界面新聞記者 | 劉晨光
華林證券“紅博會展”專項(xiàng)計(jì)劃底層資產(chǎn)再次流拍。
界面新聞記者從京東資產(chǎn)交易平臺司法拍賣網(wǎng)站上查詢發(fā)現(xiàn)，“哈爾濱市南崗區(qū)長江路與紅旗大街交角處商業(yè)及辦公區(qū)部分的商業(yè)房產(chǎn)和國有土地使用權(quán)”二拍流拍，1279人圍觀，0人報(bào)名。
早在2024年7月13日至14日，上述底層資產(chǎn)進(jìn)行首次公開拍賣，起拍價(jià)為人民幣13.53億元，拍賣結(jié)果為流拍，二次拍賣，起拍價(jià)12.18億元，但依然沒有逃脫流拍的命運(yùn)。
北京市中聞（長沙）律師事務(wù)所律師劉凱表示，網(wǎng)拍二拍流拍后，人民法院應(yīng)當(dāng)于10日內(nèi)詢問申請執(zhí)行人或其他執(zhí)行債權(quán)人是否接受以物抵債。不接受以物抵債的，人民法院應(yīng)當(dāng)于網(wǎng)拍二拍流拍之日起15日內(nèi)發(fā)布網(wǎng)絡(luò)司法變賣公告。網(wǎng)絡(luò)司法變賣和網(wǎng)絡(luò)司法拍賣一樣具有不確定性，變賣期內(nèi)無人出價(jià)的，變賣期結(jié)束時(shí)變賣程序結(jié)束。網(wǎng)絡(luò)司法變賣的變賣價(jià)為網(wǎng)絡(luò)司法拍賣二拍流拍價(jià)，人民法院會在評估價(jià)（或市場價(jià)）基礎(chǔ)上按照規(guī)定進(jìn)行降價(jià)拍賣。
“如果資產(chǎn)在拍賣后仍無法變現(xiàn)，導(dǎo)致該專項(xiàng)計(jì)劃無法清償債務(wù)，那么管理人可能會面臨較大的賠償壓力。根據(jù)資產(chǎn)證券化的運(yùn)作原理，管理人有責(zé)任通過各種合法手段實(shí)現(xiàn)底層資產(chǎn)的價(jià)值，以保障投資人的利益。如果拍賣失敗且沒有其他有效的變現(xiàn)途徑，管理人可能需要承擔(dān)由此產(chǎn)生的部分或全部損失。在這種情況下，如上海國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會裁定管理人未盡到勤勉盡責(zé)的管理義務(wù)，華林證券可能需要賠償投資人的本金及利息損失?！眲P說。
一位資深金融律師表示，“二拍流拍后，一般不安排繼續(xù)拍賣，后面可以變賣（協(xié)商買賣），不需要競價(jià)了。”
“房地產(chǎn)即便是一般掛牌項(xiàng)目，目前摘牌的都不夠活躍，而類似這樣可能還有其他問題的，就更鮮有人問津?！币晃皇煜さ禺a(chǎn)行業(yè)的業(yè)內(nèi)人士表示。
事實(shí)上，本次拍賣起源于紅博會展仲裁案。2017年9月，華林證券作為“紅博信托計(jì)劃”管理人，申請人大連銀行認(rèn)購了“17紅博04”“17紅博05”和“17紅博06”資產(chǎn)支持證券。
由于該專項(xiàng)計(jì)劃服務(wù)機(jī)構(gòu)紅博會展未能及時(shí)、足額向?qū)ｍ?xiàng)計(jì)劃監(jiān)管賬戶歸集基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，特定原始權(quán)益人工大高新未履行信托貸款還款義務(wù)和差額支付義務(wù)，擔(dān)保人工大集團(tuán)未履行保證責(zé)任，導(dǎo)致該專項(xiàng)計(jì)劃于2018年10月未能按期完成收益分配，觸發(fā)專項(xiàng)計(jì)劃違約條款。
因?qū)υ搶ｍ?xiàng)計(jì)劃違約責(zé)任存在爭議，投資人大連銀行于2022年5月對華林證券提起仲裁，根據(jù)仲裁結(jié)果，華林證券被判決賠償大連銀行總計(jì)約2.3億元的費(fèi)用，其中包括償還大連銀行認(rèn)購相應(yīng)資產(chǎn)支持證券的本金損失2.28億元。
彼時(shí)華林證券表示，在大連銀行對公司提起仲裁之前，為保障全體投資人合法權(quán)益， 該券商已于2018年對案涉專項(xiàng)計(jì)劃特定原始權(quán)益人、擔(dān)保人、服務(wù)機(jī)構(gòu)，還包括底層資產(chǎn)抵押人哈爾濱國際會展體育中心有限公司等責(zé)任主體提起訴訟。華林證券表示，根據(jù)相關(guān)仲裁及判決結(jié)果，其作為資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃的管理人，已依法取得案涉專項(xiàng)計(jì)劃項(xiàng)下底層資產(chǎn)的優(yōu)先受償權(quán)。
3月19日，華林證券披露了公司向上海金融法院申請撤銷裁決并獲受理的情況。不過5月份，華林證券收到上海金融法院民事裁定書，駁回公司撤銷仲裁裁決的申請。
“仲裁是商事仲裁，裁決結(jié)果和法院的判決具有同樣的法律效力，并且是一裁終局，沒有二審或后面的審理程序。至于華林證券提到的異議和向法院申請撤銷仲裁裁決、申請中止執(zhí)行或不予執(zhí)行，都是救濟(jì)途徑，不是常規(guī)的審理程序。”有法律界人士此前向界面新聞表示。
7月4日，民生證券也加入訴訟的行列。華林證券公告稱，其于7月2日收到上海國際仲裁委下發(fā)的仲裁通知。華林證券為“紅博會展專項(xiàng)計(jì)劃”管理人，民生證券持有“17紅博06”資產(chǎn)支持證券金額7500萬元，持有“17紅博07”資產(chǎn)支持證券金額1億元（合計(jì)持有該專項(xiàng)計(jì)劃19.02%份額）。
由于該專項(xiàng)計(jì)劃未能按期完成收益分配，觸發(fā)違約條款，且對違約責(zé)任存在爭議，民生證券作為申請人向上海國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會提起仲裁。
民生證券稱，華林證券存在未勤勉盡責(zé)地履行管理人職責(zé)的情況，要求償還認(rèn)購前述資產(chǎn)支持證券的本金共計(jì)1.75億元，以及相關(guān)利息損失、律師費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保全費(fèi)等，暫計(jì)2.16億元。
彼時(shí)，華林證券指出，由于本次仲裁處于案件受理初期，尚未開庭審理，且案涉專項(xiàng)計(jì)劃底層資產(chǎn)已在拍賣過程中，公司是否實(shí)際產(chǎn)生損失以及損失金額取決于相關(guān)底層資產(chǎn)的處置情況及最終的仲裁裁決結(jié)果。
華林證券2023年的業(yè)績受到該事件的影響。華林證券根據(jù)應(yīng)償還大連銀行的本金損失確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，同步考慮相應(yīng)稅金的影響；并結(jié)合經(jīng)營情況調(diào)整2023年度的部分預(yù)提業(yè)務(wù)及管理費(fèi)。
華林證券還因?yàn)樨?cái)務(wù)數(shù)據(jù)調(diào)整之后的信息披露問題吃到罰單。西藏證監(jiān)局稱，華林證券業(yè)績預(yù)告中未考慮紅博會展仲裁案存在的風(fēng)險(xiǎn)跡象、未準(zhǔn)確計(jì)提業(yè)務(wù)及管理費(fèi)，導(dǎo)致2023年年報(bào)業(yè)績預(yù)告歸母凈利潤1.72億元-2.18億元與2023年業(yè)績預(yù)告修正公告中歸母凈利潤0.25億元-0.37億元存在較大差異。上述行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》（證監(jiān)會令第182號）第三條第一款的規(guī)定，對華林證券及相關(guān)人士出具了警示函。
業(yè)績上，華林證券今年一季度實(shí)現(xiàn)營收2.73億元，同比增長12.02%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤7277.63萬元，同比增長19.29%。