2024年5月24日，證監(jiān)會(huì)以及深交所官網(wǎng)信息顯示，華夏大悅城購(gòu)物中心封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華夏大悅城購(gòu)物中心REIT”）已正式申報(bào)。
2023年10月20日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于修改〈公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金指引(試行)〉第五十條的決定》，將公募REITs試點(diǎn)資產(chǎn)類(lèi)型拓展至消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施。消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施REITs的推出，將促進(jìn)消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施再投資，增加市場(chǎng)供給，為居民消費(fèi)提供更多、更便利、更優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)場(chǎng)景、提升消費(fèi)條件，優(yōu)化商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)布局；同時(shí)也為發(fā)行人提供盤(pán)活存量資產(chǎn)的金融工具，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，助力企業(yè)進(jìn)入良性發(fā)展循環(huán)。
如此次大悅城控股以成都大悅城為底層資產(chǎn)申報(bào)發(fā)行消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs獲批，將為消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施REITs板塊再添重磅成員。
品牌賦能，商管能力行業(yè)領(lǐng)先
華夏大悅城購(gòu)物中心REIT原始權(quán)益人卓遠(yuǎn)地產(chǎn)（成都）有限公司作為大悅城控股集團(tuán)股份有限公司下屬控股子公司，實(shí)際控制人為中糧集團(tuán)。中糧集團(tuán)作為中央直屬大型國(guó)有企業(yè)，2023年資產(chǎn)名列世界500強(qiáng)企業(yè)榜單第87位，旗下地產(chǎn)投資和管理平臺(tái)大悅城控股定位“城市運(yùn)營(yíng)商與美好生活服務(wù)商”，布局全國(guó)近40個(gè)核心一二線(xiàn)城市，總資產(chǎn)近2000億元。
在商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域，大悅城品牌誕生16年來(lái)，以城市新生代及城市新中產(chǎn)為核心客群，年輕、時(shí)尚、潮流、品位的品牌定位已深入人心。2023 年，公司購(gòu)物中心銷(xiāo)售額 347 億元，同比增長(zhǎng) 37%；客流量超 3 億人次，同比增長(zhǎng) 66%；平均出租率 95%。
通過(guò)打造“大悅城”與“大悅匯”雙線(xiàn)產(chǎn)品陣型，大悅城鞏固塑造出具有影響力和市場(chǎng)認(rèn)知度的“潮流文化”與“生活文化”場(chǎng)景，持續(xù)強(qiáng)化品牌打造，引領(lǐng)消費(fèi)體驗(yàn)升級(jí)。大悅城秉持首店策略，創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)亮點(diǎn)，引入周期短、更新速度快、人氣高的熱點(diǎn)新鮮體驗(yàn)業(yè)態(tài)，通過(guò)產(chǎn)品限量/首發(fā)活動(dòng)，聯(lián)名快閃店以及知名市集活動(dòng)，持續(xù)打造大悅城專(zhuān)屬的“潮流引力場(chǎng)”，形成一座又一座城市潮流消費(fèi)地標(biāo)。
截至2023年末，公司聚焦重點(diǎn)區(qū)域、深耕核心城市，商業(yè)項(xiàng)目全國(guó)布局 45 個(gè)，其中在營(yíng)項(xiàng)目總商業(yè)面積374.4萬(wàn)平方米；籌開(kāi)在建項(xiàng)目共計(jì)11個(gè)，商業(yè)面積約120萬(wàn)平方米，整體具有良好的市場(chǎng)認(rèn)可度和代表性，項(xiàng)目?jī)?chǔ)備充裕，為華夏大悅城購(gòu)物中心REIT的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
消費(fèi)中心城市與消費(fèi)REITs的雙向奔赴
華夏大悅城購(gòu)物中心REIT底層資產(chǎn)——成都大悅城購(gòu)物中心項(xiàng)目位于四川省成都市武侯區(qū)大悅路518號(hào)，是目前全市場(chǎng)唯一底層資產(chǎn)在成都的消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施REITs項(xiàng)目。
成都市歷來(lái)是我國(guó)西部地區(qū)消費(fèi)產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，定位為國(guó)家中心城市，兼成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈核心城市，目標(biāo)建成國(guó)際消費(fèi)中心城市，近年來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好，人口持續(xù)流入，消費(fèi)市場(chǎng)活躍，居民消費(fèi)能力強(qiáng)。作為西部商業(yè)消費(fèi)中心，成都擁有廣闊的消費(fèi)市場(chǎng)與消費(fèi)潛力，消費(fèi)需求旺盛，具多元化的消費(fèi)生態(tài)和更年輕化的消費(fèi)需求，展現(xiàn)出較高的消費(fèi)增長(zhǎng)潛力。2023年，成都市社會(huì)消費(fèi)品零售總額達(dá)10,001.6億元，同比增長(zhǎng)10.0%，正式邁入“消費(fèi)萬(wàn)億俱樂(lè)部”。成都市良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和消費(fèi)市場(chǎng)環(huán)境高度契合消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施REITs的主旨，也為底層資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)提供了有力支撐。
同時(shí)，本次華夏大悅城購(gòu)物中心REIT的申報(bào)發(fā)行既實(shí)現(xiàn)了成都市公募REITs零的突破，也將促進(jìn)成都消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施再投資，優(yōu)化提升的良性循環(huán)，為成都市打造國(guó)際消費(fèi)中心城市提供助力。
欣欣向榮，底層資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)越
成都大悅城購(gòu)物中心項(xiàng)目于2015年底開(kāi)業(yè)，至今已穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)8年，自開(kāi)業(yè)以來(lái)，項(xiàng)目客群基數(shù)穩(wěn)定，出租率逐步攀升并保持在高位，近三年出租率保持在96%以上，出租情況良好，出租業(yè)態(tài)分布和租約到期分布合理分散。同時(shí)，項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)，租金坪效穩(wěn)步提高，銷(xiāo)售表現(xiàn)在成都市場(chǎng)具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，2023年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額25.4億，持續(xù)位于成都非奢購(gòu)物中心頭部地位。橫向?qū)Ρ葋?lái)看，成都大悅城購(gòu)物中心也是大悅城體系內(nèi)第一梯隊(duì)的優(yōu)質(zhì)購(gòu)物中心，其營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)等收益指標(biāo)在大悅城體系名列前茅。
成都大悅城購(gòu)物中心項(xiàng)目位于成都市武侯區(qū)大悅路518號(hào)，屬于成都市雙楠-紫荊商圈，項(xiàng)目周邊配套成熟，交通便捷。武侯區(qū)位于成都市中心城區(qū)西南部，是成都市核心城區(qū)之一，其2022年人均GDP達(dá)18.4萬(wàn)元，人均GDP位居成都各區(qū)縣第1，區(qū)內(nèi)常住人口數(shù)量成都第3，人口密度成都第1。成都大悅城項(xiàng)目立足本區(qū)域，輻射全市客群，核心客群為項(xiàng)目周邊5公里范圍內(nèi)消費(fèi)群體，且在周邊已確定較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)格局穩(wěn)定。
作為中糧集團(tuán)及大悅城控股在西南區(qū)域投資建成的首個(gè)大型城市綜合體，成都大悅城傳承大悅城品牌內(nèi)涵，具備優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)質(zhì)量和高水平的運(yùn)營(yíng)能力，有望成為基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs新標(biāo)桿。