界面新聞記者 | 劉晨光
8月30日晚，華林證券公布了2024年半年報，報告顯示，華林證券2024年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入約6.18億元，同比增長31.51%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約1.23億元，同比增長19.52%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤1.43億元，同比增長74.02%。
華林證券解釋稱，營收增長主要是本期固定收益類業(yè)務(wù)行情同比有所上行；權(quán)益類投資方面，公司把握市場機(jī)遇，新增優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，實現(xiàn)投資收益同比大幅上升；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)揮科技專業(yè)優(yōu)勢，盡管受市場影響線下收入下降，但線上收入逆勢上漲。
從華林證券的營收分部來看，除了自營業(yè)務(wù)之外，其他的業(yè)務(wù)都有不同程度的下滑。自營業(yè)務(wù)實現(xiàn)大幅增長，由-5728.07萬元增長至1.84億元。
分業(yè)務(wù)來看，信用業(yè)務(wù)方面，截至報告期末，公司融資余額42.32億元，同比增長4.94%，市占率同比有所提升；平均維持擔(dān)保比例222.03%，風(fēng)險水平持續(xù)可控。投行方面，截至2024年6月末，公司股權(quán)融資業(yè)務(wù)在審項目1個，已完成申報文件的年報數(shù)據(jù)更新工作。
另外，資管業(yè)務(wù)方面，截至今年6月30日，華林證券存續(xù)資管計劃37只，管理資產(chǎn)規(guī)模為104.30億元。其中集合產(chǎn)品11只，管理規(guī)模32.21億元；單一產(chǎn)品24只，管理規(guī)模61.27億元；專項產(chǎn)品2只，管理規(guī)模10.82億元。
華林證券為“紅博會展信托受益權(quán)資產(chǎn)支持專項計劃”（簡稱“專項計劃”）管理人，因?qū)ｍ椨媱澾`約責(zé)任爭議，投資人大連銀行股份有限公司（簡稱“大連銀行”）、民生證券股份有限公司（簡稱“民生證券”）、中意資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司（簡稱“中意資產(chǎn)”）先后向上海國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會（上海國際仲裁中心）（簡稱“上國仲”）對公司提起仲裁，上國仲于2024年2月做出大連銀行仲裁案件相關(guān)《裁決書》。截至目前，大連銀行仲裁案件裁決尚未執(zhí)行，民生證券、中意資產(chǎn)仲裁案件尚未開庭審理。
華林證券指出，其作為管理人，根據(jù)哈爾濱市中級人民法院前期判決，已依法取得案涉專項計劃項下底層資產(chǎn)的優(yōu)先受償權(quán)，相關(guān)底層資產(chǎn)為位于哈爾濱市南崗區(qū)長江路與紅旗大街交角處商業(yè)及辦公區(qū)部分的建筑面積 119,559.76 平方米商業(yè)房產(chǎn)和82,730.30 平方米國有土地使用權(quán)。
該券商指出，為切實維護(hù)投資人合法權(quán)益，華林證券積極推動資產(chǎn)處置程序，在底層資產(chǎn)兩次流拍后，向哈爾濱市中級人民法院提交了以物抵債申請，該院于2024年8月22日做出《執(zhí)行裁定書》，裁決相關(guān)底層資產(chǎn)交付給華林證券抵償相關(guān)債務(wù)。
此外，華林證券還同步公告了《關(guān)于計提預(yù)計負(fù)債的公告》。公告顯示，針對“紅博會展專項計劃”，根據(jù)哈爾濱市中級人民法院的裁定，仲裁案件所涉專項計劃的底層資產(chǎn)已交付給華林抵償相關(guān)債務(wù)。該券商基于謹(jǐn)慎性原則，綜合考慮該資產(chǎn)的租金收益、市場價格以及專項計劃全部份額的可能償付金額等情況，本次計提預(yù)計負(fù)債3012.40萬元，預(yù)計減少公司半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤2544.31萬元。
有會計界人士分析指出，“華林證券之前未能掌握底層資產(chǎn)的實際控制權(quán)，因此相關(guān)租金收入不能確認(rèn)為現(xiàn)金流入，或是基于此原因公司選擇當(dāng)前進(jìn)行最謹(jǐn)慎的會計處理。但按照目前的情況來看，若未來公司能夠?qū)⒃摰讓淤Y產(chǎn)成功運營或處置得當(dāng)，不排除還能夠為其帶來額外的收益。”
北京市中聞（長沙）律師事務(wù)所律師劉凱向界面新聞記者分析指出，華林證券同意以物抵債，不僅是為了及時解決當(dāng)前的財務(wù)困境，更是為了保障投資人的利益、提升市場形象、減輕財務(wù)壓力及促進(jìn)未來的和解。劉凱認(rèn)為，首先，華林證券通過以物抵債獲得的12.18億資產(chǎn)的價值足以覆蓋大部分投資人的本金損失。這一舉措有效保障了投資人的利益，避免了因仲裁糾紛可能導(dǎo)致的更大財務(wù)損失；其次，此次以物抵債成功減輕了華林證券的財務(wù)壓力。
“通過獲得資產(chǎn)所有權(quán)，華林證券能夠更好地管理其財務(wù)狀況，降低因仲裁案件帶來的潛在賠償責(zé)任，從而提升公司的財務(wù)穩(wěn)定性；再次，此次以物抵債成功解決長期困擾公司的仲裁案件，有助于提升華林證券的市場形象和信譽(yù)。通過積極應(yīng)對債務(wù)問題，華林證券能夠向市場傳達(dá)出其風(fēng)險管理能力和責(zé)任感，從而增強(qiáng)投資者的信任。”劉凱說。
劉凱認(rèn)為，隨著底層資產(chǎn)的確權(quán)和處置進(jìn)展，華林證券有望獲得租金等可變現(xiàn)的現(xiàn)金流，這將增加仲裁雙方和解的可能性。以物抵債的成功為后續(xù)的和解談判提供了良好的基礎(chǔ)；最后，華林證券面臨的仲裁案件數(shù)量較多，且其中涉及的違約責(zé)任存在爭議。通過以物抵債，華林證券能夠在法律上獲得明確的資產(chǎn)所有權(quán)，從而在后續(xù)仲裁中增強(qiáng)自身的法律地位。