周二（2024年3月26日），市場全天震蕩反彈，三大指數(shù)均小幅上漲。兩市成交額小幅縮量，北向資金繼續(xù)凈買入，金額超47億元。盤面上，人工智能集體回調(diào)，CPO概念尾盤跳水。截至收盤，銳捷網(wǎng)絡(luò)下跌7.5%，深信服下跌6.26%，中科曙光下跌5.79%，中際旭創(chuàng)、三六零、烽火通信、同花順等跌逾4%。
熱門ETF方面，科技ETF（515000）全天震蕩走低，場內(nèi)價格跌逾1%，日線四連陰。全天成交額超6600萬元，午后場內(nèi)頻現(xiàn)溢價交易區(qū)間，表明買盤資金活躍，或有資金逢跌吸籌。
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CPO尾盤為何高臺跳水？結(jié)合寧王今日大漲帶動鋰電板塊反攻，有市場觀點稱，臨近季度末，風(fēng)格漂移基金可能要回補倉位。另外，消息面上，據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局今日公告，華為技術(shù)有限公司申請一項名為“一種光模塊、光通信設(shè)備及光通信系統(tǒng)“，公開號CN117767976A，申請日期為2022年9月。
全球行業(yè)格局來看，2010年至今以來國內(nèi)光模塊廠商飛速發(fā)展，全球排名逐步靠前。全球光模塊市場中，國產(chǎn)廠商已處于領(lǐng)先位置。根據(jù)LightCounting公布的2022年全球Top10榜單中國內(nèi)廠商強者愈強，共計7家入圍。產(chǎn)業(yè)鏈來看，光模塊下游包括互聯(lián)網(wǎng)及云計算企業(yè)、電信運營商、數(shù)據(jù)通信和光通信設(shè)備商等。其中互聯(lián)網(wǎng)及云計算企業(yè)、電信運營商為光模塊最終用戶。
就產(chǎn)業(yè)的投資機會，華泰證券指出，復(fù)盤過去10余年，移動互聯(lián)網(wǎng)的興起疊加云計算的快速發(fā)展為光模塊產(chǎn)業(yè)注入了長久的發(fā)展動力。展望未來，該機構(gòu)認為AI將開啟光模塊產(chǎn)業(yè)的新一輪成長周期，有望長期為產(chǎn)業(yè)帶來積極變化?？春们腥牒Ｍ忸^部云廠商供應(yīng)鏈的光通信廠商發(fā)展機遇。
科技成長方面，市場人士分析，以數(shù)字經(jīng)濟、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)出海為代表的科技成長領(lǐng)域作為國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型下的“新動能”，將顯著受益于相對景氣優(yōu)勢、政策支持以及自身向上的產(chǎn)業(yè)趨勢，成為今年、甚至未來三到五年最重要的主線。在全球市場中，以人工智能為代表的新一輪科技周期正在啟動，海外產(chǎn)業(yè)進展持續(xù)超預(yù)期，我國也在各個細分領(lǐng)域加速追趕，業(yè)績有望加速兌現(xiàn)，可重點關(guān)注算力基建、AI應(yīng)用等方向。
展望泛科技板塊后市，機構(gòu)指出當前科技板塊“預(yù)期高增”+“估值低位”，或處于左側(cè)戰(zhàn)略布局重要窗口，板塊相對投資價值凸顯。截至最新，中證科技龍頭指數(shù)動態(tài)估值目前位于近五年約24%歷史分位點，板塊仍具備長期配置價值。一鍵配置科技龍頭，科技ETF（交易代碼：515000.SH，聯(lián)接A：007873.OF，聯(lián)接C：007874.OF）。
資料顯示，科技ETF（515000）跟蹤中證科技龍頭指數(shù)，該指數(shù)從滬深市場的電子、計算機、通信、生物科技等科技領(lǐng)域中選取規(guī)模大、市占率高、成長能力強、研發(fā)投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心資產(chǎn)。風(fēng)險收益特征相較其它單一科技賽道品種更加均衡。
數(shù)據(jù)、圖片來源：滬深交易所、Wind、中證指數(shù)公司等，截至2024.3.26。風(fēng)險提示：科技ETF被動跟蹤中證科技龍頭指數(shù)，該指數(shù)基日為2012.6.29，發(fā)布于2019.3.20，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向?；鸸芾砣嗽u估的本基金風(fēng)險等級為R3-中風(fēng)險，適宜平衡型（C3）及以上投資者。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責(zé)。另，本文中的任何觀點、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責(zé)任。基金投資有風(fēng)險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資需謹慎。