠云計(jì)算拉動(dòng)疲軟的增長(zhǎng)時(shí)，另一大美國(guó)科技巨頭Meta加碼了“元宇宙”，按照計(jì)劃，這本應(yīng)是其第二增長(zhǎng)曲線。
但從本季度財(cái)報(bào)來(lái)看，Meta營(yíng)收達(dá)277億美元，同比下跌4.47%；凈利潤(rùn)43.95億美元，同比大跌52.2%。從2021年第四季度開始，Meta的凈利潤(rùn)可以說(shuō)走出了一條平直的下滑線。
2021年10月，F(xiàn)acebook創(chuàng)始人兼CEO扎克伯格在Connect大會(huì)上宣布，公司正式改名為Meta，意味著其將重點(diǎn)聚焦元宇宙。
但正是這條新生命線，似乎讓Meta在利潤(rùn)縮減的泥潭中陷得更深。
Meta于2014年收購(gòu)Oculus，而后推出多款Quest VR頭顯設(shè)備，于2021年12月正式開放了元宇宙平臺(tái)“Horizon Worlds”，供人們以虛擬人的身份在平臺(tái)中社交、娛樂。
目前，Reality Labs （RL）部門是Meta的元宇宙業(yè)務(wù)的核心項(xiàng)目，財(cái)報(bào)顯示，Reality Labs第三季度收入2.85億美元，同比下跌49%，運(yùn)營(yíng)虧損高達(dá)36.7億美元。2021年第四季度至2022年第三季度，Reality Labs累計(jì)運(yùn)營(yíng)虧損達(dá)到約127億美元。
▲Horizon Workrooms
實(shí)際上，今年Meta Connect大會(huì)2022剛過(guò)沒多久，Meta就陷入了一連串的困境中。
先是Meta重金打造的VR社交平臺(tái)Horizon Worlds被爆出經(jīng)營(yíng)慘淡，用戶還不超過(guò)20萬(wàn)。隨后，Meta曾負(fù)責(zé)企業(yè)發(fā)展的副總裁Amin Zoufonoun宣布即將離職，要知道，過(guò)去一年時(shí)間里已經(jīng)20余位高管離開了Meta。此外，Meta還被爆出在Connect大會(huì)上展現(xiàn)的虛擬人“長(zhǎng)腿”的視頻“造假”。
在發(fā)布財(cái)報(bào)后，Meta當(dāng)天收盤股價(jià)跌了24.56%，總市值為2632億美元，比前一天市值蒸發(fā)了約856億美元。
▲Meta公司近一年時(shí)間里的股價(jià)走勢(shì)
05.結(jié)語(yǔ)：經(jīng)濟(jì)下行影響全球科技圈，產(chǎn)業(yè)鏈高效協(xié)作更加重要
當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)下行，幾乎每一家科技公司都難以置身其外。
多位美國(guó)科技巨頭高管提到，業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)放緩或虧損擴(kuò)大來(lái)自于通貨膨脹、消費(fèi)不振等大環(huán)境因素。也有一些公司能夠逆勢(shì)保持增長(zhǎng)，比如蘋果公司三季度營(yíng)收901億美元，同比增長(zhǎng)8%；凈利潤(rùn)約207億美元，同比增長(zhǎng)0.83%，但相比此前的增速不可同日而語(yǔ)。
▲蘋果公司近一年時(shí)間里的股價(jià)走勢(shì)
華爾街分析師認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)放緩意味著各行各業(yè)的公司都在削減預(yù)算。這一趨勢(shì)在國(guó)內(nèi)外的大型科技公司都有體現(xiàn)，削減產(chǎn)品、放緩招聘、加大裁員等成為眾多企業(yè)的選擇。
當(dāng)下，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)全球科技巨頭來(lái)說(shuō)更加重要。比如美國(guó)智能汽車公司特斯拉第三季度總營(yíng)收同比增長(zhǎng)56%至214.54億美元，離不開占其營(yíng)收比例23.9%的第二大市場(chǎng)——中國(guó)市場(chǎng)的貢獻(xiàn)。本季度，其中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)收同比增長(zhǎng)64.8%至51.31億美元。
全球市場(chǎng)及產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)中國(guó)科技公司來(lái)說(shuō)也尤為重要。如何通過(guò)協(xié)同與合作，共同抵御產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)并發(fā)掘新的穩(wěn)步增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，是國(guó)內(nèi)外科技公司及相關(guān)部門需要關(guān)注的議題。