界面新聞記者 | 陳靖
投資顧問正迅速取代經(jīng)紀人群體，成為券商財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的中堅力量。
來自中國證券業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，截至8月19日，券商領(lǐng)域共有34.43萬從業(yè)者，相比年初的35.47萬減少10395人，降幅接近3%。具體來看，減員主要是集中在一般證券業(yè)務(wù)人員和證券經(jīng)紀人，二者年內(nèi)分別減少6335人、5797人。
值得關(guān)注的是，在證券行業(yè)降本增效、降薪裁員的大背景下，券商投資顧問持續(xù)擴容。目前已增長至7.84萬名投資顧問，較年初增加1314人，增幅為1.71%。
業(yè)內(nèi)人士普遍認為，“證券經(jīng)紀人數(shù)量大幅減少，而證券投資顧問數(shù)量大幅增加的現(xiàn)象背后，是券商由經(jīng)紀業(yè)務(wù)向財富管理轉(zhuǎn)型的趨勢。券商財富管理轉(zhuǎn)型是適應市場發(fā)展和滿足客戶需求的必然選擇。這種轉(zhuǎn)型將幫助券商拓展服務(wù)領(lǐng)域、提高客戶忠誠度、實現(xiàn)利潤多元化，并為券商未來的可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)?！?/span>
21家券商達千人投顧規(guī)模
隨著財富管理轉(zhuǎn)型駛?cè)肷钏畢^(qū)，券商投資顧問人員數(shù)量呈逆勢增長趨勢。
證券行業(yè)經(jīng)紀人數(shù)量持續(xù)下滑，最新總數(shù)為31514人，相較2024年初繼續(xù)減員5797人，降幅達15.53%。
與此同時，choice金融終端顯示，2021年、2022年、2023年券商投顧人士分別為68344人、73528人、77037人。2024年，投顧總?cè)藬?shù)延續(xù)增長趨勢，截至8月20日，券業(yè)共有78351名投資顧問。
頭部券商投顧數(shù)量優(yōu)勢顯著。截至目前，共21家券商的投顧人員規(guī)模超過千人，廣發(fā)證券、中信證券成為唯二兩家投顧人數(shù)超越4000大關(guān)的券商，分別有4494人、4371人。
中國銀河證券（3924人）、中信建投證券（3801人）、國泰君安證券（3800人）、國信證券（3775人）、華泰證券（3344人）也擁有超過3000投顧，分別位列第三至第七位。
方正證券（2656人）、招商證券（2466人）、中國中金財富證券（2367人）、長江證券（2262人）、中泰證券（2119人）、申萬宏源證券（2009人）、海通證券（1847人）、國投證券（1591人）、興業(yè)證券（1463人）、中信證券(山東)（1352人）、東方證券（1271人）、光大證券（1175人）、華福證券（1033人）、東莞證券（1009人）也都擁有超千位投顧。
部分券商及子公司或合并在途券商投顧人員一起計算來看，中信證券（母公司）、中信證券（山東）與中信證券華南三家注冊投顧人員合計達到6002人，中金公司與中金財富合計2453人，申萬宏源證券與申萬宏源西部證券合計2454人，正在合并進程中的國聯(lián)證券與民生證券，二者投顧人員規(guī)模合計將達1050人；同樣是合并在途的方正證券與平安證券，二者合計將達3600人。
此消彼長的形勢里，近兩年一般證券業(yè)務(wù)人員以及證券經(jīng)紀人的數(shù)量呈現(xiàn)明顯的下降趨勢，具體來看，一般證券業(yè)務(wù)人員和證券經(jīng)紀人二者年內(nèi)分別減少6335人、5797人。
中信證券、國信證券、中金公司如今的經(jīng)紀業(yè)務(wù)人數(shù)為0。對于這一現(xiàn)象，頭部券商財富管理業(yè)務(wù)相關(guān)人士告訴界面新聞記者，“較前幾年而言，公司近兩年已經(jīng)沒有招聘經(jīng)紀人的需求，人力資源更多向財富管理市場傾斜，此前的經(jīng)紀人應該也逐漸清退完畢?！?/span>
他表示，“證券行業(yè)人員結(jié)構(gòu)變化已延續(xù)多年，隨著證券市場的競爭日益激烈，交易費用不斷下降，這導致券商和金融機構(gòu)需要降低運營成本以保持競爭力。為了節(jié)約成本，一些崗位可能被裁撤或合并，從而導致從業(yè)人員結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。另外，金融科技的迅猛發(fā)展和自動化技術(shù)的廣泛應用，使得一些傳統(tǒng)的從業(yè)崗位逐漸被自動化取代?！?/span>
投顧能力、投顧人才成轉(zhuǎn)型重要抓手
事實上，近年來證券行業(yè)不再是“看天吃飯”的業(yè)務(wù)模式，各家證券公司開始在財富管理業(yè)務(wù)和投資顧問業(yè)務(wù)中逐漸摸索新的“戰(zhàn)線改革”。與此同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展，以及財富人群的代際遷移，年輕一代逐漸成為社會財富的主要承載者和理財需求者，這也為券商投資顧問的發(fā)展創(chuàng)造了機會。???
在謀求經(jīng)紀業(yè)務(wù)向財富管理轉(zhuǎn)型的過程中，券商的投顧能力、投顧人才是重要因素。亟待進一步發(fā)展的投顧服務(wù)已成為從監(jiān)管到券業(yè)共同實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級的主要方向。
南方一中型券商財富管理業(yè)務(wù)負責人表示，“目前，業(yè)界普遍認同財富管理正朝著買方模式轉(zhuǎn)變，而積極發(fā)展投資顧問服務(wù)已成為該行業(yè)的關(guān)鍵發(fā)展方向。在這一過程中，投資顧問的專業(yè)人才顯得尤為重要，因此各大券商都在努力擴大和提升其投資顧問團隊。 ”
“關(guān)于人才儲備和建設(shè)，未來證券公司的財富管理，需要的是有責任感與使命感，有專業(yè)的投研能力和顧問式服務(wù)能力的投顧人才?！鄙鲜鲐敻还芾順I(yè)務(wù)負責人進一步指出。
他說，“顧問的能力涉及投資顧問深入理解客戶的財務(wù)目標，依據(jù)客戶的可接受風險水平設(shè)計適宜的投資組合。投資顧問需持續(xù)監(jiān)控客戶的風險偏好、目標以及投資組合的表現(xiàn)，適時作出調(diào)整，以確?？蛻舻馁Y產(chǎn)能夠穩(wěn)定增長并保值?！?/span>
“頭部券商在財富管理轉(zhuǎn)型的道路上擁有更加明顯的優(yōu)勢?！比A南一中小型券商財富管理業(yè)務(wù)從業(yè)者告訴界面新聞，“例如，技術(shù)和數(shù)據(jù)優(yōu)勢就是其中之一，通常來說，頭部券商擁有雄厚的技術(shù)和數(shù)據(jù)資源，而財富管理業(yè)務(wù)對于數(shù)據(jù)分析和智能化投資有較高的要求，頭部券商可以利用其技術(shù)和數(shù)據(jù)優(yōu)勢，提供更精準的投資建議和服務(wù)，從而吸引更多客戶?！?/span>
財富管理轉(zhuǎn)型已成行業(yè)趨勢
近年來，券商財富管理轉(zhuǎn)型的步伐已經(jīng)不可阻擋，頭部券商紛紛提出自己的財富管理轉(zhuǎn)型方案。這一趨勢即符合市場需要，也符合券商自身利益。
例如，中信證券通過“客戶經(jīng)理+投資顧問”的服務(wù)模式，加強高凈值客戶服務(wù)；銀河證券投資顧問業(yè)務(wù)深耕買方體系建設(shè)，致力于為客戶提供更全面的資產(chǎn)配置和解決方案；國泰君安財富管理業(yè)務(wù)加快構(gòu)建“投顧驅(qū)動、科技賦能”的財富管理模式，著力加強買方投顧核心競爭力建設(shè)，穩(wěn)步提升資產(chǎn)配置能力。
通常來說，財富管理業(yè)務(wù)需要更多的個性化服務(wù)和深入的了解客戶需求。通過財富管理轉(zhuǎn)型，券商可以建立更緊密的客戶關(guān)系，提高客戶粘性和忠誠度。這對于保持穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)和獲取長期收益至關(guān)重要，對于維護高凈值用戶也有不可估量的意義。
同時，在互聯(lián)網(wǎng)金融的興起的背景下，傳統(tǒng)券商的交易費用競爭日趨激烈，傳統(tǒng)交易業(yè)務(wù)的利潤空間也在不斷受到擠壓。財富管理業(yè)務(wù)通常涉及更為綜合和高附加值的服務(wù)，可以幫助券商降低對傳統(tǒng)交易業(yè)務(wù)的依賴，尋求更穩(wěn)定和持久的盈利模式。
另外，財富管理轉(zhuǎn)型為券商提供了機會，將服務(wù)范圍延伸至更廣泛的綜合金融服務(wù)。通過提供理財規(guī)劃、資產(chǎn)配置、稅務(wù)籌劃、信托管理等綜合服務(wù)，券商可以更好地滿足客戶多樣化的金融需求，從而形成更完整的產(chǎn)業(yè)鏈條，提升自身競爭力。