文 | 時(shí)代財(cái)經(jīng) 張汀雯
編輯 | 高秋榕
紫金礦業(yè)（601899.SH）鋰資源勘查迎來(lái)重大突破！
10月23日，紫金礦業(yè)公告，其境外子公司金祥鋰業(yè)與剛果礦業(yè)開(kāi)發(fā)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“COMINIERE”）的合資公司曼諾諾鋰業(yè)簡(jiǎn)易股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“項(xiàng)目公司”）已獲得剛果（金）國(guó)家礦業(yè)部批準(zhǔn)的Manono鋰礦東北部項(xiàng)目的探礦權(quán)（編號(hào)PR15775）。目前，金祥鋰業(yè)持有項(xiàng)目公司61%股權(quán)，COMINIERE持39%股權(quán)。
Manono這座世界級(jí)鋰礦位于剛果（金）坦嘎尼喀省，占地面積約188平方公里，除了鋰之外，還出產(chǎn)錫、鉭，為全球已發(fā)現(xiàn)的最大可露天開(kāi)發(fā)的富鋰LCT（鋰、銫、鉭）偉晶巖礦床之一。
除本次與COMINIERE共同開(kāi)發(fā)的紫金礦業(yè)外，寧德時(shí)代（300750.SZ）、天華新能（300390.SZ）、華友鈷業(yè)（603799.SH）都曾試圖入局Manono鋰礦。
紫金礦業(yè)亦在公告中稱，本次合作存在有關(guān)資源情況有待進(jìn)一步勘探核實(shí)，項(xiàng)目效益對(duì)鋰價(jià)格波動(dòng)敏感，項(xiàng)目可能受到相關(guān)爭(zhēng)議影響。
公告后，10月24日，紫金礦業(yè)A股股價(jià)上漲2.62%，收于11.75元/股。
紫金礦業(yè)鋰資源勘探再下一城
據(jù)2021年澳大利亞AVZ（AVZ MINERALS LIMITED，以下簡(jiǎn)稱“AVZ”）出具的Manono鋰礦報(bào)告，該礦位于剛果（金）坦嘎尼喀省，該礦占地面積約188平方公里，年產(chǎn)鋰輝石精礦70.00萬(wàn)噸；除了鋰之外，還出產(chǎn)錫、鉭。
圖片來(lái)源：AVZ《Manono Lithium and Tin Project, Democratic Republic of Congo》報(bào)告
而2021年7月更新的JORC報(bào)告顯示，剛果（金）的Manono鋰礦總資源量達(dá)4.01億噸，氧化鋰平均品位達(dá)1.63%，折合碳酸鋰（LCE）1632萬(wàn)噸，為全球已發(fā)現(xiàn)的最大可露天開(kāi)發(fā)的富鋰LCT（鋰、銫、鉭）偉晶巖礦床之一。
紫金礦業(yè)在Manono周邊早有布局，本次開(kāi)采或“輕車熟路”。其2021年年報(bào)顯示，紫金礦業(yè)在剛果（金）Manono鋰礦外圍擁有PE12453和PE13427綠地勘探和開(kāi)采權(quán)項(xiàng)目。
除了紫金礦業(yè)外，寒銳鈷業(yè)（300618.SZ）也曾斥巨資收購(gòu)Manono周邊8838和8839兩座礦山的探礦權(quán)。當(dāng)時(shí)寒銳鈷業(yè)期望能夠發(fā)現(xiàn)富礦層存在的跡象，進(jìn)而取得礦山開(kāi)采權(quán)。但2011年的初步勘探報(bào)告顯示該地區(qū)發(fā)現(xiàn)富礦層的可能性不大，寒銳鈷業(yè)故而放棄了勘探權(quán)的延展申請(qǐng)。
目前，鋰礦在紫金礦業(yè)的礦山項(xiàng)目中占比仍較小，其旗下在境內(nèi)僅有湖南道縣湘源鋰多金屬礦與西藏阿里拉果錯(cuò)鹽湖鋰礦2處，在境外則擁有阿根廷3Q鹽湖鋰礦。
近期鋰價(jià)仍在震蕩，10月24日，碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格再度下跌，電池級(jí)碳酸鋰（華東市場(chǎng)）報(bào)16.95萬(wàn)/噸，工業(yè)級(jí)碳酸鋰（華東市場(chǎng)）報(bào)16.00萬(wàn)/噸。上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰業(yè)分析師李攀告訴時(shí)代財(cái)經(jīng)，目前下游廠家普遍看空后市，對(duì)碳酸鋰散單壓價(jià)心理較為強(qiáng)烈，下游保持剛需采買節(jié)奏。整體看，目前期現(xiàn)市場(chǎng)分歧均較大，關(guān)注四季度澳礦定價(jià)談判落地情況以及青海大廠月底放貨節(jié)奏。
從紫金礦業(yè)公告來(lái)看，本次入局Manono探礦權(quán)似乎不需太大投入。
根據(jù)金祥鋰業(yè)與COMINIERE簽署的合資協(xié)議，在項(xiàng)目公司獲得編號(hào)PR15775探礦權(quán)之后，COMINIERE應(yīng)退還此前購(gòu)買Dathcom公司15%股份的收購(gòu)款3344萬(wàn)美元，該筆款項(xiàng)將直接抵扣為金祥鋰業(yè)獲得項(xiàng)目公司61%權(quán)益所需支付的部分對(duì)價(jià)。Dathcom是此前COMINIERE與AVZ共同組成的合資公司，曾負(fù)責(zé)Manono鋰礦的開(kāi)發(fā)。
此外，紫金礦業(yè)承諾，項(xiàng)目公司將向剛果（金）的東北部和東部提供總計(jì)7000萬(wàn)美元用于人道主義援助。
值得注意的是，紫金礦業(yè)本次僅是受邀共同開(kāi)發(fā)，其開(kāi)發(fā)部分也僅是Manono鋰礦的東北部，目前，Manono鋰礦編號(hào)PR13359探礦權(quán)的100%權(quán)益登記在其合作伙伴COMINIERE名下。
出局的礦主，“尋鋰”的中企
Manono探礦權(quán)曾為AVZ和COMINIERE共同持有。正是因?yàn)閾碛蠱anono鋰礦探礦權(quán)，國(guó)內(nèi)多家企業(yè)都對(duì)AVZ充滿興趣，除紫金礦業(yè)外，寧德時(shí)代、天華新能、華友鈷業(yè)都曾入局。
在2021年AVZ出具的一份報(bào)告中，彼時(shí)，AVZ稱其持有Dathcom公司60%的股權(quán)，持股比例有望提升至75%，不過(guò)后來(lái)收購(gòu)15%股權(quán)的交易被終止。
而早在2017年8月，華友鈷業(yè)便公告子公司華友國(guó)際擬與AVZ簽署股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議，以1302萬(wàn)澳元（折合人民幣約6842萬(wàn)元）認(rèn)購(gòu)AVZ新發(fā)行的1.86億股股份，交易完成后，華友國(guó)際將持股11.20%。
2019年11月，天華新能子公司天宜鋰業(yè)與AVZ簽署股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議，擬以約1414萬(wàn)澳元認(rèn)購(gòu)AVZ增發(fā)股份3.14億股，交易完成后天宜鋰業(yè)將持股12%。但由于該筆交易預(yù)計(jì)無(wú)法獲得澳大利亞聯(lián)邦政府批準(zhǔn)，2020年4月天宜鋰業(yè)撤回投資申請(qǐng)，并在一個(gè)月后與AVZ簽署了修訂協(xié)議。修訂后，天宜鋰業(yè)擬以約1068.75萬(wàn)澳元認(rèn)購(gòu)AVZ增發(fā)股份2.38億股，占AVZ增發(fā)完成后總股本9%的股份，并放棄獲得AVZ董事會(huì)董事的提名。
除了通過(guò)天宜鋰業(yè)入局Manono外，天華新能還拉上了寧德時(shí)代這個(gè)“幫手”。
時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，早在2018年5月寧德時(shí)代沖刺A股IPO時(shí)，其招股書便顯示，實(shí)控人曾毓群所控制的其他企業(yè)中出現(xiàn)了一家名為Societe de Mines d'Or Resources SARLU的公司，注冊(cè)地址則為剛果，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)赫然寫著：剛果(金)Manono鋰礦資源勘探。
2021年，天華新能與股東寧德時(shí)代一起謀求Manono鋰礦的控制權(quán)，當(dāng)年8月，雙方共同成立蘇州天華時(shí)代新能源產(chǎn)業(yè)投資有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“天華時(shí)代”），寧德時(shí)代持股25%，天華新能實(shí)控人裴振華與其女裴雯間接持股75%。
2021年9月25日，天華時(shí)代與AVZ及Dathcom共同簽署《交易執(zhí)行協(xié)議》，計(jì)劃合資開(kāi)發(fā)Manono鋰礦。本次交易完成后，AVZ將在Manono鋰礦中持有51%的控股權(quán)益，并維持其作為Manono鋰礦主要開(kāi)發(fā)商的地位，天華時(shí)代將在Manono鋰礦中持有24%的權(quán)益。作為本次交易的條件之一，天華時(shí)代將負(fù)責(zé)Manono鋰礦生命周期內(nèi)的鋰輝石精礦承購(gòu)。
有趣的是，贛鋒鋰業(yè)也與Manono鋰礦有所關(guān)聯(lián)。2020年贛鋒鋰業(yè)年報(bào)顯示，公司已獲得Manono初始期限為5年的包銷權(quán)，且可根據(jù)公司自身需求選擇是否再延長(zhǎng)5年期限。從第三年起，Manono每年向公司提供6%的鋰精礦將增加到16萬(wàn)噸。彼時(shí)，項(xiàng)目情況顯示為建設(shè)中。
從上述各種交易可以看出，曾經(jīng)的Manono鋰礦“礦主”AVZ在資本運(yùn)作方面“如魚(yú)得水”，但其在Manono鋰礦的開(kāi)發(fā)上長(zhǎng)期存在諸多違法行為，導(dǎo)致該礦開(kāi)采許可被撤銷。2022年12月，COMINIERE正式向剛果（金）國(guó)家礦業(yè)部發(fā)函，要求礦業(yè)部撤銷AVZ公司獲得的Manono鋰礦開(kāi)采證。
2023年1月，Manono鋰礦的PR13359開(kāi)采許可被剛果（金）政府撤銷，COMINIERE拿回了Manono鋰礦編號(hào)PR13359探礦權(quán)的100%權(quán)益。
此次COMINIERE選擇與紫金礦業(yè)共同開(kāi)發(fā)Manono鋰礦東北部，將為紫金礦業(yè)帶來(lái)多大的收益尚不可知。紫金礦業(yè)在公告中稱，本次合作存在有關(guān)資源情況有待進(jìn)一步勘探核實(shí)，項(xiàng)目效益對(duì)鋰價(jià)格波動(dòng)敏感，項(xiàng)目可能受到相關(guān)爭(zhēng)議影響。