界面新聞?dòng)浾?| 馬越

界面新聞編輯 | 牙韓翔

在過(guò)去一年，預(yù)制菜經(jīng)歷了產(chǎn)業(yè)受政策利好推動(dòng)多方投入，與大眾輿論場(chǎng)上爭(zhēng)議不斷的“冰火兩重天”局面。今年上半年，這個(gè)明星行業(yè)也迎來(lái)了官方定義的重磅事件，圍繞“什么是預(yù)制菜”的問(wèn)題暫時(shí)塵埃落定。但隨著整體消費(fèi)低增長(zhǎng)的大環(huán)境變化，尤其是下游餐飲業(yè)的低迷，一度狂飆的預(yù)制菜增速也慢了下來(lái)。

一些預(yù)制菜龍頭上市公司的半年報(bào)業(yè)績(jī)能反映出這些變化。

以安井食品為例，其2024年?duì)I收與凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率分別為9.42%和9.17%。作為對(duì)比的是，安井食品在2020年和2021年的營(yíng)收與凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率都超過(guò)了30%；2023年也分別達(dá)到15.29%和34.24%，其中2023年上半年分別為30.7%和62.14%。照此來(lái)看，2024年上半年的增速已經(jīng)放緩。

從更細(xì)分的業(yè)務(wù)拆解來(lái)看，拖累安井食品業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的，正是預(yù)制菜。

安井食品的速凍菜肴制品在2024上半年?duì)I收達(dá)到22.08億元，同比去年同期微增0.4%，低于今年上半年整體增速，而去年同期這一業(yè)務(wù)的增速達(dá)到了58.19%。

安井食品的速凍菜肴制品，包括子公司新宏業(yè)食品和新柳伍食品的小龍蝦，全資子公司安井凍品先生的黑魚(yú)片、藕盒、酸菜魚(yú)，安井小廚事業(yè)部的小酥肉、荷香糯米雞，以及原有安井品牌旗下的蝦滑、蛋餃、千夜豆腐等。其中，新宏業(yè)和新柳伍都是安井食品通過(guò)收購(gòu)而來(lái)，用以布局小龍蝦產(chǎn)業(yè)鏈。

爆紅過(guò)后的預(yù)制菜和小龍蝦賽道，眼下并未延續(xù)高增長(zhǎng)。

安井食品在財(cái)報(bào)中解釋稱(chēng)，從2023年年底開(kāi)始，消費(fèi)者對(duì)性?xún)r(jià)比追求愈發(fā)強(qiáng)烈，導(dǎo)致餐飲行業(yè)諸多品牌進(jìn)一步主動(dòng)或者被動(dòng)進(jìn)行降價(jià)，行業(yè)普遍存在“增收不增利”的不利局面。

這其中一方面原因在于小龍蝦行業(yè)本身競(jìng)爭(zhēng)激烈。

安井食品在半年報(bào)中表示，隨著近年來(lái)行業(yè)的走熱成熟、資本的加速進(jìn)入和供給端的快速擴(kuò)容，蝦尾及小龍蝦價(jià)格持續(xù)下行，企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力陡增。包括速凍食品行業(yè)在內(nèi)的中國(guó)快消品市場(chǎng)渠道分化、碎片化的態(tài)勢(shì)也愈發(fā)明顯。

辰智大數(shù)據(jù)發(fā)布的《2024中國(guó)預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，在預(yù)制菜產(chǎn)品中，小龍蝦的品種較為單一，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，爆款單品挖掘空間仍很大。

另一方面，則是下游的餐飲渠道低迷所致。

安井食品表示，外部餐飲消費(fèi)環(huán)境疲軟影響了公司業(yè)務(wù)發(fā)展。從不同銷(xiāo)售模式來(lái)看，今年上半年在特通直營(yíng)（包括大型連鎖餐飲、酒店、休閑食品、中大型企業(yè)團(tuán)購(gòu)等）的營(yíng)收下滑了15.27%。

值得注意的是，與過(guò)往預(yù)制菜概念泛濫，將廣義上包含即配、即烹、即熱、即食產(chǎn)品都劃進(jìn)來(lái)相比，規(guī)范化定義后的預(yù)制菜范圍已經(jīng)縮窄了很多。而不少上市公司在財(cái)報(bào)中也降低了預(yù)制菜的表述頻率，并采取更“精準(zhǔn)”的業(yè)務(wù)劃分方式，一般將這類(lèi)業(yè)務(wù)只劃定在菜肴類(lèi)或者冷凍菜肴類(lèi)，包括速凍米面制品的主食類(lèi)則不在此列。

千味央廚的預(yù)制菜所在的業(yè)務(wù)雖然拉動(dòng)了今年上半年整體業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)，但與去年同期相比，增速也同樣放緩。

2024年上半年，千味央廚的菜肴類(lèi)及其他實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.33億元，增幅達(dá)到18.99%，比業(yè)務(wù)整體營(yíng)收4.87%的增速要高。而對(duì)比去年同期，千味央廚的菜肴類(lèi)及其他的營(yíng)收增速為31.29%。

在2023年半年報(bào)中，千味央廚還圍繞預(yù)制菜做出專(zhuān)門(mén)的表述，“預(yù)制菜是2023年公司重點(diǎn)關(guān)注的業(yè)務(wù)。公司預(yù)制菜分為兩個(gè)渠道，一個(gè)為經(jīng)銷(xiāo)商渠道，專(zhuān)門(mén)為鄉(xiāng)村宴席等場(chǎng)景打造的預(yù)制菜肴類(lèi)；另一個(gè)為圍繞核心大客戶(hù)需求做定制化和個(gè)性化開(kāi)發(fā)，報(bào)告期內(nèi)公司預(yù)制菜銷(xiāo)售收入3338萬(wàn)元，同比增加180.40%?！?/span>

在2024年半年報(bào)中，千味央廚提到，公司菜肴類(lèi)產(chǎn)品增幅較快主要因?yàn)楣綛端預(yù)制菜貢獻(xiàn)的增量，公司一方面針對(duì)核心大客戶(hù)提供部分定制預(yù)制菜產(chǎn)品，另一方面向經(jīng)銷(xiāo)商渠道提供部分適合團(tuán)餐、宴席場(chǎng)景的預(yù)制菜產(chǎn)品。

但國(guó)泰君安在針對(duì)這家公司今年上半年業(yè)績(jī)的一份研報(bào)中表示，公司在2024年二季度收入和利潤(rùn)增速進(jìn)一步放緩，預(yù)計(jì)主因是下游餐飲需求相對(duì)偏弱以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)有所加劇。

除了主營(yíng)業(yè)務(wù)偏向B端餐飲渠道的預(yù)制菜公司，面向C端的預(yù)制菜公司也遭遇了業(yè)績(jī)挑戰(zhàn)。

味知香在2024年上半年?duì)I收和凈利潤(rùn)雙雙下滑，同比分別減少21.53%和43.37%。這家公司將業(yè)績(jī)變化主要?dú)w結(jié)為受市場(chǎng)環(huán)境影響導(dǎo)致收入下降。

事實(shí)上，在餐飲連鎖化與農(nóng)業(yè)和食品產(chǎn)業(yè)升級(jí)的大環(huán)境下，整個(gè)預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)的發(fā)展確實(shí)是未來(lái)趨勢(shì)。

天眼查App數(shù)據(jù)顯示，截至2024年1月底，全國(guó)現(xiàn)存預(yù)制菜相關(guān)企業(yè)達(dá)6.4萬(wàn)余家。2023年新增注冊(cè)量為4026家，同比增長(zhǎng)114.8%。但這也意味著，隨著多方入局、各地產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目紛紛落地，預(yù)制菜行業(yè)也勢(shì)必面臨競(jìng)爭(zhēng)加劇、洗牌加速的過(guò)程。

辰智大數(shù)據(jù)上述報(bào)告中指出，2023年預(yù)制菜上市企業(yè)僅14家營(yíng)收超過(guò)億元，與超過(guò)5000億元的行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模相比，這些頭部企業(yè)占比僅3.5%，行業(yè)集中度仍較低，尚無(wú)太多大型的龍頭企業(yè)出現(xiàn)。

“在渠道方面，多重因素導(dǎo)致預(yù)制菜企業(yè)陷入渠道拓展僵局；C端消費(fèi)崛起，方便、口味與性?xún)r(jià)比為主要選擇原因，但消費(fèi)者接受度仍有待提高?！?/span> 辰智大數(shù)據(jù)的創(chuàng)始人葛建輝表示。