界面新聞記者 | 孫藝真

界面新聞獲悉，近日，全國首例投保機(jī)構(gòu)針對上市公司資金占用提起的股東代位訴訟案一審獲廣州市中級人民法院（以下簡稱廣州中院）勝訴判決。

該案為原告中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡稱投資者服務(wù)中心）代ST摩登（證券代碼002656，簡稱上市公司、公司）訴其控股股東、實(shí)控人、董事?lián)p害公司利益糾紛，判決完全支持投資者服務(wù)中心訴請，判令三名個(gè)人責(zé)任人對控股股東瑞豐集團(tuán)占用的上市公司資金分別在100%、70%、10%范圍內(nèi)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

法律人士認(rèn)為，該案是金融司法和金融監(jiān)管常態(tài)化協(xié)同機(jī)制的有力體現(xiàn)，通過判例切實(shí)引導(dǎo)市場主體規(guī)范運(yùn)作，有效糾治上市公司大股東資金占用亂象。

案情顯示，2022年1月17日，廣東證監(jiān)局對ST摩登作出行政處罰，認(rèn)定ST摩登自2018年12月至2019年8月發(fā)生控股股東非經(jīng)營性占用資金約2.4億元；公司實(shí)際控制人、原董事長林某某組織、指使相關(guān)人員將上述資金劃轉(zhuǎn)至控股股東瑞豐集團(tuán)；原董事、總經(jīng)理翁某某和原董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)劉某某根據(jù)林某某的指示安排對多筆未簽合同的資金付款審批，亦未跟進(jìn)資金實(shí)際使用情況，導(dǎo)致公司資金被控股股東占用。

2022年9月，投服中心代ST摩登提起股東代位訴訟，要求瑞豐集團(tuán)向ST摩登返還占用的資金24193.38萬元及利息，林某某、翁某某、劉某某對瑞豐集團(tuán)的資金返還承擔(dān)連帶責(zé)任，并要求四被告承擔(dān)該案的訴訟費(fèi)，同時(shí)要求ST摩登承擔(dān)該案律師費(fèi)。9月28日，廣州中院正式受理該案。

中國政法大學(xué)教授李曙光認(rèn)為，該案開創(chuàng)了投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)提起股東代表訴訟，要求控股股東及高級管理人員返還占用資金案例的先河。

“原來控股股東占用上市公司資金的現(xiàn)象頻繁發(fā)生，因?yàn)榘l(fā)起股東代為訴訟要求連續(xù)一百八十日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之一以上股份的股東，先履行請求公司起訴的前置程序后方可發(fā)起訴訟，由于訴訟利益歸公司享有，中小股東并不能從該訴訟中直接獲益，加上持股比例和時(shí)間限制，幾乎司法實(shí)務(wù)中鮮有案例，所以中小投資者看在眼里，氣憋在心里，沒有管用的途徑或訴告的成本過高?！崩钍锕獗硎?。

他進(jìn)一步指出，該案是中小投服機(jī)構(gòu)基于證券法九十四條第二、三款規(guī)定向人民法院提起訴訟，2020年修改的《證券法》豁免了投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)提起股東代表訴訟的持股比例和持股期限限制，為投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮保護(hù)功能提供了法律支撐。

華東政法大學(xué)國際金融法律學(xué)院教授鄭彧認(rèn)為，該案值得關(guān)注的要點(diǎn)在于，在本次訴訟提起之前，因?yàn)榭毓晒蓶|及其一致行動人均處于嚴(yán)重資不抵債的狀態(tài)，除清償了很少一部分的款項(xiàng)外，短期內(nèi)根本無能力償還占用資金，且無法估算解決資金占用問題的期限，由此上市公司之前認(rèn)為沒有必要浪費(fèi)“司法費(fèi)用的支出成本”而采取司法途徑及財(cái)產(chǎn)保全措施。

鄭彧指出，如果上市公司沒有在法院受理破產(chǎn)申請之前采取合適的行動，那么屆時(shí)上市公司向控股股東提起要求債務(wù)清償?shù)拿袷略V訟將不會被法院受理。正是基于這樣的背景，投服中心在2022年9月9日依據(jù)新《證券法》第94條第二款的規(guī)定向有管轄權(quán)法院提起了本次代位訴訟申請并獲法院支持。