界面新聞?dòng)浾?| 周姝祺
界面新聞編輯 | 陳小同
8月9日，界面新聞從全國(guó)企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)獲悉，由于資產(chǎn)不能清償全部到期債務(wù)，華人運(yùn)通江蘇技術(shù)有限公司已于7月1日向鹽城經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)人民法院申請(qǐng)預(yù)重整。在8月8日立案和審查后，法院決定受理華人運(yùn)通江蘇公司預(yù)重整申請(qǐng)。
鹽城經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)人民法院公示的決定書(shū)指出，華人運(yùn)通江蘇公司所在的新能源汽車(chē)行業(yè)前景廣闊，進(jìn)行預(yù)重整有利于提高企業(yè)重整效率，降低企業(yè)重整成本，更好地保障債權(quán)人合法權(quán)益。
華人運(yùn)通江蘇公司的預(yù)重整時(shí)間為8月8日至明年2月9日，為其6個(gè)月時(shí)間。有正當(dāng)理由的，經(jīng)預(yù)重整管理人申請(qǐng)，可以延長(zhǎng)3個(gè)月。
此份決定書(shū)被外界視為高合汽車(chē)破產(chǎn)的征兆。界面新聞從天眼查查閱發(fā)現(xiàn)，此次申請(qǐng)預(yù)重組的企業(yè)并非高合汽車(chē)母公司華人運(yùn)通控股，而是相關(guān)聯(lián)企業(yè)。天眼查顯示，華人運(yùn)通江蘇公司由華人運(yùn)通控股上海有限公司和江蘇悅達(dá)汽車(chē)集團(tuán)共同持股，前者持股比例為80%。
根據(jù)公開(kāi)資料顯示，2017年9月，悅達(dá)集團(tuán)與華人運(yùn)通通過(guò)股權(quán)合作，開(kāi)展新能源汽車(chē)生產(chǎn)制造等領(lǐng)域合作。2018年底，悅達(dá)集團(tuán)增資華人運(yùn)通江蘇公司；東風(fēng)悅達(dá)起亞與華人運(yùn)通成立聯(lián)合工作團(tuán)隊(duì)，確定了產(chǎn)業(yè)化落地方案和生產(chǎn)合作模式。高合汽車(chē)首款車(chē)型HiPhiX即在改造后的東風(fēng)悅達(dá)起亞一工廠生產(chǎn)。
預(yù)重整是司法重整程序之前開(kāi)展的庭外重組程序，旨在有針對(duì)性地盡早挽救企業(yè)和解脫困境，并進(jìn)入到重整程序內(nèi)。這與以對(duì)企業(yè)進(jìn)行解散和資產(chǎn)變賣(mài)為目的的破產(chǎn)清算不同。
道成律師事務(wù)所資深律師雷小龍接受界面新聞采訪表示，企業(yè)在陷入債務(wù)危機(jī)時(shí)，會(huì)尋求各種途徑進(jìn)行融資，而預(yù)重整能引入重整投資人為企業(yè)注資紓困。申請(qǐng)預(yù)重整的好處是識(shí)別企業(yè)重整價(jià)值及重整可能性，并且提高企業(yè)重整成功率。
“預(yù)重整期間最重要的工作是招募重整投資人及形成債權(quán)人表決通過(guò)重整方案?！崩仔↓堈f(shuō)，企業(yè)能否起死回生的可能性大小取決于企業(yè)本身的重整價(jià)值，尋找到合適的戰(zhàn)略投資人是最重要因素之一。
但要注意的是，申請(qǐng)預(yù)重整還只是企業(yè)脫困邁出的第一步。雷小龍向界面新聞估算，預(yù)重整從法院受理起，需在9個(gè)月內(nèi)完成；而從法院裁定破產(chǎn)重整之日起至重整程序終止的重整期間，需要持續(xù)11個(gè)月左右。再?gòu)闹卣狡髽I(yè)回歸正常經(jīng)營(yíng)，至少需要兩至三年。
去年10月7日，威馬汽車(chē)向上海市第三中級(jí)人民法院申請(qǐng)預(yù)重整，并在兩個(gè)月后轉(zhuǎn)為重整申請(qǐng)。直到今年4月，這家陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的企業(yè)才開(kāi)始進(jìn)入到重整階段的第一次債權(quán)人會(huì)議，且距離債權(quán)人達(dá)成重整計(jì)劃還有相當(dāng)距離。
另一個(gè)可參考的案例是華晨集團(tuán)。從2020年11月華晨集團(tuán)被債權(quán)人提出破產(chǎn)申請(qǐng)，到2023年8月2日沈陽(yáng)市中級(jí)人民法院公告批準(zhǔn)華晨集團(tuán)重整計(jì)劃，這家大型國(guó)有汽車(chē)集團(tuán)的重整時(shí)間歷時(shí)近3年。目前，華晨集團(tuán)還在重整計(jì)劃執(zhí)行過(guò)程中，具體恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)還遙遙無(wú)期。
高合汽車(chē)自2月春節(jié)期間宣告停工停產(chǎn)后，一直在展開(kāi)自救行動(dòng)。今年5月16日，華人運(yùn)通控股與美國(guó)注冊(cè)汽車(chē)公司iAuto簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議。這家鮮為人知的公司將為華人運(yùn)通提供投入超過(guò)十億元美元的首輪專項(xiàng)資金，支援華人運(yùn)通高合汽車(chē)的重組。
根據(jù)協(xié)議，雙方合作的范圍包括為履約銷(xiāo)售訂單而即將恢復(fù)的生產(chǎn)的合作，股權(quán)重組和并購(gòu)相關(guān)的合作，技術(shù)和研發(fā)、工程的合作，品牌和海內(nèi)外市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的整合、供應(yīng)鏈和生產(chǎn)制造的整合等。
與此同時(shí)，華人運(yùn)通控股對(duì)內(nèi)成立公司重組工作組，負(fù)責(zé)從股權(quán)到所有運(yùn)營(yíng)相關(guān)活動(dòng)的重組。iAuto公司高層進(jìn)入重組工作組內(nèi)，約占工作組人數(shù)一半。
雷小龍向界面新聞指出，華人運(yùn)通在引入iAuto的投資后，依然可以通過(guò)預(yù)重整解決財(cái)務(wù)危機(jī)，這將最大限度地利用iAuto的資金，以待后續(xù)的正常經(jīng)營(yíng)，重回正軌。
“從目前的重整案例來(lái)看，對(duì)于企業(yè)的債務(wù)，往往可通過(guò)展期、打折、以股抵債等方式償還，而無(wú)論是哪種方式，都可以運(yùn)用投資人有限的資金，去解決企業(yè)龐大的債務(wù)及維持企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)?！?/span>