文｜MedTrend醫(yī)趨勢

10月18日，兩大藥械巨頭——強生、羅氏均發(fā)布了2022年Q3財報。

2022年前三季度，

• 強生集團累計營收712億美元，同比+3%。其制藥和醫(yī)療科技業(yè)務(wù)均保持增長，略有下滑的消費者保健業(yè)務(wù)（112億美元）分拆在即。

• 羅氏集團累計營收470億瑞郎，同比+1%。其制藥業(yè)務(wù)同比-1%，診斷業(yè)務(wù)同比+4%。

強生集團Q3：凈利潤增長超20%，集團CFO透露裁員信息

2022年Q3，強生全球營收為237.91億美元，同比+1.9%；凈利潤44.58億美元，同比+21.6%。

強生的三大業(yè)務(wù)板塊中，

• 制藥業(yè)務(wù)營收132.14億美元（+2.6%）；

• 醫(yī)療科技業(yè)務(wù)營收67.82億美元（+2.1%）；

• 消費者保健業(yè)務(wù)營收37.95億美元（-0.4%）。

消費者保健業(yè)務(wù)Kenvue：已經(jīng)開始拆分，預(yù)計明年完成

強生在去年11月曾表示，將把年收入146億美元的消費者健康部門從制藥和醫(yī)療器械業(yè)務(wù)中拆分出來，獨立上市。此次分拆是強生136年歷史上最大的一次改組，預(yù)計將在明年完成。強生公司這一名字將保留給制藥和醫(yī)療器械業(yè)務(wù)，強生公司首席執(zhí)行官Joaquin Duato將執(zhí)掌該公司。

今年9月28日，強生宣布，將把專注于消費者健康產(chǎn)品的公司命名為Kenvue，定位是與寶潔和歐萊雅等公司競爭。除邦迪和泰諾之外，公司產(chǎn)品組合中還將包括露得清、愛維諾和李施德林等其他品牌。同時，在強生公司工作20年的Thibaut Mongon已被任命為Kenvue候任CEO。

強生制藥：腫瘤業(yè)務(wù)大力驅(qū)動增長，新冠疫苗國際增長強勁

強生的制藥業(yè)務(wù)主要集中在免疫、腫瘤、神經(jīng)科學(xué)、感染疾病、心血管代謝/其他以及肺動脈高壓（PH）這6大領(lǐng)域。

從制藥各領(lǐng)域的營收來看，

• 免疫是強生制藥第一大業(yè)務(wù)，占比32.4%，營收同比+0.9%；

• 腫瘤是第二大業(yè)務(wù)，占比30.8%。不過腫瘤業(yè)務(wù)營收的增幅高達+10.9%。

強生制藥調(diào)整后的運營銷售額增長9.2%，主要受以下因素推動：

• 治療多發(fā)性骨髓瘤的生物制劑DARZALEX（+29.8%）

• 用于治療中度至重度斑塊型銀屑病和活動性銀屑病關(guān)節(jié)炎的成人的生物制劑TREMFYA（+35.9%）；

• 治療多種免疫介導(dǎo)炎癥性疾病的生物制劑STELARA（+3.0%）；

• 下一代雄激素受體抑制劑，用于治療前列腺癌患者ERLEADA（+42.2%）；

• 用于治療成人精神分裂癥的長效注射非典型抗精神病藥物INVEGA SUSTENA /XEPLION/INVEGA TRINZA/TREVICTA（+2.6%）。

COVID-19疫苗(Ad26.COV2.S)的銷售也促進了增長，Q3營收4.89億美元，比去年同期略低。主要是由于美國市場在今年4月宣布停用強生的新冠疫苗，Q3在美國市場上顆粒無收。不過國際市場使用量的上漲彌補了其在美國市場上的損失。

REMICADE、IMBRUVICA銷量繼續(xù)下滑。前者在Q3營收5.58億美元，同比-26.6%；后者在Q3營收9.11億美元，同比-14.6%。

醫(yī)療科技：各細分業(yè)務(wù)均保持增長，電生理業(yè)務(wù)表現(xiàn)突出

強生的醫(yī)療科技主要集中在外科、骨科、眼科、介入解決方案這4大領(lǐng)域。

強生醫(yī)療科技業(yè)務(wù)全球調(diào)整后的運營銷售額增長8.1%*，主要增長推動力有

• 介入解決方案業(yè)務(wù)中電生理產(chǎn)品；

• 眼科業(yè)務(wù)中的隱形眼鏡；

• 骨科業(yè)務(wù)中的創(chuàng)傷產(chǎn)品；

• 外科業(yè)務(wù)中的傷口閉合產(chǎn)品。

區(qū)域上，亞太、非洲市場營收略有下滑，同比-0.3%。

強生CFO：面臨經(jīng)濟壓力，可能會適度削減員工人數(shù)。

《華爾街日報》10月19日消息，強生首席財務(wù)官Joseph Wolk表示，由于經(jīng)濟壓力和明年消費者健康業(yè)務(wù)的分離計劃，強生可能會適度削減員工人數(shù)?！拔覀儾荒苊庥谝恍┙?jīng)濟壓力，就像許多行業(yè)的許多公司所面臨的……我們正在利用這個機會真正審視資源，審視我們?nèi)绾尾渴疬@些資源?！?/p>

Wolk表示，強生的一些工作職能將受到影響，不過他沒有提供具體數(shù)字，并說這不會是一次重大重組。他說，強生將繼續(xù)投資于研究和開發(fā)，并雇用新的科學(xué)家。

羅氏集團9M：制藥主力換代進行時，新冠檢測驅(qū)動診斷營收增漲

羅氏集團2022前三季度，

• 制藥業(yè)務(wù)收入331.89億瑞郎，同比-1%。

• 診斷業(yè)務(wù)收入138.48億瑞郎，同比+4%。

羅氏制藥：新支柱正在成型，老“三駕馬車”繼續(xù)下滑

藥品銷售額 TOP10 和上半年基本無差異，

• 治療多發(fā)性硬化的 CD20 單抗奧瑞珠單抗Ocrevus、治療血友病的雙抗艾美賽珠單抗Hemlibra等仍在高速增長，成為羅氏業(yè)績的新支柱。而年初才剛剛推出的眼科新藥 Vabysmo 現(xiàn)在也是最強勁的增長動力之一。

• 老“三駕馬車”利妥昔單抗、曲妥珠單抗、貝伐珠單抗由于類似藥的沖擊繼續(xù)保持下降趨勢。

   

羅氏診斷：主要增長驅(qū)動力來自新冠檢測

羅氏診斷主要分為中心實驗室、床旁診斷、分子診斷、糖尿病護理、病理實驗室五大業(yè)務(wù)。

• 中心實驗室業(yè)務(wù)一直是羅氏診斷的第一大業(yè)務(wù)，占比42%。

• 而床旁診斷業(yè)務(wù)受疫情刺激，其營收一路高漲，超越分子診斷，以22%的占比成為羅氏診斷的第二大業(yè)務(wù)，營收增幅顯著（+28%）

從集團的區(qū)域區(qū)域來看，

• 羅氏在歐洲市場表現(xiàn)不佳。

• 在包括中國在內(nèi)的國際市場上，制藥業(yè)務(wù)與去年持平，診斷業(yè)務(wù)大漲+17%（CER數(shù)據(jù)）。

羅氏：正在進行投資組合復(fù)興

2017 年前三季度，羅氏集團營收394億瑞郎；到2022年同期，羅氏集團的營收已經(jīng)增長至470億瑞郎。

AHR （羅氏制藥原有的三駕馬車）的下降已經(jīng)主要被強勁增長的腫瘤學(xué)、神經(jīng)科學(xué)、血友病藥物以及診斷業(yè)務(wù)所抵消，這些領(lǐng)域的快速增長支撐起了集團營收的持續(xù)拓展。總的來說，羅氏正在進行的投資組合復(fù)興進展不錯。