界面新聞記者 |王玉 毛盾

界面新聞編輯 |崔宇

隨著全球化和資本市場的不斷深化，中國企業(yè)在A股、港股、美股等市場的上市活動日益頻繁，上市公司數(shù)量與市值規(guī)模持續(xù)擴大。與此同時，在區(qū)域經(jīng)濟優(yōu)勢互補協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略指引下，各地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型各具特色，上市公司有著明顯的區(qū)域特征。上市公司作為經(jīng)濟的領(lǐng)航者和風向標，其區(qū)域分布、行業(yè)分布以及業(yè)績和市場表現(xiàn)，不僅反映了各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的活力和潛力，也體現(xiàn)了各地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資源分配和政策導向。

界面智庫推出的“上市公司區(qū)域圖鑒”系列報告，旨在通過研究不同區(qū)域（包括31個省行政區(qū)及下屬地級市）在不同時間維度的上市公司數(shù)量、市值、行業(yè)構(gòu)成和財務(wù)指標等多維數(shù)據(jù)，幫助政策制定者、投資者和研究者透過上市公司來了解和評估各地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)布局以及產(chǎn)業(yè)集聚和關(guān)聯(lián)程度等。

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在該系列報告的第十八篇，界面智庫從各省級行政區(qū)新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司2023年年度財務(wù)報告出發(fā)，全面展示了各省新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司的整體財務(wù)狀況。作為該系列報告的第十九篇，本文將針對新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司的總資產(chǎn)、總收入、歸屬于母公司股東的凈利潤、上市公司虧損家數(shù)以及研發(fā)費用等財務(wù)指標進行分地區(qū)和分行業(yè)的分析，試圖展現(xiàn)不同省市新質(zhì)生產(chǎn)力產(chǎn)業(yè)的發(fā)展態(tài)勢。

新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)在總資產(chǎn)和凈利潤的排名中均占據(jù)前兩位的顯著位置。具體來看，北京的新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)在全國范圍內(nèi)處于領(lǐng)先地位，尤其是在下一代信息網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)這一細分領(lǐng)域更為引人注目。與此同時，未來產(chǎn)業(yè)在廣東的發(fā)展勢頭強勁，特別是在元宇宙這一細分領(lǐng)域中，廣東的資產(chǎn)規(guī)模尤為突出。

此外，福建的新能源汽車產(chǎn)業(yè)和天津的海洋裝備產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力也不容小覷，均位列這兩大產(chǎn)業(yè)之首。從凈利潤拖累項看，湖北的新能源汽車產(chǎn)業(yè)和遼寧的未來產(chǎn)業(yè)面臨顯著的挑戰(zhàn)。

截至2023年末，全國新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域的上市公司中，共有358家出現(xiàn)虧損，其中由于基數(shù)過大導致新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)和生物產(chǎn)業(yè)虧損家數(shù)較多，分別為141家和48家。高端裝備制造產(chǎn)業(yè)在上市公司數(shù)量較多的情況下，其虧損狀況仍相對較好。

研發(fā)投入方面，廣東、北京、上海、浙江、江蘇位居前列，其中廣東和浙江更偏向未來產(chǎn)業(yè)，而北京、上海、江蘇則在新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)上投入較大。未來產(chǎn)業(yè)和新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)兩大領(lǐng)域合計占據(jù)超過50%的研發(fā)費用，凸顯其在科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的核心地位。同時，一些省市如海南、內(nèi)蒙古、福建也在特定領(lǐng)域如新能源、新材料和新能源汽車產(chǎn)業(yè)上研發(fā)投入較大。

一、新能源汽車產(chǎn)業(yè)總資產(chǎn)躋身前三甲，航空航天產(chǎn)業(yè)是唯一一個凈利潤為負的新質(zhì)生產(chǎn)力產(chǎn)業(yè)

截至2023年末，中國新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司總資產(chǎn)共計165097億元，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)以49680億元、占比30.1%排名第一，這與其在總數(shù)量、總市值維度的地位保持一致；未來產(chǎn)業(yè)以34577億元、占比20.9%排名第二，與總市值維度的排名相同；而與此前不同的是，在總數(shù)量和總市值維度排名靠后的新能源汽車產(chǎn)業(yè)在總資產(chǎn)的表現(xiàn)較為搶眼，總計14114億元、占比8.5%排名第三，與之規(guī)模相當?shù)倪€有航空航天產(chǎn)業(yè)，其總資產(chǎn)規(guī)模為14054億元。余下的六大產(chǎn)業(yè)總資產(chǎn)占比依次為，新材料產(chǎn)業(yè)（5.8%）、新能源產(chǎn)業(yè)（5.7%）、生物產(chǎn)業(yè)（5.6%）、海洋裝備產(chǎn)業(yè)（5.2%）、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)（4.9%）、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)（4.6%）。

在歸屬于母公司股東的凈利潤方面，前三名同總資產(chǎn)的排名情況一致，占比分別為新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)（36.0%）、未來產(chǎn)業(yè)（20.0%）、新能源汽車產(chǎn)業(yè)（8.7%）。從絕對數(shù)值看，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)的凈利潤分別為2080億元、1157億元，規(guī)模均在千億級別，余下的產(chǎn)業(yè)除航空航天產(chǎn)業(yè)為-41億元外，均在百億規(guī)模。

二、新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司總資產(chǎn)：北京青睞下一代信息網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)，廣州發(fā)力元宇宙

界面智庫梳理了31個省級行政區(qū)新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司行業(yè)總資產(chǎn)情況，通過對總資產(chǎn)前五省市北京、廣東、上海、江蘇、浙江的觀察發(fā)現(xiàn)，除浙江外的前四省市資產(chǎn)規(guī)模均在萬億級，其中北京總資產(chǎn)規(guī)模最為突出，總計44712億元，占全國新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司總資產(chǎn)的30%。

北京新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的總資產(chǎn)規(guī)模達26414億元，占比接近60%，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)主要涵蓋電子核心產(chǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)與云計算、大數(shù)據(jù)服務(wù)、人工智能、下一代信息網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)、新興軟件和新型信息技術(shù)服務(wù)。據(jù)界面智庫觀察，北京更為青睞下一代信息網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)這一細分領(lǐng)域，該領(lǐng)域總資產(chǎn)規(guī)模達21267億元。除了新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)外，北京在未來產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)布局也頗多，資產(chǎn)規(guī)模總計8340億元，占比18.7%。

與北京不同的是，廣東在未來產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模遠超新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，占比為46.5%，資產(chǎn)規(guī)模達13436億元，在全國排名第一。未來產(chǎn)業(yè)包含量子信息、腦機接口、人形機器人、生成式人工智能、未來網(wǎng)絡(luò)、元宇宙，其中，廣東在元宇宙這一細分領(lǐng)域的資產(chǎn)規(guī)模為9092億元，相較之下新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模略低，占比僅為18.7%。

總資產(chǎn)規(guī)模排名第三的上海，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)總計6910億元，占比為38.0%，除此之外，上海還較為青睞航空航天和海洋裝備這兩大產(chǎn)業(yè)，資產(chǎn)占比分別為20.9%和16.1%，其中航空航天產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模達3795億元領(lǐng)跑全國。排名第四、第五的江蘇和浙江主要還是集中在新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)這兩大領(lǐng)域，這兩大產(chǎn)業(yè)合計在兩省市的占比分別為35.7%和49.3%。

除上述重點省市外，寧夏的新能源產(chǎn)業(yè)、內(nèi)蒙古的新材料產(chǎn)業(yè)、甘肅的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、福建的新能源汽車產(chǎn)業(yè)、天津的海洋裝備產(chǎn)業(yè)的占比也十分顯著，分別為84.2%、82.7%、80.8%、80.7%、72.7%，其中特別值得注意的是福建的新能源汽車產(chǎn)業(yè)和天津的海洋裝備產(chǎn)業(yè)，總資產(chǎn)規(guī)模分別為7172億元和4624億元，在全國均屬各自領(lǐng)域的排頭兵。

三、新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司總收入：福建的新能源汽車產(chǎn)業(yè)和天津的海洋裝備產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢顯著

從總收入角度看，前五省市與總資產(chǎn)保持一致，僅江蘇與上海的位序?qū)φ{(diào)，江蘇位列第三。北京的新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)和廣東的未來產(chǎn)業(yè)在此維度依然保持領(lǐng)先優(yōu)勢，總收入分別為15830億元和12035億元，占各自省市比重分別為69.3%和59.8%。其他三個省市除了在新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)上取得了較高的收入外，在各自特定的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域也實現(xiàn)了顯著的收入貢獻。具體來說，江蘇的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)在全省范圍內(nèi)收入占比較高，達到了21.2%，上海的航空航天產(chǎn)業(yè)同樣展現(xiàn)出了強大的實力，收入占比高達24.7%，而浙江的新能源汽車產(chǎn)業(yè)也呈現(xiàn)出強勁的增長勢頭，其收入占比達到了15.1%。

此外，內(nèi)蒙古的新材料產(chǎn)業(yè)（94.4%）、寧夏的新能源產(chǎn)業(yè)（83.5%）、福建的新能源汽車產(chǎn)業(yè)（79.9%）、西藏的新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)（75.5%）、天津的海洋裝備產(chǎn)業(yè)（70.5%）均對各自省市新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司總收入有突出貢獻。與總資產(chǎn)情況相類似，福建的新能源汽車產(chǎn)業(yè)和天津的海洋裝備產(chǎn)業(yè)在全國范圍內(nèi)優(yōu)勢顯著。從絕對數(shù)值看，福建的新能源汽車產(chǎn)業(yè)總收入達3992億元，天津的海洋裝備產(chǎn)業(yè)總收入為1755億元。

四、新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司總歸母凈利潤：湖北的新能源汽車產(chǎn)業(yè)和遼寧的未來產(chǎn)業(yè)面臨顯著挑戰(zhàn)

從歸屬于母公司股東的凈利潤看，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)無疑成為了最大的增長引擎，顯著推動北京以1701億元的凈利潤穩(wěn)居榜首位置，而廣東則繼續(xù)憑借未來產(chǎn)業(yè)的強勁表現(xiàn)，以1000億元的凈利潤緊隨其后，繼續(xù)保持第二的排名。江蘇受節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的利潤貢獻以556億元排名第三，浙江憑借未來產(chǎn)業(yè)的優(yōu)異表現(xiàn)以400億元排名第四。需要注意的是，盡管從總資產(chǎn)和總收入的角度來看上海的航空航天產(chǎn)業(yè)展現(xiàn)出顯著的優(yōu)勢，但在凈利潤方面卻出現(xiàn)了47億元的虧損，由此對上海在全國凈利潤的排名造成了一定的影響，導致其排名僅位于第五名，這一數(shù)據(jù)反映了在成本控制、運營效率或市場策略等方面仍有待加強。

此外，部分省市的部分產(chǎn)業(yè)，如貴州的未來產(chǎn)業(yè)、湖北的未來產(chǎn)業(yè)、貴州的航空航天產(chǎn)業(yè)、云南的高端裝備制造產(chǎn)業(yè)和山西的生物產(chǎn)業(yè)，它們所展現(xiàn)出的異常高的利潤占比，其實并非真正反映了這些產(chǎn)業(yè)的高盈利能力，而是由于它們原本的基數(shù)相對較低。因此，即使這些產(chǎn)業(yè)取得了相對較小的利潤增長，在利潤占比的計算中也會顯得異常高。同樣在利潤占比為負的情況中也出現(xiàn)了類似情況，如貴州的新材料產(chǎn)業(yè)、山西的高端裝備制造產(chǎn)業(yè)。

除了這些異常指標，還有三個特定地區(qū)的特定產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)尤為搶眼，福建的新能源汽車產(chǎn)業(yè)（83.9%）、天津的海洋裝備產(chǎn)業(yè)（83.1%）和江西的新能源產(chǎn)業(yè)（82.1%）。從絕對數(shù)值來看，這三個產(chǎn)業(yè)的凈利潤也相當可觀，福建的新能源汽車產(chǎn)業(yè)達441億元，天津的海洋裝備產(chǎn)業(yè)達到了239億元，均位居相關(guān)產(chǎn)業(yè)之首；江西的新能源產(chǎn)業(yè)以74億元的凈利潤位列該產(chǎn)業(yè)第二名。

從產(chǎn)業(yè)凈利潤拖累項看，湖北的新能源汽車產(chǎn)業(yè)和遼寧的未來產(chǎn)業(yè)面臨顯著的挑戰(zhàn)。具體來說，湖北的新能源汽車產(chǎn)業(yè)虧損了40億元，這一虧損額占到湖北整體凈利潤的-765.2%，同樣，遼寧的未來產(chǎn)業(yè)也虧損了27億元，虧損額占到遼寧整體凈利潤的-400.7%。

五、新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司虧損情況：新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的虧損家數(shù)在各省市均較高，高端裝備制造產(chǎn)業(yè)相對表現(xiàn)良好

從產(chǎn)業(yè)虧損的家數(shù)看，截至2023年末，全國新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域虧損的上市公司共計有358家，虧損家數(shù)在個位數(shù)的是海洋裝備產(chǎn)業(yè)（3家）和新能源產(chǎn)業(yè)（6家），虧損數(shù)量最多的集中在新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)（141家）。從虧損家數(shù)占各省市上市公司總數(shù)比看，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的比重在各省市均頗高，這或與該產(chǎn)業(yè)總量較大有關(guān)。

除了新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的虧損家數(shù)較為顯著外，生物產(chǎn)業(yè)也同樣呈現(xiàn)出較為明顯的虧損情況。然而，在上市公司總數(shù)量排名中位列第二的高端裝備制造產(chǎn)業(yè)，相較于前兩大產(chǎn)業(yè)，其虧損狀況顯得相對較為良好。

六、新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司研發(fā)費用：未來產(chǎn)業(yè)和新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)占比合計超50%

從研發(fā)費用看，廣東、北京、上海、浙江、江蘇為研發(fā)費用支出前五大省市，新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司研發(fā)費用總計分別為1172億元、963億元、461億元、431億元、412億元，其中廣東、浙江較為青睞未來產(chǎn)業(yè)，投入比重在各自省市達58.6%和47.6%，北京、上海和江蘇則在新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)上展現(xiàn)了較大的熱情，北京新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的研發(fā)費用占比為43.0%，上海該產(chǎn)業(yè)的研發(fā)費用占比更是高達55.8%，江蘇在新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投入上雖然稍遜一籌，但也占據(jù)了其研發(fā)費用的近三分之一。

從總體規(guī)模來看，未來產(chǎn)業(yè)的研發(fā)費用總額達到了1632億元，這占據(jù)了所有產(chǎn)業(yè)研發(fā)費用的35.1%，顯示了其在技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的顯著地位。同時，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)也不甘示弱，其研發(fā)費用總計1382億元，占比達到了29.7%。兩大產(chǎn)業(yè)的研發(fā)費用合計占比超過50%，這充分顯示未來產(chǎn)業(yè)和新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)在科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的主導地位。

盡管多數(shù)省市在未來產(chǎn)業(yè)和新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)上進行了大量研發(fā)投入，但也有一些省市對特定的領(lǐng)域進行了針對性的研發(fā)投入，如海南將4億元的全部研發(fā)費用投入到新能源產(chǎn)業(yè)，內(nèi)蒙古在新材料產(chǎn)業(yè)的研發(fā)投入為1億元，比重在本省也高達92.1%，類似的研發(fā)費用高占比情況還有寧夏的新能源產(chǎn)業(yè)（80.3%）、福建的新能源汽車產(chǎn)業(yè)（67.7%）。