界面新聞?dòng)浾?|王玉 毛盾

界面新聞編輯 |崔宇

隨著全球化和資本市場(chǎng)的不斷深化，中國(guó)企業(yè)在A股、港股、美股等市場(chǎng)的上市活動(dòng)日益頻繁，上市公司數(shù)量與市值規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。與此同時(shí)，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略指引下，各地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型各具特色，上市公司有著明顯的區(qū)域特征。上市公司作為經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)航者和風(fēng)向標(biāo)，其區(qū)域分布、行業(yè)分布以及業(yè)績(jī)和市場(chǎng)表現(xiàn)，不僅反映了各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活力和潛力，也體現(xiàn)了各地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資源分配和政策導(dǎo)向。

界面智庫推出的“上市公司區(qū)域圖鑒”系列報(bào)告，旨在通過研究不同區(qū)域（包括31個(gè)省行政區(qū)及下屬地級(jí)市）在不同時(shí)間維度的上市公司數(shù)量、市值、行業(yè)構(gòu)成和財(cái)務(wù)指標(biāo)等多維數(shù)據(jù)，幫助政策制定者、投資者和研究者透過上市公司來了解和評(píng)估各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)布局以及產(chǎn)業(yè)集聚和關(guān)聯(lián)程度等。

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在“上市公司區(qū)域圖鑒”系列報(bào)告的第十一篇中，界面智庫從城市維度對(duì)各地上市公司的數(shù)量、市值等基本情況予以描述。作為系列報(bào)道的第十二篇，本文將針對(duì)上市公司數(shù)量和市值30強(qiáng)城市的產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)行分析，試圖展現(xiàn)不同城市的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)。數(shù)據(jù)截至2023年12月31日。

通過對(duì)上市公司30強(qiáng)城市的分析發(fā)現(xiàn)，資本貨物行業(yè)的數(shù)量和市值占比排名依然居前，東南部城市的表現(xiàn)更加突出；廣東省的部分城市在技術(shù)硬件與設(shè)備行業(yè)表現(xiàn)突出，除此之外，蘇州、武漢在這一領(lǐng)域的發(fā)展也不容小覷，需要指出的是，他們并非依靠一家獨(dú)大型公司帶動(dòng)；此外，臺(tái)州和無錫的制藥、生物科技與生命科學(xué)行業(yè)也值得關(guān)注，這也與其政策導(dǎo)向相呼應(yīng)。

從上市公司數(shù)量和市值30強(qiáng)城市的榜單對(duì)比看，遵義、寧德、昆明、宜賓4城進(jìn)入市值榜單30強(qiáng)，而數(shù)量榜單30強(qiáng)中的東莞、南通、鄭州、珠海4城未能進(jìn)入市值榜單30強(qiáng)。遵義、寧德、昆明和宜賓這4個(gè)城市有一個(gè)共同點(diǎn)，均擁有一家獨(dú)大型上市公司，最明顯的是遵義，依靠食品、飲料與煙草這一行業(yè)摘取了市值榜單第六名，這主要源于貴州茅臺(tái)。

1、 蘇州、武漢在技術(shù)硬件與設(shè)備行業(yè)突出重圍，北京、廣州的軟件與服務(wù)行業(yè)表現(xiàn)突出

在Wind二級(jí)行業(yè)分類的24個(gè)行業(yè)里，資本貨物行業(yè)在數(shù)量30強(qiáng)城市中共有862家上市公司，在各個(gè)城市的占比均值為21.3%。其中，占比超過30%的有3個(gè)城市，分別是南通（43.4%）、無錫（31.2%）、寧波（30.1%）。資本貨物隸屬一級(jí)行業(yè)中的工業(yè)類，從細(xì)分項(xiàng)看，主要涵蓋電氣設(shè)備、航空航天與國(guó)防Ⅲ、機(jī)械、建筑產(chǎn)品Ⅲ、建筑與工程Ⅲ、貿(mào)易公司與工業(yè)品經(jīng)銷商Ⅲ、綜合類Ⅲ等領(lǐng)域。

在數(shù)量30強(qiáng)城市中，技術(shù)硬件與設(shè)備行業(yè)共計(jì)有493家上市公司，在各個(gè)城市的占比均值為10.2%，其中東莞（30.1%）、武漢（28.6%）、深圳（25.8%）、福州（21.0%）、珠海（20.8%）、蘇州（19.9%）這6個(gè)城市表現(xiàn)突出。需要注意的是，從絕對(duì)數(shù)值看，武漢在該行業(yè)擁有26家上市公司，雖遠(yuǎn)低于深圳（共有142家）但已超出東莞4家、珠海16家。此外，蘇州在技術(shù)硬件與設(shè)備行業(yè)擁有49家上市公司，絕對(duì)數(shù)值上僅次于深圳。 

在數(shù)量30強(qiáng)城市中，材料II行業(yè)共計(jì)有447家上市公司，在各個(gè)城市的占比均值為12.1%，這一比例高于技術(shù)硬件與設(shè)備行業(yè)。從具體城市看，材料II在嘉興和煙臺(tái)的占比分別為32.0%和25.9%，其重要程度遠(yuǎn)超同城的其他行業(yè)。此外，該行業(yè)在重慶的占比為12.4%，同汽車與汽車零部件以及資本貨物并列第一，可見該行業(yè)對(duì)重慶亦較為重要。材料II主要包括化工，建材III，金屬、非金屬與采礦，容器與包裝，紙與林木產(chǎn)品。

在數(shù)量30強(qiáng)城市中，軟件與服務(wù)行業(yè)共計(jì)有445家上市公司，在各個(gè)城市的占比均值為6.4%。從軟件與服務(wù)行業(yè)占比來看，北京（22.7%）、廈門（15.3%）、福州（14.5%）、廣州（12.2%）均列各城市行業(yè)占比的前兩位，其中，北京和廣州兩城表現(xiàn)最為突出，占比超越資本貨物行業(yè)位列第一。

在數(shù)量30強(qiáng)城市中，制藥、生物科技與生命科學(xué)行業(yè)共計(jì)有301家上市公司，在各個(gè)城市的占比均值為6.0%。值得注意的是，該行業(yè)在臺(tái)州占比達(dá)到18.3%，位列30城首位。目前，臺(tái)州已成為全國(guó)唯一的化學(xué)原料藥出口基地，是全國(guó)化學(xué)原料藥和醫(yī)藥中間體產(chǎn)業(yè)規(guī)模最大的集聚區(qū)，被稱為全世界原料藥采購(gòu)的“超級(jí)市場(chǎng)”。此外，臺(tái)州市人民政府2022年印發(fā)的《臺(tái)州市臨港產(chǎn)業(yè)帶發(fā)展規(guī)劃》也曾明確指出，要多元化布局醫(yī)療器械，引育生物制品產(chǎn)業(yè)，特色化發(fā)展中藥產(chǎn)業(yè)，逐步形成“原料藥+器械+中藥+生物藥”的新醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)體系，加快建成全國(guó)生命健康科創(chuàng)高地，打造世界高端醫(yī)藥制造中心。

除臺(tái)州外，制藥、生物科技與生命科學(xué)行業(yè)在蘇州和成都的表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)，占比分別為8.9%和11.3%。從絕對(duì)數(shù)值來看，蘇州在制藥、生物科技與生命科學(xué)行業(yè)有22家上市公司，僅次于北京、上海排名第三，成都以16家上市公司緊隨其后位列第四。

2、4城依靠一家獨(dú)大型公司擠進(jìn)市值30強(qiáng)，無錫、臺(tái)州的制藥、生物科技與生命科學(xué)業(yè)引人關(guān)注

對(duì)比數(shù)量30強(qiáng)城市榜單，遵義、寧德、昆明、宜賓4城進(jìn)入市值30強(qiáng)榜單，而數(shù)量榜單30強(qiáng)中的東莞、南通、鄭州、珠海4城未能進(jìn)入市值榜單30強(qiáng)。

從具體行業(yè)市值排名看，與行業(yè)數(shù)量排名也有所不同。市值30強(qiáng)城市合計(jì)來看，市值排名前五的行業(yè)分別是銀行（88847億元）、資本貨物（88382億元）、軟件與服務(wù)（70614億元）、技術(shù)硬件與設(shè)備（56444億元）、食品、飲料與煙草（48050億元）。

對(duì)于銀行業(yè)來說，由于龍頭上市銀行大多集中在北京，所以該行業(yè)在北京的市值占比突出順理成章，但引人關(guān)注的是銀行業(yè)在福州市占比高達(dá)38.3%，通過對(duì)具體公司的查閱發(fā)現(xiàn)，福州銀行業(yè)的市值僅靠興業(yè)銀行一家?guī)?dòng)。

而從30城行業(yè)市值占比均值這一指標(biāo)來看，前五的行業(yè)分別是資本貨物（17.7%）、材料II（10.9%）、食品、飲料與煙草（10.2%）、制藥、生物科技與生命科學(xué)（7.5%）、技術(shù)硬件與設(shè)備（7.4%），與行業(yè)數(shù)量占比均值相比，食品、飲料與煙草進(jìn)入前五，而軟件與服務(wù)未能進(jìn)入前五。

在資本貨物行業(yè)中寧德的表現(xiàn)突出，該行業(yè)在寧德的市值占比高達(dá)98.2%，而這全部歸功于寧德時(shí)代。這樣一家獨(dú)大的情況在食品、飲料與煙草行業(yè)中的表現(xiàn)也很明顯，一個(gè)是貴州茅臺(tái)所在的遵義，貴州茅臺(tái)的高市值將遵義送至市值30強(qiáng)城市榜單第六名的位置；另一個(gè)是五糧液所在的宜賓，食品、飲料與煙草行業(yè)的市值占比為97.4%，不過宜賓在市值30強(qiáng)城市榜單中僅處在第二十七名的位置。

材料II行業(yè)中，嘉興、煙臺(tái)和濟(jì)南值得關(guān)注。其中材料II在嘉興的市值占比高達(dá)65.1%，在煙臺(tái)的市值占比達(dá)46.6%，在濟(jì)南的市值占比達(dá)23.1%，主要代表上市公司分別有福萊特、萬華化學(xué)、山東黃金。

制藥、生物科技與生命科學(xué)中引人關(guān)注的是無錫、昆明和臺(tái)州，其中該行業(yè)在無錫的市值占比達(dá)27.9%，無錫市隸屬于江蘇這個(gè)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)強(qiáng)省，《無錫市生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2023-2025年）》中提到，到2025年末，全市新建生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)載體250萬平方米以上，建成生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)特色功能園區(qū)10家左右，集聚生物醫(yī)藥企業(yè)2500家以上。對(duì)于昆明市來說，該行業(yè)在昆明市的市值占比23.2%，主要是受云南白藥為首的中藥上市公司推動(dòng)。在臺(tái)州市的占比為22.9%，前文曾提到臺(tái)州市在此行業(yè)的上市公司數(shù)量表現(xiàn)也較為亮眼，二者相得益彰，再次說明了臺(tái)州市正在向新醫(yī)藥健康城邁進(jìn)。

技術(shù)硬件與設(shè)備行業(yè)在武漢、蘇州的市值占比分別為34.2%、22.5%，這兩個(gè)城市有一個(gè)共同點(diǎn)，即上市公司數(shù)量和市值齊頭并進(jìn)，不存在一家獨(dú)大的情況，行業(yè)發(fā)展較為均衡。

除了上述五大行業(yè)外，耐用消費(fèi)品與服裝行業(yè)也有兩個(gè)城市值得關(guān)注，該行業(yè)在佛山、青島占比分別為46.2%、31.7%，對(duì)應(yīng)的代表上市公司分別為美的集團(tuán)、海爾智家。此外，重慶的汽車與汽車零部件（30.7%）、杭州的零售業(yè)（27.3%）、深圳的軟件與服務(wù)（24.9%）、昆明的公用事業(yè)II（24.7%）、天津的半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備（20.9%）也屬于各城市較為亮眼的行業(yè)。