界面新聞?dòng)浾?| 劉晨光

兩家機(jī)構(gòu)因?yàn)樗侥假Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的問題收到監(jiān)管罰單。

7月5日深圳證監(jiān)局公布了多起罰單，有關(guān)于私募資產(chǎn)管理問題，主要包含銀河金匯證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱銀河金匯）、國(guó)信證券以及兩家公司的相關(guān)人士。

深圳證監(jiān)局指出，銀河金匯在私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展中存在以下問題：一是個(gè)別定向資產(chǎn)管理賬戶違規(guī)與公司其他證券資產(chǎn)管理賬戶發(fā)生交易，并高杠桿高集中度運(yùn)作；二是存在剛性兌付的情形，使用自有資金進(jìn)行墊付或兌付；三是資管新規(guī)整改不實(shí)，存在規(guī)模較大的資產(chǎn)管理計(jì)劃實(shí)質(zhì)仍為非凈值化通道類產(chǎn)品；四是存在內(nèi)部制度不健全、投資者適當(dāng)性管理不足、投資標(biāo)的管理不規(guī)范等問題。

上述行為不符合《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》（國(guó)務(wù)院令第653號(hào)）第二十七條第一款等多項(xiàng)規(guī)定。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條第一款的規(guī)定，深圳證監(jiān)局決定對(duì)銀河金匯采取責(zé)令改正并暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案3個(gè)月（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行的產(chǎn)品除外，但不得新增投資）的行政監(jiān)管措施，暫停期間自2024年7月6日至10月5日。

另外，魏琦作為銀河金匯時(shí)任分管私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高管，對(duì)公司上述違規(guī)問題負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任；趙啟越作為上述定向資產(chǎn)管理計(jì)劃時(shí)任投資經(jīng)理，對(duì)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的違規(guī)問題負(fù)有直接責(zé)任。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，深圳證監(jiān)局決定對(duì)二人采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。

銀河金匯為中國(guó)銀河證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)銀河）的全資子公司，中國(guó)銀河公告稱上述暫停私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案事項(xiàng)對(duì)公司合并收入和利潤(rùn)的影響較小，不會(huì)影響公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

另外，國(guó)信證券也因?yàn)轭愃频膯栴}吃到監(jiān)管罰單。

深圳證監(jiān)局指出，國(guó)信證券在私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展中存在以下問題：一是部分產(chǎn)品具有通道業(yè)務(wù)特征，主動(dòng)管理不足；二是資管新規(guī)整改不實(shí)，存在規(guī)模較大的資產(chǎn)管理計(jì)劃實(shí)質(zhì)仍為非凈值化通道類產(chǎn)品；三是個(gè)別產(chǎn)品為其他金融機(jī)構(gòu)違規(guī)運(yùn)作資金池類理財(cái)業(yè)務(wù)提供便利；四是存在產(chǎn)品投資限額授權(quán)不審慎、債券評(píng)級(jí)方法客觀性不足、投資者適當(dāng)性管理不足等問題。

深圳證監(jiān)局指出，上述行為違反了《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》（國(guó)務(wù)院令第653號(hào)）第二十七條第一款等多項(xiàng)規(guī)定。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條第一款的規(guī)定，深圳證監(jiān)局決定對(duì)國(guó)信證券采取責(zé)令改正并暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案3個(gè)月（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行的產(chǎn)品除外，但不得新增投資）的行政監(jiān)管措施，暫停期間自2024年7月6日至10月5日。

與此同時(shí)，馬謙、凌鈴作為上述產(chǎn)品的投資經(jīng)理，對(duì)違規(guī)行為負(fù)有直接責(zé)任。根據(jù)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第七十八條的規(guī)定，深圳證監(jiān)局決定對(duì)他們采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。另外袁超作為國(guó)信證券時(shí)任分管私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高管，對(duì)上述違規(guī)行為負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，深圳證監(jiān)局決定對(duì)袁超采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。

國(guó)信證券公告指出，已對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)開展了全面自查，將進(jìn)一步強(qiáng)化各項(xiàng)管理工作。2023 年度，國(guó)信證券開展的券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入占總營(yíng)業(yè)收入的2.86%。本次行政監(jiān)管措施主要涉及資管新規(guī)前成立的產(chǎn)品，不影響公司現(xiàn)有凈值型產(chǎn)品正常運(yùn)作，對(duì)公司收入和利潤(rùn)的影響較小。

事實(shí)上，近年來(lái)，因?yàn)槿趟侥假Y管問題被監(jiān)管處罰的案例時(shí)有發(fā)生。

去年5月份，廈門證監(jiān)局發(fā)布的行政監(jiān)管措施顯示，因在開展私募資產(chǎn)管理和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過(guò)程中存在五大違規(guī)問題，長(zhǎng)城國(guó)瑞證券被責(zé)令改正。

同月福建證監(jiān)局公告稱，因存在公開推薦私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品，投資者適當(dāng)性管理不到位等問題，英大證券有限責(zé)任公司福州五四路證券營(yíng)業(yè)部被福建證監(jiān)局出具警示函。

同月，國(guó)都證券發(fā)布公告稱收到北京證監(jiān)局警示函，違法違規(guī)事項(xiàng)類別為私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，主要是涉及個(gè)別產(chǎn)品未設(shè)置明確終止日期，存續(xù)期為無(wú)固定期限等三大問題。

去年6月，深圳證監(jiān)局公告稱，五礦證券因私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范、公司債券業(yè)務(wù)內(nèi)控機(jī)制不完善，被責(zé)令改正并暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月。銀泰證券也因個(gè)別資管產(chǎn)品整改不到位、資管部門人員配備不符合規(guī)定、私募資管相關(guān)制度不完善等問題被出具警示函。

今年1月，西藏證監(jiān)局稱，華林證券私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在7項(xiàng)問題。西藏證監(jiān)局決定對(duì)華林證券采取責(zé)令改正并暫停新增私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行的產(chǎn)品除外，但不得新增投資）的監(jiān)督管理措施。

今年2月，深圳證監(jiān)局稱，中山證券私募資管業(yè)務(wù)存在四項(xiàng)問題。深圳證監(jiān)局對(duì)中山證券采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，同時(shí)相關(guān)負(fù)責(zé)人也被處罰。