界面新聞記者 | 王妤涵
8月19日晚間，老牌央企保利發(fā)展發(fā)布了2024半年度業(yè)績報(bào)告。報(bào)告期內(nèi)，公司營業(yè)總收入為1392.49億元，同比增長1.62%；凈利潤106.98億元，同比減少29.00%；歸母凈利潤74.2億元，同比減少了39.29%，增收不增利。
但在銷售方面，保利發(fā)展勢頭依舊強(qiáng)勁，上半年實(shí)現(xiàn)簽約金額1733.36億元，同比減少26.81%，實(shí)現(xiàn)簽約面積954.25萬平方米，銷售金額穩(wěn)居行業(yè)第一。
截至報(bào)告期末，保利發(fā)展現(xiàn)金余額1464億元，占總資產(chǎn)10%以上；扣除預(yù)收款的資產(chǎn)負(fù)債率為65.67%、凈負(fù)債率為66.18%、現(xiàn)金短債比為1.22，三條紅線穩(wěn)居綠檔。
與業(yè)績報(bào)告一同發(fā)布的還有一份向特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案。
根據(jù)預(yù)案，保利發(fā)展本次向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行總額不超過95億元（含本數(shù)），發(fā)行數(shù)量不超過9500萬張，期限6年，發(fā)行對象為包括保利集團(tuán)在內(nèi)的不超35名特定對象，其中保利集團(tuán)擬現(xiàn)金認(rèn)購不超過10 億元，將用于北京、上海、佛山、大連等城市的15個房地產(chǎn)項(xiàng)目的開發(fā)建設(shè)及補(bǔ)充流動資金。
保利發(fā)展表示，在債券存續(xù)期內(nèi)，隨著本次可轉(zhuǎn)債逐漸轉(zhuǎn)換為公司股份，公司長期權(quán)益資本將得到有效補(bǔ)充。
“該舉措有助于提升保利發(fā)展的競爭力和鞏固行業(yè)地位”，中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水對界面新聞指出。
劉水表示，此次資金流向的15個房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目絕大多數(shù)位于一二線核心城市，具備良好的市場前景與經(jīng)濟(jì)效益，有助于提升其市場占有率；同時(shí)，在財(cái)務(wù)方面，也將優(yōu)化公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。如果債券持有人完成轉(zhuǎn)股，公司的凈資產(chǎn)將有所增加，資產(chǎn)負(fù)債率將有所下降，公司的資本實(shí)力將進(jìn)一步提升，償債風(fēng)險(xiǎn)也隨之降低。
整體來看，上半年在土地市場上，保利發(fā)展的拿地策略相對謹(jǐn)慎，截至6月末，該公司的土地儲備計(jì)容建面7140萬平方米，較今年年初下降了8%，
對此，保利發(fā)展管理層在8月20日舉行的業(yè)績說明會上也進(jìn)行了說明，“公司堅(jiān)持統(tǒng)籌安全和發(fā)展，2023年底公司拓展相對集中，對應(yīng)地價(jià)多在今年上半年支付。上半年全國主要城市土地供應(yīng)縮量，38個核心城市土地(住宅)推出建筑面積和成交面積分別同比下降了42%和35%，公司也在主動調(diào)整投資節(jié)奏，優(yōu)中選優(yōu)，持續(xù)優(yōu)化資源結(jié)構(gòu)”。
據(jù)財(cái)報(bào)顯示，上半年保利發(fā)展共拓展項(xiàng)目12個，均位于38個核心城市，總計(jì)容面積116萬平方米，權(quán)益地價(jià)109億元，總地價(jià)126億元，其中，新增貨值住宅業(yè)態(tài)占比達(dá)96%。截至報(bào)告期末，公司在核心38城面積儲備占比約七成，土儲結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。
上半年新獲取的項(xiàng)目中，目前有3個項(xiàng)目已經(jīng)開盤，北京星宸和煦項(xiàng)目、西安天瓚項(xiàng)目、天津西棠和煦二期項(xiàng)目首次開盤認(rèn)購約20億元。
市場占有率也有所提升，報(bào)告期內(nèi)在38個核心城市中，保利發(fā)展有32個城市市占率排名前五，11個城市市占率排名第一，廣州、佛山、太原、石家莊、三亞、莆田等8個城市占有率突破15%。
同時(shí)，保利發(fā)展也在加大力度“去庫存”，已開工未售的存量住宅面積較年初下降16%；對于未開工存量土地資源，保利發(fā)展在財(cái)報(bào)中指出，公司正積極響應(yīng)存量土地盤活政策，在全國多個城市開展存量土地的調(diào)規(guī)、置換工作。
在融資端，截至6月底，保利發(fā)展有息負(fù)債總額為3735億元，綜合融資成本為3.31%，較年初下降了25BP。一年內(nèi)到期有息負(fù)債占比19.82%，較年初下降0.99個百分點(diǎn)；三年以上到期的有息負(fù)債占比33.12%，較年初提升1.52個百分點(diǎn)；直接融資比重提升1.52個百分點(diǎn)至17.82%，債務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。
此外，在存量房的收購方面，保利發(fā)展的管理層在業(yè)績會上透露，目前公司在存量土地調(diào)規(guī)、置換，存量房收購等多個方面積極與地方政府溝通政策落地的細(xì)則和計(jì)劃，遵循市場化、法制化原則加快推進(jìn)落實(shí)，現(xiàn)已經(jīng)在鄭州、金華等地實(shí)現(xiàn)了存量房收購。