界面新聞?dòng)浾?| 毛盾 王玉
界面新聞編輯 | 崔宇
隨著全球化和資本市場(chǎng)的不斷深化，中國(guó)企業(yè)在A股、港股、美股等市場(chǎng)的上市活動(dòng)日益頻繁，上市公司數(shù)量與市值規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。與此同時(shí)，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略指引下，各地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型各具特色，上市公司有著明顯的區(qū)域特征。上市公司作為經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)航者和風(fēng)向標(biāo)，其區(qū)域分布、行業(yè)分布以及業(yè)績(jī)和市場(chǎng)表現(xiàn)，不僅反映了各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活力和潛力，也體現(xiàn)了各地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資源分配和政策導(dǎo)向。
界面智庫(kù)推出的“上市公司區(qū)域圖鑒”系列報(bào)告，旨在通過(guò)研究不同區(qū)域（包括31個(gè)省行政區(qū)及下屬地級(jí)市）在不同時(shí)間維度的上市公司數(shù)量、市值、行業(yè)構(gòu)成和財(cái)務(wù)指標(biāo)等多維數(shù)據(jù)，幫助政策制定者、投資者和研究者透過(guò)上市公司來(lái)了解和評(píng)估各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)布局以及產(chǎn)業(yè)集聚和關(guān)聯(lián)程度等。
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在本系列報(bào)告的第一篇中，界面智庫(kù)對(duì)截至2023年末的31個(gè)省級(jí)行政區(qū)（不包含港澳臺(tái)地區(qū)）上市公司的數(shù)量、市值以及上市板塊等基本情況進(jìn)行了描述分析，并在第二篇與第三篇報(bào)告中對(duì)各省市優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)業(yè)集聚情況進(jìn)行了初步分析。隨后在第四至六篇中，對(duì)上述維度進(jìn)行按時(shí)間段的分析，并重點(diǎn)追溯了黨的十八大以來(lái)各地上市公司的結(jié)構(gòu)演變。
本文為該系列報(bào)告的第七篇，將展示31個(gè)省級(jí)行政區(qū)（不包含港澳臺(tái)地區(qū)）“新質(zhì)生產(chǎn)力”上市公司的數(shù)量、市值等基本情況，數(shù)據(jù)截至2023年末。
新質(zhì)生產(chǎn)力的概念在2023年9月被首度提出。習(xí)近平總書(shū)記于東北考察期間指出，“要積極培育新能源、新材料、先進(jìn)制造、電子信息等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，積極培育未來(lái)產(chǎn)業(yè)，加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力，增強(qiáng)發(fā)展新動(dòng)能”。
此前，國(guó)家“十四五”發(fā)展規(guī)劃綱要中，明確指出要大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。2023年12月國(guó)務(wù)院第五次全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)《工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類目錄（2023）》，該目錄在2018年版本基礎(chǔ)上進(jìn)行了修訂與完善，將原先的“八大產(chǎn)業(yè)”調(diào)整為新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)、海洋裝備產(chǎn)業(yè)、航空航天產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)等“九大產(chǎn)業(yè)”，其中航空航天和海洋裝備為新增的兩大領(lǐng)域，此前的數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)被取消。此外，《新產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化領(lǐng)航工程實(shí)施方案（2023—2035年）》也明確提出了未來(lái)產(chǎn)業(yè)的九大重點(diǎn)領(lǐng)域，包括元宇宙、腦機(jī)接口、量子信息、人形機(jī)器人、生成式人工智能、生物制造、未來(lái)顯示、未來(lái)網(wǎng)絡(luò)以及新型儲(chǔ)能等。
界面智庫(kù)以上述政策文件為分類依據(jù)，通過(guò)Wind數(shù)據(jù)庫(kù)中上市公司所屬概念板塊及所屬戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類等數(shù)據(jù)，對(duì)A股上市公司進(jìn)行了廣義的“新質(zhì)生產(chǎn)力”分類篩選，囊括了2023年版9個(gè)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)以及未來(lái)產(chǎn)業(yè)共10個(gè)大類，小類為大類下的41個(gè)行業(yè)。
1、新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司數(shù)量：廣東、江蘇領(lǐng)跑，湖南進(jìn)入前十
截至2023年年末，中國(guó)內(nèi)地A股、美股、港股上市公司合計(jì)數(shù)量為6566家，其中新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)上市公司為1896家，占比為28.9%。
根據(jù)2024年中國(guó)新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司數(shù)量區(qū)域分布圖，廣東以352家高居榜首，江蘇以306家緊隨其后。浙江和北京分別以242家和193家上市公司位列第三和第四，上海以165家排名第五。相較各省上市公司總數(shù)量排名，前五名沒(méi)有變動(dòng)，但浙江和江蘇的排名發(fā)生對(duì)調(diào)；前十名中，福建跌出榜單，湖南上榜，安徽與湖北位次均有所上升。
此外，青海沒(méi)有新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司進(jìn)入篩選范圍。內(nèi)蒙古、甘肅、寧夏、海南、西藏、陜西、云南等地相關(guān)上市公司數(shù)量較少，新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司數(shù)量不足5家。
2、5省市新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司數(shù)量合計(jì)占比達(dá)66%，12省市小于10家
根據(jù)2024年中國(guó)新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司數(shù)量區(qū)域分級(jí)分布圖，結(jié)合圖1，排名前五的省級(jí)行政區(qū)的新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)上市公司數(shù)量均超過(guò)100家，合計(jì)上市公司1258家，占比高達(dá)66.4%，高于5省市上市公司占全部上市公司的比重（62.4%），反映新質(zhì)生產(chǎn)力存在向頭部區(qū)域集中的趨勢(shì)；山東、安徽、四川、湖北、福建、湖南6個(gè)省級(jí)行政區(qū)新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司數(shù)量在50-100家之間，合計(jì)378家，占比約19.9%。
此外，有8個(gè)省級(jí)行政區(qū)上市公司數(shù)量在10-49家之間，合計(jì)占比為10.9%，分別為河南、陜西、江西、遼寧、天津、河北、重慶以及吉林。其余12個(gè)省級(jí)行政區(qū)的上市公司數(shù)量小于10家，占比為2.8%。
3、6省市新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司市值超萬(wàn)億，地區(qū)分化明顯
上市公司市值是衡量一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和企業(yè)實(shí)力的重要指標(biāo)。截至2023年年末，中國(guó)內(nèi)地A股、美股、港股上市公司合計(jì)市值為999777億元，其中新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)上市公司市值為208228億元,占比為20.8%。
根據(jù)2024年中國(guó)新質(zhì)生產(chǎn)力公司市值區(qū)域分布圖，與上市公司數(shù)量區(qū)域分布相似，北京、上海及東部沿海地區(qū)省市的新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司總市值較高，但排名略有變化。北京與廣東居前二，均超過(guò)4萬(wàn)億元，與其他區(qū)域拉開(kāi)顯著差距。前十名中，與數(shù)量分布榜相較，四川、湖北跌出榜單，天津與福建上榜。
其余新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司市值超過(guò)千億的省級(jí)行政區(qū)分別為陜西、湖北、四川、江西、遼寧、河南、河北、新疆以及重慶，新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司市值分別為4600億元、4334億元、4213億元、2852億元、2381億元、1697億元、1654億元、1246億元以及1243億元。青海、寧夏、內(nèi)蒙古、云南、廣西以及甘肅相關(guān)上市公司市值較低，市值不足200億元。
根據(jù)2024年中國(guó)上市公司市值區(qū)域分級(jí)分布圖，結(jié)合圖3，排名前6的省級(jí)行政區(qū)新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司市值均超過(guò)1萬(wàn)億元，合計(jì)市值157282億元，市值占比達(dá)到了75.5%；第7到第13名省級(jí)行政區(qū)上市公司市值在4000億至1萬(wàn)億之間，合計(jì)市值36106億元，市值占比為17.3%；此外，有6家省級(jí)行政區(qū)相關(guān)上市公司市值在1000億-4000億之間，市值占比5.3%，分別為江西、遼寧、河南、河北、新疆以及重慶。而其余12個(gè)省級(jí)行政區(qū)的相關(guān)上市公司市值小于1000億，合計(jì)市值占比為1.8%，市值分布與數(shù)量分布態(tài)勢(shì)整體趨同。
4. 江蘇和陜西新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司數(shù)量占比領(lǐng)先，西部地區(qū)相對(duì)落后
各區(qū)域新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)上市公司在該區(qū)域全部上市公司中的占比反映了區(qū)域的科技創(chuàng)新活力和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化情況。數(shù)據(jù)顯示，江蘇和陜西表現(xiàn)最為突出，而青海和甘肅等西部地區(qū)則相對(duì)較弱。同時(shí)，天津和貴州在數(shù)量和市值占比上呈現(xiàn)出較大的差異。
具體而言，江蘇新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)上市公司數(shù)量占比最高，為39.1%，市值占比為32.6%。陜西數(shù)量占比為37.0%，市值占比為34.9%，數(shù)量占比和市值占比都屬較高水平。除青海外，甘肅的新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)上市公司數(shù)量占比和市值占比均為5.4%，相對(duì)較低。從差異角度看，天津數(shù)量占比為26.2%，但市值占比卻高達(dá)47.4%，差異為-21.2個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)量占比較較低而市值占比較高，反映天津存在市值較大但數(shù)量不多的新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司，如千億市值芯片巨頭海光信息等。
而貴州數(shù)量占比為20.5%，市值占比僅為3.5%，差異為17.0個(gè)百分點(diǎn)，反映該地區(qū)新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司的數(shù)量相對(duì)較多，但整體規(guī)模不大市值較小。
5、新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司區(qū)域密度：東強(qiáng)西弱，西藏突出
為了衡量各區(qū)域的人均上市公司水平，我們引入了密度指標(biāo)，其中數(shù)量密度通過(guò)各省級(jí)行政區(qū)上市公司數(shù)量除以2020年各地第七次普查常住人口（百萬(wàn)人）計(jì)算取得。由于上市公司數(shù)量密度與市值密度大體趨同，因此下面選取數(shù)量密度結(jié)果作為介紹。
直轄市及東部沿海地區(qū)的新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司數(shù)量密度普遍較高。北京市位列第一，其數(shù)量密度達(dá)到了8.82家/百萬(wàn)人。上海緊隨其后，數(shù)量密度為6.63家/百萬(wàn)人。浙江和江蘇也表現(xiàn)不俗，數(shù)量密度較高分別為3.75家/百萬(wàn)人與3.61家/百萬(wàn)人。
此外，雖然西藏地區(qū)新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司數(shù)量相對(duì)較少，僅有4家，但由于其人口基數(shù)較小，僅為365萬(wàn)人，因此新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司的數(shù)量密度達(dá)到了1.10家/百萬(wàn)人，這一數(shù)據(jù)顯著高于其他許多地區(qū)。而海南則由于上市公司以旅游相關(guān)行業(yè)為主，主要集中在?？谂c三亞地區(qū)，由于新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)上市公司數(shù)量尚低，所以新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司數(shù)量密度值排名相較總密度值排名有較大的下滑。
同時(shí)，我們也注意到，一些中西部地區(qū)的省市新質(zhì)生產(chǎn)力上市公司數(shù)量密度上相對(duì)較低，如青海、甘肅、云南、內(nèi)蒙古等。這些地區(qū)可能需要進(jìn)一步加大政策扶持力度，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)升級(jí)。
