記者 | 莊鍵
11月24日晚間，沙鋼股份(002075.SZ)公布了調(diào)整后的重大資產(chǎn)重組方案，為這起歷時(shí)四年的資本大戲續(xù)寫了最新篇章。
由于籌劃調(diào)整交易方案，沙鋼股份在11月19日停牌。截至停牌前，該公司股價(jià)在本月已上漲近三成。
11月25日，沙鋼股份復(fù)牌后股價(jià)下跌10%，上午收市時(shí)報(bào)15.03元。
根據(jù)最新交易方案，沙鋼股份將以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買蘇州卿峰100%股權(quán)，交易作價(jià)約188億元。沙鋼股份還計(jì)劃非公開發(fā)行股份，募集不超過2億元的資金。
蘇州卿峰為持股型公司，核心資產(chǎn)為Global Switch（下稱GS）51%的股權(quán)。GS是一家規(guī)模位居歐洲前列的數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商，擁有的13座數(shù)據(jù)中心分布于英國、德國和西班牙等八個(gè)國家或地區(qū)。
蘇州卿峰的控股股東為沙鋼集團(tuán)，這家民營鋼鐵龍頭也是沙鋼股份的控股股東，上述資產(chǎn)重組因此構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
沙鋼股份稱，重組完成后，上市公司將形成特鋼和數(shù)據(jù)中心雙主業(yè)的格局，以提升整體資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。
這筆交易發(fā)端于2016年10月。彼時(shí)，沙鋼股份宣布籌劃重大資產(chǎn)重組，并在次年6月發(fā)布首份交易預(yù)案。
根據(jù)當(dāng)時(shí)的方案，沙鋼股份將以258億元的總價(jià)，收購蘇州卿峰全部股份、以及北京德利迅達(dá)科技有限公司（下稱德利迅達(dá)）的88%股權(quán)。德利迅達(dá)的主業(yè)同樣為數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，曾計(jì)劃借殼四川金頂(600678.SH)登陸資本市場，但未能成功。
德利迅達(dá)在2013-2016年連續(xù)四年虧損，沙鋼股份選擇將其注入上市公司的舉動(dòng)曾引發(fā)深交所的問詢，并將焦點(diǎn)指向德利迅達(dá)的法人代表李強(qiáng)。深交所希望沙鋼股份解釋李強(qiáng)在重組交易中所扮演的角色。
2018年11月，沙鋼股份首度調(diào)整交易方案。新方案不再并購德利迅達(dá)的上述股權(quán)，轉(zhuǎn)而將交易目標(biāo)完全鎖定于蘇州卿峰，但這宗百億元的重組此后仍陷于僵局。
昨日公布的最新交易草案中，德利迅達(dá)的元素被再次淡化，以期減少其對交易帶來的影響。
作為沙鋼股份唯一收購標(biāo)的的蘇州卿峰，目前仍持有德利迅達(dá)12%的股份。
交易方案明確，蘇州卿峰計(jì)劃將所持有的德利迅達(dá)股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓。為了避免對資產(chǎn)重組產(chǎn)生影響，本次交易不再將蘇州卿峰所持有的德利迅達(dá)股權(quán)納入收購范圍。
蘇州卿峰同時(shí)披露，由于其無法獲得德利迅達(dá)的經(jīng)營情況，已對這筆股權(quán)投資全額計(jì)提減值準(zhǔn)備。2017年，蘇州卿峰從中衛(wèi)創(chuàng)新云數(shù)據(jù)科技有限公司（下稱中衛(wèi)創(chuàng)新）手中購得德利迅達(dá)的上述股權(quán)，交易作價(jià)逾4億元。
中衛(wèi)創(chuàng)新為李強(qiáng)名下的公司，這位現(xiàn)年52歲的商人曾在沙鋼股份的上述資產(chǎn)重組中扮演過關(guān)鍵角色。李強(qiáng)曾先后擔(dān)任蘇州卿峰執(zhí)行董事，德利迅達(dá)執(zhí)行董事、總經(jīng)理，GS董事等職位，同時(shí)還是沙鋼股份的前十大股東。
李強(qiáng)目前以1.19%的持股比例，位居沙鋼股份第六大股東。
2015年，沙鋼集團(tuán)將其持有的沙鋼股份55.12%的股份轉(zhuǎn)讓給九位自然人，協(xié)議價(jià)為每股5.29元。這九位自然人中包括李強(qiáng)。他當(dāng)年以5.29億元的總價(jià)購得沙鋼股份6.34%的股份。
根據(jù)沙鋼股份披露的最新信息，李強(qiáng)目前仍然拖欠沙鋼集團(tuán)3.29億元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。
沙鋼股份曾在2018年回復(fù)深交所的函件中稱，李強(qiáng)在數(shù)據(jù)中心及相關(guān)行業(yè)有一定的經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)和較強(qiáng)專業(yè)能力，在蘇州卿峰收購GS過程中發(fā)揮了業(yè)務(wù)指導(dǎo)作用。
此后，李強(qiáng)陸續(xù)卸任蘇州卿峰、德利迅達(dá)以及GS的上述職位，他的名字也逐漸從這宗重大資產(chǎn)重組方案中淡出。但由其持股的德利迅達(dá)，仍在影響著沙鋼股份此次百億元交易的成敗。
沙鋼股份披露，截至今年6月底，德利迅達(dá)位于香港的全資子公司（下稱德利迅達(dá)香港）未按時(shí)向GS支付租金，已導(dǎo)致違約。
德利迅達(dá)的上述違約，直接影響了GS控股方蘇州卿峰的業(yè)績。去年，蘇州卿峰營收31億元，凈虧損44億元。2018年，德利迅達(dá)香港一度是GS的最大客戶，為其貢獻(xiàn)了4.3億元的營業(yè)收入。