記者 | 龐宇
陷入“內(nèi)斗”紛爭的*ST長方（300301.SZ，以下簡稱“長方集團(tuán)”）業(yè)績虧損加劇，8月底“趕交”的半年報(bào)的真實(shí)完整性被深交所問詢。
長方集團(tuán)9月14日收到半年報(bào)問詢函，深交所對于公司2022年半年度報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性提出疑問，并要求公司說明包括長方集團(tuán)（康銘盛）深圳科技有限公司（以下簡稱“康銘盛”）及其子公司后續(xù)是否存在失控風(fēng)險(xiǎn)等11個方面的問題。
引發(fā)質(zhì)疑的原因在于長方集團(tuán)對控股子公司康銘盛的管控存在嚴(yán)重缺陷。自今年4月份康銘盛爆出巨額未入賬返利致長方集團(tuán)“披星戴帽”后，這場關(guān)于康銘盛控制權(quán)的“爭斗”已持續(xù)了半年之久。時至今日仍未畫上句號。
據(jù)了解，長方集團(tuán)于7年前并購康銘盛，但一直未獲得后者控制權(quán)。今年4月，由于康銘盛在長方集團(tuán)2021年年度報(bào)告披露前突然提出大額返利等事項(xiàng)，大華會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對公司2021年度財(cái)務(wù)報(bào)表出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，深交所對公司股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
同時被暴露出來的還有內(nèi)控失效問題。由于康銘盛存貨管理、銷售與收款、信息系統(tǒng)管理存在重大缺陷，大華會計(jì)師事務(wù)所對公司2021年度內(nèi)部控制情況出具了否定意見的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。公司股票被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
自“披星戴帽”后，長方集團(tuán)采取一系列措施以奪回康銘盛的控制權(quán)，包括罷免康銘盛執(zhí)行董事李迪初、監(jiān)事陳璟，并選舉新管理層；對于原管理層不辦理移交康銘盛原公章等交接手續(xù)，公司完成對康銘盛公章變更；委派新任管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)入康銘盛辦公場所開展工作等。
但事情的進(jìn)展并不順利。直至長方集團(tuán)8月11日發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示性公告稱，定期報(bào)告可能無法按期披露。原因在于康銘盛原管理團(tuán)隊(duì)未移交財(cái)務(wù)報(bào)告、會計(jì)賬簿、電子賬套等財(cái)務(wù)資料以及財(cái)務(wù)系統(tǒng)密碼，未按要求完成交接工作，公司無法核實(shí)康銘盛相關(guān)經(jīng)營情況，無法獲取康銘盛完整的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
在此情況下，長方集團(tuán)于8月30日發(fā)布了半年報(bào)。對此，深交所要求公司詳細(xì)說明上述風(fēng)險(xiǎn)提示公告披露后公司對康銘盛及其子公司會計(jì)資料的追查、核實(shí)情況，并核實(shí)半年報(bào)編制所需會計(jì)資料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；明確說明是否能對康銘盛及其子公司實(shí)施有效管控，結(jié)合公司目前對其財(cái)務(wù)、人事等管控情況說明康銘盛及其子公司后續(xù)是否存在失控風(fēng)險(xiǎn)。
這份遲來的財(cái)報(bào)屬實(shí)不太好看。2022年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.35億元，同比減少24.79%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損6512.98萬元，同比虧損擴(kuò)大。過去四年，長方集團(tuán)累計(jì)虧損9.94億元。陷入“內(nèi)斗”紛爭后，業(yè)績更是雪上加霜。
同時，反映公司產(chǎn)品競爭力的關(guān)鍵指標(biāo)毛利率也極速下降。上半年，長方集團(tuán)主營業(yè)務(wù)盈利能力驟降，貼片式LED產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)毛利率3.18%，同比下降9.55個百分點(diǎn)；移動照明應(yīng)用及其他電子產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)毛利率11.15%，同比下降8.80個百分點(diǎn)。
對此，深交所要求公司說明凈利潤減少幅度遠(yuǎn)高于營業(yè)收入減少幅度的原因及合理性，明確說明公司持續(xù)經(jīng)營能力是否存在不確定性。此外，要求公司詳細(xì)說明上述業(yè)務(wù)毛利率大幅下降的原因及合理性、說明公司競爭能力、市場競爭優(yōu)勢是否已發(fā)生重大不利變化，并說明毛利率大幅下降對公司持續(xù)經(jīng)營能力的影響以及公司擬采取的應(yīng)對措施。
長方集團(tuán)業(yè)績虧損在意料之中。一方面，當(dāng)前LED封裝環(huán)節(jié)市場競爭已進(jìn)入白熱化階段。行業(yè)存在明顯的產(chǎn)能過剩問題，企業(yè)利潤空間受到擠壓；另一方面，長方集團(tuán)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營受到內(nèi)斗風(fēng)波影響。據(jù)公司8月9日公告，由于康銘盛原管理團(tuán)隊(duì)在公司加強(qiáng)康銘盛管控過程中不配合相關(guān)工作，康銘盛生產(chǎn)經(jīng)營已受到一定程度的影響，其恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營的時間存在不確定性。截至公告披露日，公司對康銘盛的子公司江西康銘盛仍未實(shí)施有效管控。
據(jù)了解，康銘盛是長方集團(tuán)主要盈利來源，主要從事離網(wǎng)照明業(yè)務(wù)。在2018年-2020年的業(yè)績承諾期內(nèi)，康銘盛實(shí)現(xiàn)扣非后凈利潤為1.35億元、1.29億元及0.76億元。同期長方集團(tuán)扣非后凈利潤分別為-1.53億元、-4.40億元及-0.76億元。2021年，康銘盛虧損0.25億元，長方集團(tuán)凈利潤虧損3.7億元。可見，能否盡快實(shí)現(xiàn)對康銘盛及其子公司有效管控對于公司業(yè)績至關(guān)重要。
不過，眼下長方集團(tuán)需要解決的是業(yè)績長年虧損后面臨的負(fù)債壓力問題。截至今年上半年末，公司貨幣資金余額2.26億元，短期負(fù)債及一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債余額約4.26億元，短期償債能力堪憂。深交所由此要求公司結(jié)合資產(chǎn)情況、日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)資金需求、未來資金支出安排與有息負(fù)債到期償債安排、公司融資渠道及能力、融資成本變化等分析你公司償債能力，明確說明是否存在流動性風(fēng)險(xiǎn)和信用違約風(fēng)險(xiǎn)。
值得一提是的，長方集團(tuán)貨幣資金中，用于擔(dān)保的定期存款或通知存款1.50億元，較期初增加0.5億元。而巧合的是，公司2022年8月23日披露的《關(guān)于向?qū)嶋H控制人借款暨關(guān)聯(lián)交易的公告》顯示，公司實(shí)際控制人王敏向公司提供免息借款5000萬元，用以補(bǔ)充公司流動資金。
對于上述情況，深交所要求公司說明定期存款或通知存款作為擔(dān)保的形成原因、類型、金額、是否可能或已經(jīng)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，說明是否存在應(yīng)披露未披露的對外擔(dān)保，公司就對外擔(dān)保是否履行必要的決策程序及信息披露義務(wù)，是否存在違規(guī)對外提供擔(dān)保情形。
界面新聞注意到，2022年以來，圍繞公司業(yè)績虧損、閑置資產(chǎn)處置、投資擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃、及關(guān)于康銘盛的內(nèi)部控制、持續(xù)盈利能力等問題，深交所對其下發(fā)6份關(guān)注函、2份問詢函。
對于外界所關(guān)心的康銘盛相關(guān)會計(jì)資料是否已全部追回，康銘盛新任管理團(tuán)隊(duì)是否已正常開展工作相關(guān)問題，界面新聞電話聯(lián)系到長方集團(tuán)證券部，對方表示不接受采訪。公司9月13日在互動平臺表示會計(jì)資料相關(guān)案件公安機(jī)關(guān)正在偵查中。
令投資者擔(dān)憂的是，業(yè)績虧損疊加內(nèi)控問題，“內(nèi)憂外患”的長方集團(tuán)能順利摘帽嗎？
