東吳證券近日研報(bào)表示，儲(chǔ)能方面，國內(nèi)儲(chǔ)能系統(tǒng)報(bào)價(jià)已到0.7-0.8元/Wh，光儲(chǔ)平價(jià)時(shí)代，24年1-5月儲(chǔ)能招標(biāo)36Gwh，同增67%，全年新增儲(chǔ)能裝機(jī)有望達(dá)70Gwh以上，同增45%+；美國是大儲(chǔ)高壁壘高盈利市場，預(yù)計(jì)24年可實(shí)現(xiàn)39GWh以上裝機(jī)，同增50%+；歐洲戶儲(chǔ)持續(xù)去庫存預(yù)計(jì)至下半年，新興市場已率先好轉(zhuǎn)，24年預(yù)計(jì)戶儲(chǔ)30%+增長；全球儲(chǔ)能裝機(jī)23-25年的CAGR為40-50%，看好儲(chǔ)能逆變器/PCS龍頭、美國大儲(chǔ)集成和儲(chǔ)能電池龍頭。
電網(wǎng)方面，23年電力設(shè)備龍頭公司訂單普遍高增，今年電網(wǎng)投資增長8%，能源局發(fā)布特高壓電網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃做好新能源消納，國內(nèi)特高壓+新能源基建，海外新能源+AI+電網(wǎng)升級(jí)+制造業(yè)回流，電力設(shè)備國內(nèi)外需求大周期共振，海外電力設(shè)備公司上修營收指引，供給格局穩(wěn)定，出海渠道壁壘高，繼續(xù)強(qiáng)烈推薦出海、柔直、特高壓等方向龍頭公司。