界面新聞記者 | 毛盾 王玉

界面新聞編輯 | 崔宇

隨著全球化和資本市場的不斷深化，中國企業(yè)在A股、港股、美股等市場的上市活動日益頻繁，上市公司數(shù)量與市值規(guī)模持續(xù)擴大。與此同時，在區(qū)域經(jīng)濟優(yōu)勢互補協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略指引下，各地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型各具特色，上市公司有著明顯的區(qū)域特征。上市公司作為經(jīng)濟的領(lǐng)航者和風(fēng)向標(biāo)，其區(qū)域分布、行業(yè)分布以及業(yè)績和市場表現(xiàn)，不僅反映了各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的活力和潛力，也體現(xiàn)了各地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資源分配和政策導(dǎo)向。

界面智庫推出的“上市公司區(qū)域圖鑒”系列報告，旨在通過研究不同區(qū)域（包括31個省行政區(qū)及下屬地級市）在不同時間維度的上市公司數(shù)量、市值、行業(yè)構(gòu)成和財務(wù)指標(biāo)等多維數(shù)據(jù)，幫助政策制定者、投資者和研究者透過上市公司來了解和評估各地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)布局以及產(chǎn)業(yè)集聚和關(guān)聯(lián)程度等。

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在本系列報告的第一篇中，界面智庫對截至2023年末的31個省級行政區(qū)（不包含港澳臺地區(qū)）上市公司的數(shù)量、市值以及上市板塊等基本情況進行了描述分析，并在第二篇與第三篇中對各省市優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)業(yè)集聚情況進行了初步分析。隨后在第四至第六篇中，對上述維度進行按時間段的分析，并重點追溯了黨的十八大以來各地上市公司的結(jié)構(gòu)演變。在第七至第八篇中界面智庫定義了“新質(zhì)生產(chǎn)力”上市公司并從省級行政區(qū)維度進行了研究分析，并在第九篇以及第十篇從城市群維度進行進一步分析。系列報告的第十一篇以及第十二篇，界面智庫從城市維度入手，對各地上市公司的數(shù)量、市值、行業(yè)等基本情況予以分析，并在第十三及十四篇進一步對新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司數(shù)量和市值及產(chǎn)業(yè)布局進行分析。第十五篇至第二十一篇，界面智庫從上市公司2023年年度財務(wù)報告出發(fā)，從整體及行業(yè)角度全面展示各省上市公司的財務(wù)狀況，并對整體上市公司以及“新質(zhì)生產(chǎn)力”上市公司的研發(fā)能力進行了專題分析。

在該系列報告的第二十二篇中，界面智庫將從各地級行政區(qū)上市公司2023年年度財務(wù)報告出發(fā)，全面展示各城市上市公司的整體財務(wù)狀況。文中的同比指標(biāo)均根據(jù)以2023年末滿足篩選條件的上市公司為基準的可比口徑數(shù)據(jù)計算。

界面智庫發(fā)現(xiàn)， 2023年中國上市公司在總資產(chǎn)、總收入、歸母凈利潤、虧損情況以及研發(fā)費用方面呈現(xiàn)出不同特點。具體而言，全國總資產(chǎn)穩(wěn)步增長，北京、杭州等城市增速超過10%，武漢、鄭州、廣州、天津等城市增速較低；總收入雖整體增長穩(wěn)健，但頭部城市增速各異，廣州、合肥增速領(lǐng)先，天津、廈門顯著負增長；歸母凈利潤方面，重慶增幅顯著，而天津和成都大幅下滑；虧損情況方面，全國虧損上市公司數(shù)量占比提升，北京、上海、深圳虧損家數(shù)占比居前，而?？陔m虧損家數(shù)少但占比高達48%居首。杭州、廣州、蘇州等城市虧損家數(shù)相對較少；研發(fā)費用方面，北京、深圳、上海研發(fā)投入位居前三。杭州、蘇州在研發(fā)費用占比上表現(xiàn)突出，惠州、寧德、珠海、保定占比總收入均超4%。深圳、天津等城市研發(fā)投入占比增加，而濟南、濰坊等城市占比回落。

一、上市公司總資產(chǎn)：北京、杭州和寧波等多城增速超10%

2023年，中國上市公司的總資產(chǎn)呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長的態(tài)勢。全國上市公司的總資產(chǎn)達到4777866億元，實現(xiàn)了8.6%的同比增長。前30城總資產(chǎn)達到4474013億元，占比全國93.6%，同比增長8.8%。

在頭部城市中，北京以2671531億元的總資產(chǎn)遙遙領(lǐng)先，同比增長率高達10.7%。緊隨其后的是上海，其上市公司總資產(chǎn)達到486576億元，同比增長4.0%，穩(wěn)居全國第二。深圳以446379億元的總資產(chǎn)位列第三，同比增速為5.0%。

在總資產(chǎn)排名前十的城市中，杭州、福州、南京等城市也表現(xiàn)出色。杭州上市公司總資產(chǎn)達到110907億元，同比增速高達10.4%。福州和南京的總資產(chǎn)也分別實現(xiàn)了9.3%和9.9%的同比增長。

從增速方面來看，排名前30城市中有多座城市實現(xiàn)了兩位數(shù)以上的同比增長。其中，合肥的上市公司總資產(chǎn)同比增長高達14.0%，濟南、蘇州、無錫、廈門、寧波以及成都也分別實現(xiàn)了13.4%、13.1%、12.6%、12.2%、11.9%以及11.9%的同比增長。

然而，也有部分城市的上市公司總資產(chǎn)增速相對較低。例如，武漢、鄭州、廣州、天津等城市的同比增速分別為2.9%、2.6%、2.3%以及1.9%。

剔除金融行業(yè)后，中國各城市上市公司總資產(chǎn)的排名發(fā)生了顯著變化。北京、上海、深圳依舊穩(wěn)坐前三，但福州從第5位下降到第22位，南京由第6位降至第8位，鄭州從第14位滑落至第23位。與此同時，廣州、蘇州、廈門等城市在非金融領(lǐng)域的總資產(chǎn)規(guī)模得以凸顯，排名分別提升至第5位、第7位和第9位。

二、上市公司總收入：廣州、合肥增速領(lǐng)先，天津、廈門顯著負增長

2023年中國上市公司的總收入達到859355億元，同比增長1.1%，顯示出整體市場的穩(wěn)健態(tài)勢。其中，前30城市的上市公司總收入占據(jù)全國總量的83.2%，合計達到714685億元，同比增長0.8%，略低于全國平均水平。

從頭部城市來看，北京、上海、深圳、杭州和廣州依舊占據(jù)前五的位置，但增速表現(xiàn)各異。北京上市公司總收入達到311776億元，盡管同比微降0.2%，但總量依然領(lǐng)先。上海緊隨其后，總收入86885億元，同比增長1.9%。深圳和杭州的上市公司總收入分別為78712億元和37806億元，同比增長率分別為-0.9%和3.9%。廣州上市公司復(fù)蘇加速，總收入達到20017億元，同比增速高達15.2%。

在前30強城市中，除了天津和廈門出現(xiàn)顯著跌幅外，其余城市均呈現(xiàn)為增長或微跌。其中，天津上市公司總收入同比大幅下跌17.3%，總收入降至9470億元，排名大幅下降。廈門上市公司總收入也同比下跌10.0%，降至20908億元。

其余城市中，合肥、嘉興和常州等地上市公司總收入增速較快，同比增長均超過10%，顯示出這些城市經(jīng)濟的活力和潛力。其中，合肥的增速最為顯著，達到14.7%，成為前30強城市中增速第二快的城市。

三、上市公司總歸母凈利潤：重慶增幅顯著，天津和成都大幅下滑

2023年中國各城市上市公司總歸母凈利潤達到57625億元，同比增長2.2%。其中，前30城市的上市公司總歸母凈利潤合計50345億元，同比增長4.5%，占全國總量的87.4%，利潤增速高于全國水平，顯示出頭部城市在盈利能力方面的集中效應(yīng)。

從頭部城市來看，北京、上海、杭州的上市公司總歸母凈利潤分居一、三、四位，且均實現(xiàn)了雙位數(shù)的增長。北京上市公司總歸母凈利潤達到26675億元，同比增長11.3%。上海上市公司總歸母凈利潤3937億元，同比增長10.8%，緊隨其后。杭州上市公司總歸母凈利潤2303億元，同比增長16.9%。

在頭部前30城市中，深圳、福州、寧波、成都、西安、無錫等地上市公司總歸母凈利潤出現(xiàn)下滑。深圳上市公司總歸母凈利潤同比下降6.9%，雖然總量依然可觀排在全部城市第二位，但增速有所回落。福州上市公司總歸母凈利潤同比下滑18.2%，降幅較大。成都上市公司總歸母凈利潤同比下降22.7%，而天津上市公司總歸母凈利潤同比大幅下滑58.5%，降至566億元。

在其他城市中，遵義、合肥、寧德、青島、重慶、煙臺、濟南、宜賓等地的上市公司總歸母凈利潤增速較快，均實現(xiàn)了雙位數(shù)的增長。其中，遵義上市公司總歸母凈利潤同比增長19.1%，為前十城中增速最高的城市。重慶上市公司總歸母凈利潤數(shù)據(jù)最為突出，同比增速高達65.8%，達到345億元。

四、上市公司虧損情況：京滬深虧損占比較高，?？诰邮?/h3>

全國范圍內(nèi)，上市公司虧損家數(shù)總計達到1619家，占比上市公司總數(shù)量的25.1%，較2022年略有上升，表明在當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境下，部分上市公司的經(jīng)營壓力有所增加。

從頭部城市來看，北京、上海、深圳上市公司虧損家數(shù)及占比均位居前列。北京共有231家上市公司出現(xiàn)虧損，占比高達33.3%，較2022年略有下降。上海和深圳的虧損家數(shù)分別為167家和166家，占比分別為27.3%和30.5%。

在前30城市中，杭州、廣州、蘇州等城市虧損家數(shù)相對較少，但占比依然不低。杭州的虧損家數(shù)為66家，占比23.2%。廣州和蘇州的虧損家數(shù)分別為61家和57家，占比分別為27.1%和23.5%。

值得注意的是，一些城市雖然虧損家數(shù)不多，但占比卻相對較高。例如，?？诘奶潛p家數(shù)雖然只有12家，但占比高達48%，位居前30城市之首。同樣，福州、珠海和昆明的虧損公司占比也分別達到36.7%、35.4%和34.3%。

此外，除去上述虧損公司占比較高的城市，部分城市如東莞、南京、臺州、寧波的虧損家數(shù)占比增長亦較快。同時一些城市如烏魯木齊、廣州、武漢的虧損家數(shù)占比收窄，呈現(xiàn)積極的改善趨勢。

五、上市公司研發(fā)費用：蘇州、惠州、寧德、珠海及保定占總收入比重較高

從全國整體來看，2023年中國上市公司的研發(fā)費用總計達到20298億元，較2022年穩(wěn)步增長。同時，研發(fā)費用占總收入的比例為2.4%，較2022年的2.2%有所提升。2023年前30城上市公司的研發(fā)費用總計達到17325億元，占比總收入2.5%，高于全國平均水平。

北京上市公司在研發(fā)方面投入最為龐大，總計達到6150億元。深圳緊隨其后，研發(fā)費用達到2607億元，占比總收入更是高達3.3%。上海則以2127億元的研發(fā)費用位列第三，占比總收入為2.4%。

在研發(fā)費用占總收入的比例上，杭州、蘇州等城市表現(xiàn)突出。杭州上市公司以1426億元的研發(fā)費用和3.8%的占比總收入位列第四。蘇州上市公司則以4.4%的占比總收入位列前十城市之首。前30城市中，惠州、寧德、珠海、保定的發(fā)費用占比總收入均達到4%。

從占比變動情況看，部分城市如深圳、天津、長沙、保定及重慶的研發(fā)投入占比增加，研發(fā)費用占營業(yè)收入比例增長均超過0.2個百分點。而一些城市如濟南、濰坊、廣州的研發(fā)投入節(jié)奏有所放緩，占比回落超過0.2個百分點。